Обесценение активов компании

(МСФО 36 «Обесценение активов»)

Активы компании должны отражаться в балансе по стоимос­ти, не превышающей их возмещаемую стоимость, т.е. не выше сто­имости будущих экономических выгод, которые можно ожидать от использования актива. В этом заключается главное требование МСФО 36 «Обесценение активов», который применяется по от­ношению ко всем активам, за исключением: запасов (МСФО 2); активов, признанных в результате выполнения договоров подря­да (МСФО 11); отсроченных налоговых активов (МСФО 12); финансовых активов (МСФО 32, МСФО 39); активов, признан­ных в связи с вознаграждением работников (МСФО 19).

МСФО 36 «Обесценение активов», аналог которого отсутствует в российских стандартах учета, требует регулярного анализа со­стояния следующих видов активов: основные средства, гудвилл, инвестиции в дочерние и зависимые компании. Цель такого на­блюдения — выявить возможное обесценение этих объектов иму­щества и, следовательно, признать убытки по обесценению, ког­да балансовая стоимость имущества превышает его возмещаемую сумму.

Основные правила МСФО 36:

• по состоянию на каждую отчетную дату компания должна проверять наличие любых признаков, указывающих на воз­можное уменьшение стоимости актива и в случае выявле­ния любого из них обязана оценить возмещаемую стоимость актива;

• если признаки возможного обесценения отсутствуют, то осу­ществлять формальную оценку возмещаемой суммы не сле­дует;

• компания должна проанализировать, как минимум, вне­шние и внутренние признаки, свидетельствующие об обес­ценении ее активов, перечисленные в табл. 6.1.

Если балансовая стоимость актива превысила возмещаемую, то актив признается обесцененным и необходимо признать потери (убыток) от обесценения. Убытком от обесценения называется сум-

ма, на которую балансовая стоимость актива превышает его воз­мещаемую стоимость.

Возмещаемая стоимость актива определяется одним из двух показателей, имеющим наибольшее значение:

• либо чистая стоимость реализации актива;

• либо ценность актива в использовании.

Если расчет одной из этих величин показал превышение ее над балансовой стоимостью актива, то рассчитывать вторую величи­ну не обязательно.

Чистая стоимость реализации актива — это сумма средств, которые компания может получить от продажи актива в обозри-мом будущем путем заключения взаимовыгодной сделки между хорошо осведомленными заинтересованными в ней сторонами за вычетом издержек на реализацию (оценочная стоимость актива за минусом разного рода затрат, которые возникают в связи с его продажей, например агентские, рекламные, транспортные и др., непосредственно относимые на реализацию актива, за исключе­нием затрат по финансированию и налога на прибыль).

Под ценностью актива в использовании понимается текущая дисконтированная стоимость предполагаемых будущих денежных потоков, которые ожидаются от продолжения использовании ак­тива и его выбытия по истечению срока использования. Пробле­ма определения ценности актива решается применением концеп­ции единицы, генерирующей денежные средства.

Возмещаемая стоимость определяется для отдельно взятого актива, кроме случаев, когда актив не является генерирующей единицей, т.е. не создает за счет своего использования постоян­ного притока денежных средств, отделимого притока, создаваемо­го от использования группы активов. В этом случае возмещаемая сумма определяется для генерирующей денежные средства едини­цы, к которой относится актив.

Единица, генерирующая денежные средства (ЕГДС) — это наи­меньшая определяемая группа активов, за счет использования которой создается приток денежных средств, в основном не зави­сящих от притоков денежных средств других активов или групп активов.

Пример.Определение возмещаемой стоимости актива.

долл.

Цен-	Чистая	Возме-	Балан-
ность в	сто-	щаемая	совая
исполь-	имость	сто-	сто-	Примечание
зовании	реали-	имость	имость
	зации
				Обесценение отсутствует
900 -				Необходимо признать убыток в сумме 20, т.е. балансовая стоимость актива
				составит 980
				Необходимо признать убыток в сумме 40, т.е. балансовая стоимость актива
				составит 960

Расчет ценности актива в использовании включает:

• расчет будущего притока и оттока денежных средств в связи с дальнейшим использованием актива и в результате его выбытия в конце срока службы;

• применение соответствующей ставки дисконта. Дисконтированная (приведенная) стоимость (FV) — приведенная

стоимость будущих денежных поступлений или их эквивалентов с уче­том альтернативных возможностей инвестирования. При расчете те­кущей (приведенной) стоимости денежных средств (PV) в процессе их дисконтирования используется формула

PV =

FV

(1 + 0"

где п — количество отдельных периодов, по которым предусматрива­ется расчет; / — используемая дисконтная ставка, выраженная деся­тичной дробью.

Пример.Компания «Мерфи» владеет патентом на продукт, срок которого заканчивается через 5 лет. Ожидается, что в течение этого периода рынок сбыта ежегодно будет расширяться на 5%. В истек­шем году чистый доход от продажи продукта составил 10 млн долл. Компания установила ставку дисконта для расчета денежных потоков, связанных с продажей продукта, на уровне 12%. Ценность актива в использовании рассчитана ниже:

Годы	Денежные потоки от продажи продукта, млн долл.	Коэффициент корректировки с учетом дисконта	Дисконтированная стоимость, млн долл.
1-й	10 х 1,05 = 10,5	1/(1,12)' = 0,8929	10,5 х 0,8929 = 9,37
2-й	10х1,052= 11,025	1/( 1,1 2)2=0,7972	11,025x0,7972 = 8,79
3-й	10 х 1,053= 11,576	1/(-1 ,12)3=0,71 18	11,576x0,7118 = 8,24
4-й	10х1,054= 12,155	1/(1,12)4= 0,6355	12,155x0,6355 = 7,72
5-й	10 х 1,055= 12,763	1/(1,12)5= 0,5674	12,763 х 0,5674 = 7,24
Ценность актива в использовании: 41,36

Прогнозы денежных потоков должны быть основаны на разум­ных, подкрепленных соответствующими доказательствами допу­щениях, которые отражают текущее состояние актива и представ­ляют наилучшие прогнозы относительно будущих экономических условий эксплуатации актива. Прогнозы компании относительно перспектив отдачи от использования актива, как правило, не дол­жны превышать 5 лет. Дальнейшее прогнозирование возможно на основе экстраполяции сложившихся устойчивых трендов.Оценки будущих потоков денежных средств

, должны включать:

• прогнозы поступления де­нежных средств, включая выбытие актива;

• прогнозы выбытия денеж­ных средств, которое неиз­бежно при генерировании их притока от продолжающего­ся использования актива

не должны включать:

• отток денежных средств, не­обходимый для погашения обязательств, которые уже были учтены в составе обя­зательств в балансе;

• притоки или оттоки денеж­ных средств от финансовой деятельности

Ставка дисконтирования является ставкой до налогообложе­ния, поэтому она применяется в отношении денежных потоков до налогообложения. Эта ставка отражает текущие рыночные оцен­ки временнбй стоимости денег и специфические риски, свой­ственные данному активу. Для определения ставки дисконтиро­вания компания может использовать:

• средневзвешенную стоимость капитала компании, опреде­ленную с помощью различных методов;

• предполагаемую ставку дополнительного кредитования ком­пании;

• прочие рыночные ставки кредитования.

При совместном использовании конкретного актива с други­ми видами активов невозможно определить денежные потоки, самостоятельно генерируемые данным активом. В условиях совме­стного использования конкретный актив является частью ЕГДС. В таких случаях правила обесценения активов применяются к комплексу активов, а не к отдельным его составляющим. Следо­вательно, в качестве ЕГДС должна быть выбрана группа активов.

Балансовая стоимость ЕГДС должна включать балансовую сто­имость всех активов, с ней связанных. Решение этой задачи мо­жет усложниться, поскольку некоторые активы (например, гуд­вилл) нелегко идентифицировать и отнести к конкретной едини­це. Тогда необходимо установить, отражен ли в финансовой отчетности гудвилл, который связан с данной ЕГДС. Если отра­жен, то (шаг № 1) необходимо провести проверку «снизу вверх», т.е. определить, может ли балансовая стоимость гудвилла быть отнесена на разумной и последовательной основе к рассматрива­емой ЕГДС. Затем (шаг № 2) следует сравнить возмещаемую сум­му данной ЕГДС с ее балансовой стоимостью, включая балансо­вую стоимость гудвилла, и признать убыток от обесценения. Вто-

рой шаг проверки «снизу вверх» следует выполнить даже в том случае, если никакую часть гудвилла нельзя отнести к рассматри­ваемой ЕГДС на разумной и последовательной основе.

В последнем случае необходимо определить наименьшую ЕГДС, которая включает рассматриваемую единицу и к которой на разумной и последовательной основе может быть отнесена балан­совая стоимость гудвилла. Затем возмещаемая сумма более круп­ной ЕГДС сравнивается с ее балансовой стоимостью, включая ба­лансовую стоимость гудвилла, и признается убыток от обесценения. Пример проведения проверки «снизу вверх» приведен ниже.

Пример.У компании «Сан», которой полностью владеет материн­ская компания, имеются три подразделения А, В, С. В связи с обес­ценением подразделения 8 «Сан» определила его стоимость возме­щения в 230 млн долл. Материнская компания рассчитала стоимость «Сан» в сумме 1380 млн долл. По данным финансовой отчетности груп­пы, гудвилл, отраженный в отношении компании «Сан», может быть последовательно и обоснованно квалифицирован.

млн долл.

ЕГДС	А	В	С	Всего
Чистые активы, непосредственно участвующие в работе единицы
Гудвилл
Всего

Гудвилл был распределен в той же пропорции, какая существует между чистыми активами подразделений. Балансовая стоимость,- ко­торая должна сравниваться с возмещаемой суммой, составляет 240 млн долл.

Проверка «снизу вверх»: балансовая стоимость подразделения S — 240 млн долл., возмещаемая сумма — 230 млн долл., убыток от обес­ценения — 10 млн долл.

Следующий пример отражает порядок проведения проверки «сверху-вниз». Исходная информация взята из предыдущего приме­ра, но основа отнесения гудвилла в данном случае отсутствует.

Пример

млн долл.

ЕГДС	А	В	С	Всего
Чистые активы, непосредственно
участвующие в работе единицы
Гудвилл	X	X	X
Всего	X	X	X

Шаг 1. Проверка «снизу вверх»: балансовая стоимость подразде­ления В — 150 млн долл., возмещаемая сумма — 230 млн долл., убытка от обесценения нет.

Шаг 2. Проверка в отношении следующей по величине ЕГДС «сверху вниз»: балансовая стоимость «Сан» — 120 млн долл., возме­щаемая сумма — 1380 млн долл., убытка от обесценения нет.