Раскрытие информации об операционной аренде в примечаниях к финансовой отчетности

Информация о балансовой стоимости активов до вычета из­носа, о сумме амортизации и убытков от обесценения, накоп­ленных на отчетную дату, представляется для каждого вида ак­тивов.

Арендаторы формируют информацию о:

• сумме будущих арендных платежей для каждого из следую­щих периодов: не позже одного года; по истечении одного года, но, не позже пяти лет; по истечении пяти лет;

• сумме будущих минимальных платежей по договорам суб­аренды;

• платежах по аренде и субаренде, признанных доходами пе­риода.3.4. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

(МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», МСФО 32 «Финансовые инструменты: Раскрытие и представление информации», интерпретации: ПКИ-5 «Классификация финансовых инструментов — Резерв на условное погашение», ПКИ-17 «Собственный капитал — Затраты по операциям с собственным капиталом»)

Финансовые инструменты — это особый вид инвестиционной деятельности, порядку отражения которой в учете и отчетности посвящена глава 4 учебного пособия. Обособление учетных про­блем, связанных с финансовыми инструментами, в самостоятель­ный раздел учебного пособия объясняется рядом причин.

МСФО 32 и 39, в отличие от других стандартов, затрагивают вопросы управления рисками. В рыночной экономике риски пред­принимательской деятельности могут быть различными. Выделя­ют валютный риск (связанный с изменениями курсов обмена ино­странных валют); риск ставки процента (вызванный изменения­ми процентных ставок); рыночный риск (связанный с изменениями рыночных цен); кредитный риск (или риск возник­новения безнадежной задолженности); риск ликвидности или де­нежный риск (риск невыполнения компанией своих обязательств); риск неденежных потоков (например, риск, связанный с долго­выми инструментами с плавающей ставкой процента). Любая ком­пания, защищая интересы акционеров, должна анализировать, оценивать, контролировать все возможности появления рисков, чтобы свести их к минимуму.

В ходе операций, описываемых этими стандартами, происхо­дит распределение рисков и выгод владения активом между раз­личными сторонами. Подобные ситуации не предусмотрены дру­гими стандартами.

Наконец, у некоторых производных финансовых инструмен­тов, являющихся объектами МСФО 32 и 39, отсутствует первона­чальная стоимость, что предполагает особый подход к признанию их и оценке в финансовой отчетности компании.

Указанные стандарты распространяются на финансовые акти­вы (ценные бумаги, предоставленные займы, производные финан­совые инструменты, являющиеся активами), а также на финан­совые обязательства (задолженность, полученные кредиты и зай-

мы, производные инструменты, отвечающие критериям их при­знания).

В соответствии с МСФО 32 финансовый инструмент — это лю­бой договор, в результате которого одновременно возникают фи­нансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент, связанный с капиталом, — у другой. Из определения следует, что «финансовые инструменты» — это ком­плексное понятие: его составными частями являются как активы, так и обязательства. В российской практике подобного слияния имущества и обязательств в какой-либо один понятийный термин не существует.

Финансовый актив — это любой актив, являющийся:

• денежными средствами;

• договорным правом требования денежных средств или дру­гого финансового актива от другой компании;

• договорным правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях.

Во всех случаях выгода от финансовых активов заключается в возможности обмена их на деньги или на другие финансовые ин­струменты.

Физические активы (такие, как предоплата, дебиторская задол­женность, оперативная аренда, а также права, связанные с нефи­нансовыми оборотными активами (запасами, товарами), не явля­ются финансовыми активами.

На рис. 3.7 наглядно представлено деление активов на финан­совые и физические активы, на рис. 3.8 приведена классифика­ция финансовых активов, учитываемую при отражении их в ба­лансе.

Финансовое обязательство — это любая обязанность по дого­вору:

• предоставить денежные средства или иной финансовый ак­тив другой компании;

• произвести обмен финансовыми инструментами с другой компанией на потенциально выгодных условиях.

Финансовые обязательства возникают в результате договорных отношений и требуют уплаты денежных средств или передачи иных финансовых активов другим компаниям и организациям. К их числу относятся также договоры об обмене финансовых ин­струментов на потенциально невыгодных условиях.

Привилегированные акции, условия выпуска которых преду­сматривают их обязательное погашение эмитентом или предоставляют владельцу право требования от эмитента погашения акции, отвечают определению финансового обязательства и классифици­руются как таковые, даже если по своей юридической форме они являются долевым инструментом.

Финансовые обязательства следует отличать от долевых финан­совых инструментов, не предполагающих погашения обязательства денежными или иными финансовыми активами.

Долевой инструмент — это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств.

Активы
и		1 Г
Относящиеся к финансовым активам	Не относящиеся к финансовым активам
денежные средства в кассе, бан­ках, чеках, аккредитивах; векселя, облигации, другие дол­говые ценные бумаги, кроме тех, задолженность по которым пога­шается материальными, нема­териальными активами и услуга­ми; дебиторская задолженность за товары и услуги, подлежащая погашению финансовыми актива­ми контрагентов; дебиторская задолженность по договорам займа и финансовой аренды	материальные активы (запасы, основные средства) и нематериальные активы; дебиторская задолженность по выданным авансам, краткосроч­ной аренде, товарным фьючерс­ным контрактам; дебиторская задолженность по другим обязательным платежам недоговорного характера (напри­мер, по налоговым платежам)

Рис. 3.7.Деление активов на финансовые и нефинансовые активы

На рис. 3.9 показаны подходы международных стандартов фи­нансовой отчетности к разделению обязательств компании на фи­нансовые обязательства и долевые инструменты.

Сложные финансовые инструменты состоят из двух элементов: финансового обязательства и долевого инструмента. Эмитент сложного финансового инструмента должен классифицировать его составные части раздельно. Конвертируемые облигации являют­ся первичными финансовыми обязательствами эмитента, они дают владельцу возможность конвертировать их в долевые инструменты.

Обязательства компании
V			г
Финансовые обязательства	Долевые инструменты
• условные обязательства по гарантиям и другим основаниям,	• обыкновенные акции, опционы и варранты на покупку (продажу)
зависящие от каких-либо буду-		акций;
щих событий;		• привилегированные акции,
• кредиторская задолженность		не подлежащие	обязательному
за эмитированные и переданные		выкупу
покупателям акции компании;
кредиторская задолженность по
договорам займа и финансовой
аренде;
• векселя и облигации к оплате
прочими активами

Рис. 3.9.Подходы международных стандартов финансовой отчетности к разделению обязательств компании на финансовые обязательства и долевые

инструменты

Эти ценные бумаги включают обязательство погасить облигацию (оно признается в составе обязательств) и возможность конверта­ции (которая отражается в составе капитала).

Обязательство оценивается путем дисконтирования потока будущих платежей по ставке, превалирующей на рынке подобных обязательств.

Пример.1 января 2002 г. компания эмитирует 2000 конвертиру­емых облигаций номинальной стоимостью 1000 долл. Проценты вы­плачиваются в конце года по номинальной процентной ставке 6%. Пре­валирующая рыночная процентная ставка на дату эмиссии облигаций составила 9%. Облигации должны быть погашены 31 декабря 2004 г. Необходимо рассчитать стоимость, по которой облигации следует отразить в финансовой отчетности компании при первоначальном признании.

Решение.Дисконтированная (текущая) стоимость основной сум­мы, подлежащей возврату в течение трех лет:

2 000 000 х 0,772 = 1 544 000 (где 0,772 — ставка дисконта 3-го года при 9%).

Текущая (дисконтированная) стоимость процентов, подлежащих

выплате:

120000 х 2,531 = 303720 (где 2,531 — кумулятивная ставка дис­конта за 3 года при 9% годовых).

ОбЩая сумма обязательств компании (компонент обязательств) составит:

1 544 000 + 303 720 = 1 847 720.

Разница между стоимостью финансового инструмента и компо­нентом обязательств (компонент капитала): 2000000 - 1847 720 = = 152280 долл.

Производный инструмент — это финансовый инструмент:

• стоимость которого меняется в результате изменения про­центной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валют­ного курса, индекса цен или ставок, а также по другим при­чинам;

• для приобретения которого не нужны первоначальные ин­вестиции или они незначительны в сравнении с другими контрактами, курс которых аналогичным образом влияет на изменение рыночной конъюнктуры;

• расчеты по которому осуществятся в будущем.

К производным финансовым инструментам относятся фьючерсные, форвардные, опционные контракты, свопы.