Задачи к теме 5 Управление оборотным капиталом

1. Выручка от реализации продукции предприятия за год составила 29 500 тыс. руб., себестоимость продукции 17 200 тыс. Руб. Потребность (расход) в материалах 13 500,0 тыс. руб. за год. Время запаса оборотных средств по материалам 60 дней, время производственного цикла 20 дней, время запаса готовой продукции на складе 15 дней, средний период оборота дебиторской задолженности 10 дней. Стоимость закупок материалов в кредит составляет 12 000 тыс. руб., планируемое время отсрочки платежа поставщикам 25 дней. В расчетах учитывать 365 дней в году. Рассчитайте рабочий капитал. A. 3854,8 тыс. руб. B. 4676,7 тыс. руб. C. 5498,6 тыс. руб. D. 3517,8 тыс. руб.

2. В отчетном году выручка от реализации составила 79 625,0 тыс.руб., себестоимость реализованной продукции 32 850,0 тыс.руб., управленческие расходы составили 10,250,0 тыс.руб., коммерческие расходы – 12 570,0 тыс.руб. Сумма остатка оборотных средств на начало года – 25 000,0 тыс. руб., на конец года 20 500,0 тыс.руб., в том числе дебиторская задолженность на начало года 10 000,0 тыс.руб., на конец года 8 500,0 тыс.руб. В состав оборотных средств данного предприятия входит только запасы и дебиторская задолженность. Год считать 365 дней. Определить продолжительность оборота оборотных средств в отчетном году в днях. A. 3,5 B. 104,3 C. 252,7 D. 149,6 Коа=В/ОАср=79625/22750=3,5 ТобОА=Д/Коа=365/3,5=104,3

3. В отчетном году выручка от реализации составила 73 120,0 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции 33 750,0 тыс. руб., управленческие расходы составили 10,250,0 тыс. руб., коммерческие расходы – 12 570,0 тыс. руб. Сумма остатка оборотных средств на начало года – 25 000 тыс. руб., на конец года 20 500 тыс. руб., в том числе дебиторская задолженность на начало года 10 000 тыс.руб., на конец года 8 500 тыс. руб. В состав оборотных средств данного предприятия входит только запасы и дебиторская задолженность. Определить коэффициент оборачиваемости запасов. A. 5,4 B. 4,2 C. 2,5 D. 146 КобЗ=с/с/Зср=33750/13500=2,5

4. В отчетном году выручка от реализации составила 68 250,0 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции 33 750,0 тыс. руб.. Сумма остатка оборотных средств на начало года – 25 000 тыс. руб., на конец года 20 500 тыс. руб., в том числе дебиторская задолженность на начало года 10 000 тыс.руб., на конец года 8 500 тыс. руб. В состав оборотных средств данного предприятия входит только запасы и дебиторская задолженность. В следующем году планируется снижение остатков оборотных средств, ожидается, что к концу года остатки оборотных средств составят 18 000,0 тыс.руб. Выручка в следующем году планируется в такой же сумме как и в отчетном году. Год считать 365 дней. Определить высвобождение (дополнительное вовлечение) из оборота денежных средств A. 1 730,9 тыс. руб. B. 2 500,0 тыс. руб. C. 4 500,0 тыс. руб. D. 3 500,4 тыс. руб.

Тема 6. Управление источниками финансирования

1. К заемным источникам финансирования НЕ относятся:

Б) Нераспределенная прибыль

2. Эффект финансового рычага это:

А) приращение к рентабельности собственного капитала, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на его платность

3. Рентабельность собственного капитала (ROE) рассчитывается как:

А) отношение чистой прибыли к собственному капиталу

4. Какай элемент НЕ является составляющей формулы для определения эффекта финансового рычага:

Г) ежегодные амортизационные отчисления

5. Совокупный предпринимательский финансовый рычаг показывает:

А) на сколько процентов увеличится чистая прибыль предприятия при увеличении объема продаж на 1 %

6. Сила воздействия финансового рычага показывает

	Имеется следующая информация о финансовых результатах предприятия за год: выручка без НДС 1075,0 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции 715,0 тыс. руб. непроизводственные расходы 115 тыс. руб., проценты к уплате 10 тыс. руб. Ставка налога на прибыль 20%. Так же известны данные о среднегодовых показателях стоимости активов и обязательств : внеоборотные активы 885 тыс. руб., запасы 210, тыс. руб., дебиторская задолженность 450,0 тыс. руб., денежные средства 20, 0 тыс. руб., краткосрочные кредиты банков – 100,0 тыс. руб., краткосрочные обязательства 380,0 тыс. руб. Определить рентабельность собственного капитала A. 15,6% B/ 12,0 % C/ 17,3% D/ 22,8% ROE=XG|CR= 188|1085=17,3
	Имеется следующая информация о финансовых результатах предприятия за год: выручка без НДС 1075,0 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции 715,0 тыс. руб. непроизводственные расходы 115 тыс. руб., проценты к уплате 10 тыс. руб. Ставка налога на прибыль 20%. Так же известны данные о среднегодовых показателях стоимости активов и обязательств: внеоборотные активы 885 тыс. руб., запасы 210, тыс. руб., дебиторская задолженность 450,0 тыс. руб., денежные средства 20, 0 тыс. руб., кредиты банков – 100,0 тыс. руб., краткосрочные обязательства 380,0 тыс. руб. Ставка по кредитам банков 10% годовых. Определить дифференциал финансового рычага A. 0,156 B. 0,10 C. 0,173 D. 0,056 ROA-r=0,156-0,1=0,056 ROA= Пр от продаж/СА ср=245/1565=0,156
	Рассчитать плановую чистую прибыль предприятия, если рентабельность собственного капитала 25%, коэффициент автономии 0,4, оборачиваемость активов 2. Предприятие планирует выручку на текущий год 100,0 млн. руб. A. 10 млн. руб. B. 5 млн. руб. C. 25 млн. руб. D. 20 млн. руб. ROE=0.25 =ЧП/СК Оба=В/САср=2 Кав=СК/СА=0,4 2=100/САср СА=50 0,4=СК/50 СК=20 ROE=ЧП/20=0,25 ЧП=5
	Дана следующая информация о финансовых показателях предприятия: чистая рентабельность реализованной продукции 0,1 (10%), коэффициент оборачиваемости активов 1,2, коэффициент финансового левериджа (отношение активов к собственному капиталу) 2, коэффициент автономии 0,5, операционная рентабельность продаж 0,2 Определите рентабельность собственного капитала A. 0,24 B. 0,06 C. 0,12 D. 0,08 ROE=Rчп*КобА/Кав=0,1*1,2/0,5=0,24

А) на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении прибыли до уплаты налога и процентов на 1 %

7. Целью управления источниками финансирования является:

В) обеспечение требуемой доходности капитала собственников при сохранении контролируемого риска.

8. Какое высказывание НЕ соответствует закономерностям оценки предпринимательского риска:

1) Чем больше уровень постоянных затрат, тем меньше сила воздействия операционного рычага.

2) Уровень постоянных затрат свидетельствует о степени предпринимательского риска.

3) Чем выше постоянные затраты, тем выше порог рентабельности (критический объем продаж), тем значительнее предпринимательский риск.

4) Чем больше сила воздействия операционного рычага, тем меньшее снижение выручки может позволить себе предприятие.

9. Какое высказывание НЕ соответствует закономерностям оценки предпринимательского риска:

А) Уровень постоянных затрат свидетельствует о степени предпринимательского риска.

Б) Чем выше постоянные затраты, тем выше порог рентабельности (критический объем продаж), тем значительнее предпринимательский риск

В) Чем меньше сила воздействия операционного рычага, тем меньшее снижение выручки может позволить себе предприятие.

Г) ) Чем меньше уровень постоянных затрат, тем меньше сила воздействия операционного рычага.

10. Что из нижеперечисленного не входит в формулу расчета эффекта финансового рычага:

В) Рентабельность продаж

11. Что из нижеперечисленного НЕ входит в формулу З-х факторной модели DuPont

В) рентабельность активов

12. Показатель, который демонстрирует отношение чистой прибыли к собственному капиталу компании, называется:

А) рентабельности собственного капитала