Семинарское занятие № 1. Сущность финансовой санации и антикризисного управления предприятия
Семинарское занятие № 1. Сущность финансовой санации и антикризисного управления предприятия
Вопросы для подготовки к занятию:
1. Финансовый кризис на предприятии: экономическое содержание и причины его
возникновение. Виды кризиса.
2. Экономическая сущность и необходимость санации предприятий. Формы санации
3. Классическая модель финансовой санации
4. Сущность банкротства и виды банкротства.
5. Банкротство градообразующих организаций
6.Банкротство сельскохозяйственных организаций
Задача 1. Определить коэффициенты текущей ликвидности, финансовой автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и сделать вывод о состоянии платежеспособности предприятия по данным агрегированного баланса предприятия.
Таблица 2.
Агрегированный баланс предприятия
| Актив | Сумма, тыс. руб. | Пассив | Сумма, тыс. руб. | ||
| Внеоборотные активы Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты | Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность | ||||
| Итого активов | Итого пассивов |
Задача 2.По данным задачи 1 определить вероятность банкротства по 2 – х факторной модели Альтмана и сделайте вывод.
Семинарское занятие 2. Санационный контроллинг
Вопросы для подготовки к занятию:
1. Сущность контроллинга и основные задачи контроллинга при санации
2.Стратегический и оперативный контроллинг.
3.Виды стратегий санации
4.Система раннего предупреждения и реагирования
5.Методы контроллинга
6.Разработка плана санации
7. Банкротство финансовых организаций
- кредитных организаций
- страховых организаций
- профессиональных участников рынка
Задача 1. Оценить вероятность банкротства предприятия с помощью 5 – ти факторной модели Альтмана
| Показатели | Значение |
| 1. Выручка от реализации , тыс. руб. | |
| 2. Проценты по кредитам и займам, тыс. руб. | 184,0 |
| 3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 364,0 |
| 4. Рыночная цена акции, руб. | |
| Обыкновенной | 0, 30 |
| Привелигированной | 1,05 |
| 5. Число размещенных обыкновенных акций, млн. шт. | 320,0 |
| 6. Число привелигированных акций, млн. шт. | 80,0 |
Агрегированный баланс предприятия
| АКТИВ | На конец года | ПАССИВ | На конец года |
| Внеоборотные активы | 2680,0 | Капитал и резервы, в т. ч. нераспределенная прибыль | 765,0 |
| Оборотные активы | 3510,0 | Довгосрочные обязательства | 780,0 |
| Краткосрочные обязательства | 1510,0 | ||
| Валюта баланса | 6190,0 | Валюта баланса | 6190,0 |
Задача 2. На основе данных задачи № 1 определить класс предприятия по уровню платежеспособности
Класс предприятия по уровню платежеспособности
| Показатель | Границы классов | ||||
| 1 класс | 2 класс | III класс | IV класс | V класс | |
| Рентабельность капитала, % | |||||
| Коэффициент текущей ликвидности | |||||
| Коэффициент финансовой автономии | |||||
| Границы классов |
Семинарское занятие № 3. Санационный аудит
Вопросы для подготовки к занятию:
1. Сущность и цель санационного аудита
2. Санационная возможность предприятия
3. Программа и методы санационного аудита
4. Порядок проведения санационного аудита
5.Акт аудиторской проверки
6. Характеристика методов прогнозирования банкротства
7. Банкротство финансовых организаций:
- негосударственных пенсионных фондов
- управляющих компаний инвестиционных фондов
- клиринговых организаций
Задача 1- 3. Оценить вероятность банкротства предприятия с помощью моделей Лиса, Таффлера , Спрингейта и сделать выводы
| Показатели | Значение |
| 1. Выручка от реализации , тыс. руб. | |
| 2. Проценты по кредитам и займам, тыс. руб. | |
| 3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
Вариант 1.
Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.
На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.
ООО является одним из предприятий, выполняющим полный перечень строительных услуг.
Исходные данные по ООО за 200х – 20хх , (тыс. руб.)
| Прошлый год | Отчетный год | |
| Выручка от реализации продукции | 5731,0 | 6773,0 |
| Себестоимость реализованной продукции | 4098,0 | 4868,0 |
| Валовая прибыль | ||
| Стоимость имущества | 4685,0 | 4897,0 |
| Внеоборотные активы | 4036,0 | 4153,0 |
| Капитал и резервы | 3791,0 | 3843,0 |
| Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность | 894,0 634,0 | 1054,0 669,0 |
| Первоначальная стоимость основных средств | 7720,0 | |
| Износ | 3698,0 | 3642,0 |
| Стоимость поступивших основных средств | - | 372,0 |
| Стоимость выбывших основных средств | - | 428,0 |
| Оборотные активы всего , в т .ч. | 649,0 | 744,0 |
| Запасы | 557,0 | 589,0 |
| - Дебиторская задолженность | 49,0 | 97,0 |
| Чистая прибыль | 330,0 | - 30,0 |
Вариант 2.
Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.
ООО является предприятием торговли, которое реализует продовольственные товары.
На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.
Исходные данные по ООО за 200х – 20хх , (тыс. руб.)
| Прошлый год | Отчетный год | |
| Выручка от реализации продукции | 4995,7 | 5138,1 |
| Себестоимость реализованной продукции | 3340,7 | 3349,4 |
| Валовая прибыль | ||
| Стоимость имущества | 1036,4 | 998,2 |
| Внеоборотные активы | 97,6 | 110,9 |
| Капитал и резервы | 668,2 | 643,9 |
| Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность | 368,2 193,5 | 354,3 241,7 |
| Первоначальная стоимость основных средств | ||
| Износ | 310,4 | 318,6 |
| Стоимость поступивших основных средств | - | 76,0 |
| Стоимость выбывших основных средств | - | 54,5 |
| Оборотные активы всего , в т .ч. | 938,8 | 887,3 |
| Запасы | 446,9 | 382,6 |
| - Дебиторская задолженность | 446,9 | 366,6 |
| Чистая прибыль | 158,5 | 236,2 |
Вариант 3.
Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.
ООО является предприятием торговли, которое реализует парфюмерную продукцию.
На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.
Исходные данные по ООО за 200х – 20хх , (тыс. руб.)
| Прошлый год | Отчетный год | |
| Выручка от реализации продукции | 12440,2 | 13001,7 |
| Себестоимость реализованной продукции | 10509,3 | 9378,6 |
| Валовая прибыль | ||
| Стоимость имущества | 8552,8 | 17812,2 |
| Внеоборотные активы | 3322,4 | 7676,3 |
| Капитал и резервы | 5876,0 | 6154,5 |
| Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность | 2676,8 1093,8 | 11657,8 9371,0 |
| Первоначальная стоимость основных средств | 4036,9 | |
| Износ | 714,6 | 1472,5 |
| Стоимость поступивших основных средств | - | 6112,0 |
| Стоимость выбывших основных средств | * | 1000,0 |
| Оборотные активы всего , в т .ч. | 5230,4 | 10135,9 |
| Запасы | 5230,4 | 10135,9 |
| - Дебиторская задолженность | 2171,9 | 5110,1 |
| Чистая прибыль | 589,3 | 627,2 |
Вариант 4.
Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.
АО является предприятием промышленности, которое производит и реализует изделия из поливинилхлорида для систем капельного и подкрового орошения, а также дренажных систем сельского хозяйства.
На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.
Исходные данные по АО за 200х – 20хх , (тыс. руб.)
| Прошлый год | Отчетный год | |
| Выручка от реализации продукции | 2643,0 | 2802,6 |
| Себестоимость реализованной продукции | 2259,6 | 2483,7 |
| Валовая прибыль | ||
| Стоимость имущества | 24515,2 | 24051.5 |
| Внеоборотные активы | 23092,8 | 22881,4 |
| Капитал и резервы | 21845,5 | 21590,2 |
| Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность | 2669.7 1984.8 | 2461,3 2066,4 |
| Первоначальная стоимость основных средств | 25169,6 | |
| Износ | 15,7 | 16,6 |
| Стоимость поступивших основных средств | - | 54,2 |
| Стоимость выбывших основных средств | - | 21,0 |
| Оборотные активы всего , в т .ч. | 1422.4 | 1170.1 |
| Запасы | 725,7 | 680.2 |
| - Дебиторская задолженность | 508,8 | 490.6 |
| Чистая прибыль | -255,2 | -90,2 |
Вариант 5.
Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.
ООО является предприятием транспорта, которое оказывает транспортные, экспедиторские услуги предприятиям и населению на собственном и арендованном транспорте.
На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.
Исходные данные по ООО за 200х – 20хх , (тыс. руб.)
| Прошлый год | Отчетный год | |
| Выручка от реализации продукции | 22734,7 | 24390,1 |
| Себестоимость реализованной продукции | 18616,2 | 22345,8 |
| Валовая прибыль | ||
| Стоимость имущества | 11969,5 | 13666,0 |
| Внеоборотные активы | 7788,4 | 8072,0 |
| Капитал и резервы | 7205,2 | 8903,2 |
| Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность | 4764,3 3680,0 | 4762,8 3890,0 |
| Первоначальная стоимость основных средств | 16165,4 | 16662,0 |
| Износ | 8377,0 | 8590,0 |
| Стоимость поступивших основных средств | 540,0 | |
| Стоимость выбывших основных средств | 43,4 | |
| Оборотные активы всего , в т .ч. | 4181,1 | 5594,0 |
| Запасы | 2688,2 | 3955,0 |
| - Дебиторская задолженность | 1313,6 | 600,6 |
| Чистая прибыль | 1739,3 | 698,0 |
Семинарское занятие № 1. Сущность финансовой санации и антикризисного управления предприятия
Вопросы для подготовки к занятию:
1. Финансовый кризис на предприятии: экономическое содержание и причины его
возникновение. Виды кризиса.
2. Экономическая сущность и необходимость санации предприятий. Формы санации
3. Классическая модель финансовой санации
4. Сущность банкротства и виды банкротства.
5. Банкротство градообразующих организаций
6.Банкротство сельскохозяйственных организаций
Задача 1. Определить коэффициенты текущей ликвидности, финансовой автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и сделать вывод о состоянии платежеспособности предприятия по данным агрегированного баланса предприятия.
Таблица 2.
Агрегированный баланс предприятия
| Актив | Сумма, тыс. руб. | Пассив | Сумма, тыс. руб. | ||
| Внеоборотные активы Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты | Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность | ||||
| Итого активов | Итого пассивов |
Задача 2.По данным задачи 1 определить вероятность банкротства по 2 – х факторной модели Альтмана и сделайте вывод.