Задачи на тему «Оборотный капитал корпораций»
Цель контрольной работы
Целью выполнения контрольной работы по дисциплине «Корпоративные финансы» является закрепление знаний студентов о современных направлениях в развитии моделей анализа финансовых решений корпорации, умений использования современного инструментария анализа, алгоритмов тестировании современных моделей.
Задачами контрольной работы являются: получение представления об актуальных направлениях исследования корпоративных финансов; овладение теоретическими основами моделирования поведения агентов корпораций; овладение инструментами и методами управления финансовым капиталом на уровне корпораций; освоение методов аналитической работы и планирования в области стратегического управления финансами корпорации.
Теоретический вопрос
1. Основные теории корпоративных финансов
2. Функции финансов корпораций
3. Принципы формирования финансов корпораций
4. Понятие финансовых ресурсов и источники их формирования.
5. Движение финансовых ресурсов корпорации.
6. Классификация источников финансовых ресурсов.
7. Коэффициент самофинансирования
8. Понятие капитала корпорации
9. Собственный капитал и его категории.
10. Источники формирования собственного капитала.
11. Особенности процесса формирования заемного капитала корпорации.
12. Модель средневзвешенной стоимости капитала
13. Разработка политики самофинансирования.
14. Потенциал собственных финансовых ресурсов
15. Расчет потребности в собственных финансовых ресурсах.
16. Варианты управленческих решений по выбору источников формирования собственных финансовых ресурсов
17. Разработка политики привлечения заемных источников ресурсов.
18. Расчет потребности в заемных источниках финансирования.
19. Лимит использования заемных источников финансовых ресурсов
20. Варианты управленческих решений по выбору источников формирования заемных финансовых ресурсов
21. Оборотный капитал как стоимостная категория.
22. Понятие оборотного капитала. Оборотные средства корпорации.
23. Собственные оборотные средства.
24. Чистый оборотный капитал.
25. Элементы оборотного капитала и их характерные особенности
26. Концепция управления оборотным капиталом
27. Цель, задачи управления оборотным капиталом корпорации
28. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала.
29. Операционный цикл, финансовый цикл и варианты их корректировки
30. Процедуры управления текущими финансовыми потребностями корпорации
31. Определение величины ТФП
32. Факторы, влияющие на величину ТФП
33. Период оборота денежных активов,
34. Норма маржинального дохода,
35. Способы покрытия ТФП.
36. Цель и задачи управления запасами, общий принцип управления запасами.
37. Финансовые решения по управлению запасами.
38. Модели управления запасами. Модель оптимальной партии поставки, метод АВС, метод нормирования.
39. Абсолютное высвобождение запасов, относительное высвобождение запасов
40. Цель и задачи управления дебиторской задолженностью.
Содержание контрольной работы
Задание 1
Используя учебники и монографии, дайте определение следующим терминам, изучаемым в дисциплине «Корпоративные финансы»: финансы корпораций, финансовые отношения, финансовые ресурсы, собственный капитал корпораций, государственное регулирование финансов корпораций, расходы организации, доходы организации, выручка от продаж, прибыль, чистая прибыль, точка безубыточности, запас финансовой прочности, финансовый леверидж, производственный леверидж, оборотный капитал, производственный цикл, финансовый цикл, внеоборотные активы, амортизация, финансовое состояние корпораций, финансовое планирование.
Задание 2
Используя методические указания и при необходимости учебную литературу по дисциплине, решите следующие задачи.
Задачи на тему «Оборотный капитал корпораций»
Задача 1
В течение года планируется 10 поставок основных материалов на предприятие. Средний остаток материалов, находящихся в пути (уже оплаченных), за отчетный год составляет 5000 р., расход материалов за отчетный год - 430 тыс. р., на проведение анализа и испытание материалов в среднем требуется 2 дня, на приемку и складирование – 1 день. Определить величину норматива по группе основных материалов на будущий год, если известно, что объем производства продукции планируется увеличить на 20 %, не изменяя его структуры.
Задача 2
Рассчитайте прирост в оборотных средствах за квартал, потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, готовой продукции, товарным запасам.
Выпуск продукции по себестоимости – 27 000 р., норма оборотных средств по готовой продукции – 2 дня, норма по незавершенному производству – 3 дня. Оборот товаров по покупным ценам – 9000 р. Норма товарных запасов – 2 дня. Сумма оборотных средств на начало квартала – 1620 р.
Задача 3
Выбрать наиболее рациональный вариант организации производственного процесса:
1 вариант Поставка материалов по предоплате. Среднее количество дней для оплаты материалов – 4. Количество дней движения груза – 15. Интервал поставки – 32 дня. Затраты на приемку груза, разгрузку и складирование - 1 день. Предварительная подготовка сырья к производству – сушка сырья в течении 5 дней. Длительность производственного цикла - 8 дней. Сумма единовременных затрат на сырье и материалы по смете на квартал - 400000 р., сумма нарастающих затрат по смете – 500000 р. Норма запаса готовой продукции - 5 дней.
2 вариант Поставка материалов без предоплаты. Среднее количество дней для оплаты материалов – 3. Количество дней движения груза – 17. Интервал поставки – 40 дней. Затраты на приемку груза, разгрузку и складирование – 1 день. Предварительная подготовка сырья к производству не требуется, но сырье и материалы дороже на 5% по сравнению с 1-м вариантом. Длительность производственного цикла - 7 дней. Сумма нарастающих затрат по смете на квартал – 500000 р. Норма запаса готовой продукции - 3 дня.
Задача 1
Определить прибыль от реализации товарной продукции методом поассортиментного расчета.
Таблица 1
| Наименование изделия | Объем реализа-ции, ед. | Оптовая цена за единицу, руб. | Объем реализации в оптовых ценах, руб. (ст1*ст2) | Плановая себестоимость единицы, руб. | Себестоимость реализуемой продукции, руб. (ст1*ст4) | Прибыль от реализации продукции, руб. (ст3-ст5) |
| А | ||||||
| А Б В Г Д Е Ж | ||||||
| Итого | - | - | - |
Задача 2
Определить прибыль от реализации товарной продукции на планируемый период исходя из базовой рентабельности, сложившейся за предыдущий год.
Таблица 2
| № | Показатели | Тыс. р. |
| Прибыль по плану на текущий год | ||
| Прибыль по отчету на 1 октября текущего года | ||
| Прибыль по плану на IV квартал | ||
| Ожидаемая прибыль до конца года | ||
| Ожидаемая прибыль за текущий год (стр.2+стр.3) | ||
| В том числе внереализационные потери | ||
| Ожидаемая прибыль от реализации товарной продукции за текущий год (стр.5-стр.6) | ||
| Поправки к ожидаемой прибыли от реализации в связи с изменениями в текущем году оптовых цен | -200 | |
| Базовая прибыль (стр.7+стр.8) | ||
| Ожидаемая реализация товарной продукции по полной себестоимости за текущий год | ||
| Процент базовой рентабельности (строка 9*100/строка 10) | ||
| Реализация сравнимой продукции в планируемом году по ожидаемой полной себестоимости текущего года | ||
| Плановая прибыль от реализации товарной продукции исходя из базовой рентабельности (строка 12 * строку 11 / 100) | ||
| Реализация несравнимой товарной продукции в планируемом году по полной себестоимости | ||
| Процент рентабельности по несравнимой продукции | ||
| Плановая прибыль по несравнимой продукции (строка 14 * строку 15 / 100) | ||
| Поправки к планируемой прибыли в связи с изменениями в планируемом году: | ||
| Оптовых цен | +790 | |
| Ассортимента изделий | +682 | |
| Повышения качества продукции | +10 | |
| Экономия от снижения себестоимости реализуемой продукции в планируемом году | +200 | |
| Итого |
Задача 3
Определить изменения средней рентабельности в планируемом году в результате сдвигов в ассортименте продукции.
Таблица 3
| Наименование продукции | Предшествующий год | Планируемый год | |||
| Удельный вес изделий в общем выпуске, % | Рентабельность к себестоимости, % | Коэффициент рентабель-ности (гр.2 * гр.3) /100 | Удельный вес изделия в общем объеме продукции, % | Коэффициент рентабельности (гр.3 * гр.5)/100 | |
| А Б В Г Д Е Ж | 25,0 2,0 50,0 4,0 8,0 8,0 3,0 | 21,6 1,8 53,0 3,4 10,0 10,0 0,2 | |||
| Итого | - |
Задача 1
Проанализировать уровень производственного левериджа трех предприятий (А, Б, В), если имеются следующие данные:
| Показатель | А | Б | В |
| Цена ед. продукции, тыс. руб. | 3,0 | 3,0 | 3,0 |
| Удельные переменные расходы, тыс. руб. | 2,0 | 1,5 | 1,2 |
| Условно-постоянные расходы, млн руб. | 30,0 | 54,0 | 81,0 |
Сделаем расчёты для разных вариантов выпуска продукции:
| Объём производства | Реализация тыс. руб. | Полные издержки, тыс. руб. | Валовой доход, тыс. руб. | |
| Предприятие А | ||||
| Предприятие Б | ||||
| Предприятие В | ||||
Интернет-ресурсы
1. Агентство консультаций и деловой информации «Экономика»: http://www.akdi.ru
2. Электронная библиотечная система: http://www.biblio-online.ru
3. Бюджетная система России: http://www.budgetrf.ru
4. Институт экономики переходного периода: http://www.iet.ru
5. Корпоративный менеджмент: http://www.cfin.ru
6. Университетская библиотека онлайн: http://www.biblioclub.ru
7. Федеральная служба государственной статистики: http://www.gks.ru.
8. Центральный банк России: http://www .cbr.ru
Федорец Елена Владимировна
КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ
Методические указания
к выполнению контрольной работы
для студентов заочной формы обучения
(бакалавриат направления «Экономика», «Менеджмент»)
Редактор Н.Л. Попова
Подписано к печати Формат 60*84 1/16 Бумага тип. № 1
Печать трафаретная Усл. печ. л. 1,0 Уч.- изд. л. 1,0
Заказ Тираж 50 Цена свободная
Редакционно-издательский цент КГУ
640669, г. Курган, ул. Гоголя, 25
Курганский государственный университет.
Цель контрольной работы
Целью выполнения контрольной работы по дисциплине «Корпоративные финансы» является закрепление знаний студентов о современных направлениях в развитии моделей анализа финансовых решений корпорации, умений использования современного инструментария анализа, алгоритмов тестировании современных моделей.
Задачами контрольной работы являются: получение представления об актуальных направлениях исследования корпоративных финансов; овладение теоретическими основами моделирования поведения агентов корпораций; овладение инструментами и методами управления финансовым капиталом на уровне корпораций; освоение методов аналитической работы и планирования в области стратегического управления финансами корпорации.
Теоретический вопрос
1. Основные теории корпоративных финансов
2. Функции финансов корпораций
3. Принципы формирования финансов корпораций
4. Понятие финансовых ресурсов и источники их формирования.
5. Движение финансовых ресурсов корпорации.
6. Классификация источников финансовых ресурсов.
7. Коэффициент самофинансирования
8. Понятие капитала корпорации
9. Собственный капитал и его категории.
10. Источники формирования собственного капитала.
11. Особенности процесса формирования заемного капитала корпорации.
12. Модель средневзвешенной стоимости капитала
13. Разработка политики самофинансирования.
14. Потенциал собственных финансовых ресурсов
15. Расчет потребности в собственных финансовых ресурсах.
16. Варианты управленческих решений по выбору источников формирования собственных финансовых ресурсов
17. Разработка политики привлечения заемных источников ресурсов.
18. Расчет потребности в заемных источниках финансирования.
19. Лимит использования заемных источников финансовых ресурсов
20. Варианты управленческих решений по выбору источников формирования заемных финансовых ресурсов
21. Оборотный капитал как стоимостная категория.
22. Понятие оборотного капитала. Оборотные средства корпорации.
23. Собственные оборотные средства.
24. Чистый оборотный капитал.
25. Элементы оборотного капитала и их характерные особенности
26. Концепция управления оборотным капиталом
27. Цель, задачи управления оборотным капиталом корпорации
28. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала.
29. Операционный цикл, финансовый цикл и варианты их корректировки
30. Процедуры управления текущими финансовыми потребностями корпорации
31. Определение величины ТФП
32. Факторы, влияющие на величину ТФП
33. Период оборота денежных активов,
34. Норма маржинального дохода,
35. Способы покрытия ТФП.
36. Цель и задачи управления запасами, общий принцип управления запасами.
37. Финансовые решения по управлению запасами.
38. Модели управления запасами. Модель оптимальной партии поставки, метод АВС, метод нормирования.
39. Абсолютное высвобождение запасов, относительное высвобождение запасов
40. Цель и задачи управления дебиторской задолженностью.
Содержание контрольной работы
Задание 1
Используя учебники и монографии, дайте определение следующим терминам, изучаемым в дисциплине «Корпоративные финансы»: финансы корпораций, финансовые отношения, финансовые ресурсы, собственный капитал корпораций, государственное регулирование финансов корпораций, расходы организации, доходы организации, выручка от продаж, прибыль, чистая прибыль, точка безубыточности, запас финансовой прочности, финансовый леверидж, производственный леверидж, оборотный капитал, производственный цикл, финансовый цикл, внеоборотные активы, амортизация, финансовое состояние корпораций, финансовое планирование.
Задание 2
Используя методические указания и при необходимости учебную литературу по дисциплине, решите следующие задачи.
Задачи на тему «Оборотный капитал корпораций»
Задача 1
В течение года планируется 10 поставок основных материалов на предприятие. Средний остаток материалов, находящихся в пути (уже оплаченных), за отчетный год составляет 5000 р., расход материалов за отчетный год - 430 тыс. р., на проведение анализа и испытание материалов в среднем требуется 2 дня, на приемку и складирование – 1 день. Определить величину норматива по группе основных материалов на будущий год, если известно, что объем производства продукции планируется увеличить на 20 %, не изменяя его структуры.
Задача 2
Рассчитайте прирост в оборотных средствах за квартал, потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, готовой продукции, товарным запасам.
Выпуск продукции по себестоимости – 27 000 р., норма оборотных средств по готовой продукции – 2 дня, норма по незавершенному производству – 3 дня. Оборот товаров по покупным ценам – 9000 р. Норма товарных запасов – 2 дня. Сумма оборотных средств на начало квартала – 1620 р.
Задача 3
Выбрать наиболее рациональный вариант организации производственного процесса:
1 вариант Поставка материалов по предоплате. Среднее количество дней для оплаты материалов – 4. Количество дней движения груза – 15. Интервал поставки – 32 дня. Затраты на приемку груза, разгрузку и складирование - 1 день. Предварительная подготовка сырья к производству – сушка сырья в течении 5 дней. Длительность производственного цикла - 8 дней. Сумма единовременных затрат на сырье и материалы по смете на квартал - 400000 р., сумма нарастающих затрат по смете – 500000 р. Норма запаса готовой продукции - 5 дней.
2 вариант Поставка материалов без предоплаты. Среднее количество дней для оплаты материалов – 3. Количество дней движения груза – 17. Интервал поставки – 40 дней. Затраты на приемку груза, разгрузку и складирование – 1 день. Предварительная подготовка сырья к производству не требуется, но сырье и материалы дороже на 5% по сравнению с 1-м вариантом. Длительность производственного цикла - 7 дней. Сумма нарастающих затрат по смете на квартал – 500000 р. Норма запаса готовой продукции - 3 дня.