Анализ динамики активов и пассивов предприятия

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в струк­туре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей, чем и является баланс-нетто).

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Один из вариантов горизонтального и вертикального анализа представлен в Приложении 6 на основе рассчитанных данных бухгалтерского баланса (Приложение 7,8) ООО «Максима групп» за 2016г.

Анализируя данные приложения, за 2016г. имущество предприятия увеличилось на 4596 тыс. руб. или на 55,6%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах, а именно: дебиторская задолженность возросла на 1921 тыс.руб., денежные средства увеличились на 2056 тыс.руб. , что в 3 раза больше чем на начало 2016 года.

Читая аналитический баланс, очень важно обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

Показатели, рассчитанных по данным бухгалтерского баланса, говорят нам, что доля собственного капитала медленными темпами, но растет: если на начало 2016 года она составляла 15,16%, то уже к концу 2016 года -19,16%. Что касается доли заемного капитала, то он уменьшился, но также незначительно: если на 01.01.2016г. он составлял 84,84%, то к концу 2016 года он уменьшился на 4,01% и составил 80.83%.

Если же говорить не о процентном соотношении, а денежном, то здесь ситуация обратная – у нас увеличились активы за счет оборотных и основных средств, а увеличение оборотных средств в свою очередь за счет кредиторской задолженности и долгосрочных обязательств. Кредиторская задолженность увеличилась в этот период на 4754тыс. руб. Увеличение кредиторской задолженности может сказаться на финансовой устойчивости организации как отрицательно, так и положительно.

При изучении структуры запасов можно сделать вывод, что компания сократила удельный вес производственных запасов на 15,22% или на 341 тыс.руб. Это может свидетельствовать о более рациональной выбранной стратегии, вследствие которой часть текущих активов перешла в другую часть более ликвидных активов, таких как дебиторская задолженность или денежные средства.

Таким образом, делая общий вывод по результатам горизонтального и вертикального анализа, можно сказать, что в 2016г. изменения в активе баланса произошли в большей степени (86,5%) за счет увеличения дебиторской задолженности и денежных средств.

Необходимо отметить, что внеоборотные активы также повлияли на увеличение актива баланса. Это произошло за счет увеличения доли основных средств на 960 тыс руб. или 20,89% - можно сделать вывод, что организация увеличивает свои производственные мощности. Структура активов на 31.12.2016 года представлена на рис.2.

Рис.2 Структура активов организации на 31.12.2016г.

Более детально остановимся на эффективности использования основных средств ООО «Максима групп» рассчитаем показатель фондоотдачи и фондовооруженности (табл.5).

Таблица 5