Анализ укрупненной структуры и динамики активов предприятия
Глава I. Экспресс анализ финансовой отчетности
Выявление больных статей отчетности и ознакомление с ключевыми индикаторами
Общая оценка динамики основных показателей базируется на оценке динамики активов предприятия путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов.
Оптимальным является следующее сочетание:
, (1)
где – темпы прироста активов, %,
В0, В1 – величина активов или валюта баланса (форма № 0710001) на начало и конец периода соответственно, руб.,
– темпы прироста выручки от продаж, %,
N0, N1- выручка от продаж (форма № 0710002) на начало и конец периода соответственно, руб.,
– темпы прироста чистой прибыли, %,
P0, Р1 – чистая прибыль (форма № 0710002) на начало и конец периода соответственно, руб.
Рассчитаем вышеназванные показатели для исходных данных:
= *100=85,73%
= *100=8,84%
= *100=416,31%
Отразим полученные результаты в сводной таблице (табл.1.1):
Табл. 1.1
Сопоставление темпов прироста активов с темпами прироста финансовых
Результатов
Показатели | Значение 2009 г., тыс. руб. | Значение 2010 г., тыс. руб. | Темпы прироста, % |
1. Величина активов | 85,73 | ||
2. Выручка от продаж | 8,84 | ||
3. Чистая прибыль (убыток) | -79970 | -412893 | -416,31 |
Если анализировать, данные полученные в табл. 1.1, мы видим, что темп прироста чистого убытка за 2010 г. составил 416,31 %, что свидетельствует о плохом финансовом состоянии организации.
Таким образом, мы получаем неравенство ≤ ≤ , т.е. темпы прироста прибыли и выручки меньше прироста активов, это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.
Можно сделать вывод о том, что ресурсы на данном предприятии расходуются неэффективно.
Обобщенный анализ структуры и динамики активов предприятия и источников их формирования
Структура активов предприятия характеризует удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей величине активов и коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов.
Удельный вес внеоборотных активов в общей величине активов в процентном отношении рассчитывается по формуле:
, (2)
где F – величина внеоборотных активов на отчетную дату по остаточной стоимости (форма № 0710001), руб., Е – величина оборотных активов на отчетную дату (форма № 0710001), руб. Удельный вес оборотных активов в общей величине активов рассчитывается аналогичным образом.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов рассчитывается по формуле:
(3)
Результаты укрупненного анализа представим в табл.1.2:
Табл. 1.2
Анализ укрупненной структуры и динамики активов предприятия
Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Цепные изменения абсолютных величин, тыс. руб. | Удельный вес в общей величине активов, % | Цепные изменения удельных весов, % | ||||
1.Внеоборотные активы | - | 87,16 | 95,08 | - | 7,92 | |||
2. Оборотные активы | - | -102560 | 12,84 | 4,92 | - | -7,92 | ||
Итого активов | - | - | - | |||||
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 0,1474 | 0,0517 | - | - | - | - | - | - |
Как мы видим из табл. 1.2 в компании «Пассажиравтотранс» основная доля активов приходится на внеоборотные активы, то есть те активы, которые не меняются в процессе производства (здания, сооружения, оборудование) и переносят свою стоимость на себестоимость продукции частями, постепенно в виде амортизационных отчислений. Соответственно, можно сделать вывод, что основную долю активов в компании составляет оборудование, а именно транспортные средства и в разрезе лет, доля эта только увеличивается.
Обобщенно источники средств делятся на собственные и заемные, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса.
Структуру пассивов характеризуют коэффициенты автономии (ка) и соотношения заемных и собственных средств (кз/с):
, (4)
(5)
Нормальные ограничения для коэффициентов: и означают, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оценивается рост коэффициента автономии и уменьшение коэффициента соотношения собственных и заемных средств, свидетельствующих об увеличении финансовой независимости предприятия.
Табл. 1.3