Глава 3. Теории международной торговли и их эволюция
3.1. Меркантилизм.
3.2. Классические теории: абсолютных преимуществ А. Смита и сравнительных
преимуществ Д. Рикардо – Р. Торренса.
3.3. Теория соотношения факторов производства Хекшера – Олина. Парадокс Леонтьева.
3.4. Альтернативные теории международной торговли. Теория конкурентных преимуществ
М. Портера.
Поскольку МРТ играет всевозрастающую роль в осуществлении процессов расширенного воспроизводства в странах мира, обеспечивая взаимосвязь этих процессов, это ведет к тому, что в отраслевом и территориально-страновом аспектах формируются соответствующие международные пропорции. Основным побудительным мотивом МРТ для всех стран мира, независимо от их социальных и экономических различий, является их стремление к получению экономических выгод. На этой основе развивается международная торговля. В этой связи один из основных вопросов, на который должна ответить теория международной торговли, состоит в том, что является базовыми факторами в направлениях внешнеторговых потоков.
Экономическая теория показывает, что международная торговля является средством, позволяющим странам повышать производительность имеющихся ресурсов и таким образом увеличивать объем производимых товаров и услуг и повышать уровень благосостояния.
3.1. Меркантилизм
Первой систематизированной теорией международной торговли можно считать меркантилизм, хотя у нее нет конкретного автора
Меркантилисты (Томас Мун, Чарльз Давенант, Жан Батист Кальбер, Уильям Петти) придерживались статического взгляда на мир, который, с их точки зрения, располагал лишь ограниченным количеством богатств. Поэтому богатство одной страны могло увеличиваться только за счет обнищания другой.
Ассоциируя богатство страны с количеством золота и других ценностей, которыми она располагает, меркантилистская школа внешней торговли полагала, что для укрепления национальных позиций государство должно:
- поддерживать положительный активный платежный баланс - вывозить товаров больше, чем ввозить, что позволяет увеличить приток золота, производство и занятость;
- регулировать внешнюю торговлю для увеличения экспорта и сокращения импорта с помощью протекционистской политики - тарифов, квот и других инструментов;
- запретить или строго ограничить вывоз сырья и разрешить беспошлинный ввоз сырья, которое не добывается в стране, что позволит аккумулировать золото и держать низкими экспортные цены на готовую продукцию;
- запретить всякую торговлю колоний с другими странами, кроме метрополии, а также производство готовой продукции, тем самым, превращая колонию в сырьевой придаток метрополии.
Таким образом, наряду со своим вкладом в теорию международной торговли,
меркантилисты имели ограниченные взгляды.
Часть терминологии времен меркантилистов сохраняется и до сих пор: термин «активный торговый баланс», например, все еще используется для вывода о том, что страна экспортирует больше, чем импортирует, а «пассивный торговый баланс» указывает на дефицит последнего. Часто эта терминология употребляется, по сути, неправильно: например, слово «активный» означает выгоду, а слово «пассивный» указывает на убытки. На самом деле не обязательно иметь активное сальдо торгового баланса, как не обязательно считать убыточным его дефицит. Если страна имеет активное сальдо или активный торговый баланс на протяжении конкретного периода, она получает товары и услуги за меньшую стоимость, чем вывозит за свои пределы. В период меркантилизма разница покрывалась за счет перевода золота, а сегодня она компенсируется предоставлением кредита стране с дефицитным платежным балансом. Если кредит не погашается полностью, то так называемый активный торговый баланс может быть фактически невыгодным для страны с активным сальдо.
В последнее время для стран, которые стремятся иметь активный торговый баланс для достижения конкретной социальной и политической цели, употребляется термин «неомеркантилизм». Например, страна может прикладывать усилия для достижения полной занятости, производя более того, что диктует спрос внутри страны, и вывозя излишки за ее пределы. Или страна, возможно, стремиться сберечь политическое влияние в каком-либо регионе, поставляя туда больше товаров, чем, получая оттуда.
3.2. Классические теории: абсолютных преимуществ А. Смита и сравнительных
преимуществ Д. Рикардо - Р. Торренса
Школа меркантилизма дала толчок к развитию классических теорий международной торговли. Основы теории международной торговли были заложены в конце ХVIII – начале XIX в.в. выдающимися английскими экономистами Адамом Смитом и Давидом Рекардо.
А. Смит в своей книге «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776 г.) сформулировал теорию абсолютных преимуществ и, полемизируя с меркантилистами, показал, что страны заинтересованы в свободном развитии международной торговли, поскольку могут выигрывать от нее независимо от того, являются они экспортерами или импортерами.
В соответствии с воззрениями А. Смита:
- правительствам не следует вмешиваться во внешнюю торговлю, поддерживать режим открытых рынков и свободы торговли;
- нации должны специализироваться на производстве тех товаров, в производстве которых у них есть преимущества, и торговать ими в обмен на товары, преимуществом в производстве которых обладают другие нации;
- внешняя торговля стимулирует развитие производительности труда путем расширения рынка за пределы национальных границ;
- экспорт является положительным фактором для экономики страны, т.к. обеспечивает сбыт излишка продуктов, которые не могут быть проданы на внутреннем рынке;
- субсидии на экспорт являются налогом с населения: они ведут к повышению внутренних цен и должны быть отменены.
Содержание теории абсолютных преимуществ состоит в том, что страны экспортируют не товары, которые они производят с наименьшими издержками, и импортируют те товары, которые производятся с наименьшими издержками другими странами. Например, если стране А требуется меньше часов для производства товара Х, чем стране В, то страна А имеет абсолютное преимущество перед страной В в производстве этого товара, и ей выгодно экспортировать этот товар в страну В, и наоборот обстоит дело с импортом. Однако, продолжая размышления, можно прийти к выводу: если страна может найти за границей все, что необходимо, за меньшую цену и без ограничений, то в ее интересах импортировать все. Тогда что же она будет производить и чем рассчитываться за свои покупки? Теорию А. Смита дополнил Д. Рикардо в своей работе-исследовании «Начало политической экономии и налогообложения» (1817 г.), развив аналогичные взгляды, высказанные двумя годами ранее Р. Торренсом (1815 г.). Таким образом, была сформулирована теория сравнительных преимуществ. Эта теория показывает, в каких пределах возможен и желателен обмен между двумя странами на основе выделения критериев международной специализации.
Д. Рикардо ввел понятие альтернативной цены, которая представляет собой отношение рабочего времени, необходимого для производства единицы одного товара, к рабочему времени, необходимому для производства единицы другого товара. Он доказал, что международный обмен возможен и желателен в интересах всех стран, даже абсолютным преимуществом в производстве конкретных товаров. С помощью хрестоматийного примера торговли сукном и вином между Англией и Португалией Д. Рекардо определил, что хотя абсолютные издержки в Англии выше, чем в Португалии, и по сукну, и по вину, однако сравнительные издержки, исходя из альтернативной цены, по сукну выше в Португалии, по вину – в Англии. Следовательно, Англии выгодно экспортировать сукно в Португалию, закупая там вино.
Таким образом, необходимым условием существования международной торговли выступает производство в различных странах одних тех же товаров с различными издержками. Каждой стране целесообразно специализироваться на производстве таких товаров, по которым она имеет сравнительно более низкие затраты труда и капитала.
Теория сравнительных преимуществ имеет недостатки:
- исходят из наличия двух стран и двух товаров;
- исходит из постоянных затрат на производство;
- не учитывает действия НТР, технических изменений;
- исходит из наличия полной взаимозаменяемости ресурсов при их альтернативном использовании.
Эта теория, несмотря на свою большую значимость, оставляет в стороне ключевой вопрос: в силу чего возникают межстрановые различия в относительных издержках?
3.3. Теория соотношения факторов производства Хекшера-Олина. Парадокс Леонтьева
Стремясь ответить на вопрос о межстрановых различиях, в 20-30е г.г. XIX в. шведский экономист Эли Хекшер и его ученик Бертиль Олин сформулировали новую теорию международной торговли. По их мнению, причиной сравнительных преимуществ является различие в наделенности стран факторами производства. Теорию Хекшера-Олина можно сформулировать следующим образом: каждая страна экспортирует те товары, для производства которых она испытывает относительный недостаток факторов производства. Необходимо подчеркнуть, что речь здесь идет не о количестве имеющихся у стран факторов производства, а об относительной обеспеченности ими (например, о количестве пригодной для обработки земли, приходящейся на одного работающего). Если в данной стране какого-либо фактора производства относительно больше, чем в других странах, то цена на него будет относительно ниже. Следовательно, и относительная цена того продукта, в производстве которого этот дешевый фактор используется в большей степени, чем другие факторы, будет ниже, чем в других странах. Таким образом и возникают сравнительные преимущества, которые определяют направление внешней торговли.
Для примера возьмем Японию, которая существенно зависит от импорта «первичного сырья» (продукции сельского хозяйства, рыболовства, лесной и добывающей промышленности), поскольку не может сама производить их в количестве, достаточном для удовлетворения высокого спроса, соответствующего уровню жизни в этой стране. Оплатить этот импорт Японии помогает одно преимущество в экспорте технически емкой продукции, производимой с использованием избыточного в этой стране фактора – научного персонала.
В 1948 г. американские экономисты П. Самуэльсон и В. Столпер усовершенствовали теорию Хекшера-Олина, предложив свои выводы: в случае однородности факторов производства, идентичности техники, совершенной конкуренции и полной мобильности товаров международный обмен выравнивает цену факторов производства между странами.
Известный американский экономист Василий Леонтьев в середине 50-х годов предпринял попытку эмпирической проверки основных выводов теории Хекшера-Олина и пришел к парадоксальным выводам. Полученный результат получил название «парадокс Леонтьева». Суть его состоит в том, что, используя теорему Хекшера-Олина, В. Леонтьев показал, что американская экономика послевоенного периода специализируется на тех видах производства, которые требуют относительно больше работы, чем капитала. Иными словами, американский экспорт по сравнению с импортом больше трудоемкий меньше капиталоемкий. Этот вывод противоречил всем существующим раньше представлениям об экономике США. Она всегда характеризовалась излишком капитала и, в соответствии с теорией Хекшера-Олина, можно было ожидать, что США экспортируют, а не импортируют высококапиталоемкие товары. Последующие исследования подтвердили наличие этого парадокса в послевоенный период не только для США, но и для других стран (Японии, Индии и др.).
В основе данного парадокса лежат дополнительные обстоятельства, влияющие на международную специализацию, среди которых следующие:
- неоднородность рабочей силы, которая существенно различается по уровню квалификации. С этой точки зрения в экспорте промышленно развитых стран может отражаться относительная избыточность высококвалифицированной рабочей силы и специалистов, в то время как развивающиеся страны экспортируют продукцию значительных затрат неквалифицированного труда;
- значительная роль природных ресурсов, которые обычно участвуют в производстве наряду с большим количеством капитала (например, добывающая промышленность). Это объясняет капиталоемкость экспорта многих развивающихся стран, богатых природными ресурсами, хотя капитал в них и не является относительно избыточным фактором производства;
- влияние внешнеторговой политики государств на международную специализацию, которая может ограничивать импорт и стимулировать производство внутри страны и экспорт продукции тех отраслей, где интенсивно используются относительно дефицитные факторы производства.
3.4. Альтернативные теории международной торговли. Теория конкурентных
преимуществ М. Портера
В последние десятилетия в направлениях и структуре мировой торговли происходят существенные сдвиги, которые не всегда поддаются исчерпывающему объяснению в рамках классических теорий торговли. Это побуждает как к дальнейшему развитию уже существующих теорий, так и к разработке альтернативных теоретических концепций. Среди качественных сдвигов следует прежде всего отметить превращение технического прогресса в доминирующий фактор в мировой торговле, все возрастающий удельный вес в торговле встречных поставок сходных промышленных товаров, производимых в странах с примерно одинаковой обеспеченностью факторами производства, резкое увеличение доли мирового товарооборота, приходящейся на внутрифирменную торговлю.
Обозначим некоторые из альтернативных теорий:
1. Теория жизненного цикла продукта Р. Вернона. Объясняет развитие мировой торговли готовыми изделиями на основе этапов их жизни, т.е. периода времени, в течение которого продукт обладает жизнеспособностью на рынке и обеспечивает достижение целей продавца (четыре стадии жизненного цикла – внедрение, рост, зрелость и упадок). Эта теория достаточно реалистично отражает эволюцию многих отраслей, однако не является универсальным объяснением тенденций развития международной торговли, т.к. существует много товаров, которые не вписываются в эту теорию (с коротким жизненным циклом, высокими затратами на транспортировку, узкий круг потенциальных потребителей и т.п.).
2. Теория эффекта масштаба П. Крюгмана и К. Ланкастера. Суть ее заключается в том, что при определенной технологии и организации производства долговременные средние издержки сокращаются по мере увеличения объема выпускаемой продукции, т.е. возникает экономия, обусловленная массовым производством. Для того, чтобы этот эффект массового производства смог быть реализован, необходим достаточно емкий рынок. Международная торговля позволяет расширить рынки сбыта. Однако реализация эффекта масштаба, как правило, ведет к нарушению совершенной конкуренции, поскольку связана с концентрацией производства и появлению фирм-монополистов, что меняет структуру рынков.
3. Теория конкурентных преимуществ. В 1991 г. американский экономист Майкл Портер опубликовал книгу «Конкурентные преимущества стран». На основе изучения практики компаний 10 ведущих индустриальных стран, на которые приходится почти половина мирового экспорта, он выдвинул концепцию международной конкурентоспособности стран
Конкурентоспособность страны в международном обмене определяется взаимодействием и взаимосвязью четырех основных компонентов (детерминант конкурентного преимущества):
- факторные условия, т.е. те конкретные факторы производства, которые нужны для успешной конкуренции в данной отрасли;
- условия спроса на товары и услуги, т.е. каков спрос на внутреннем рынке на продукцию и услуги, предлагаемые отраслью;
- стратегия фирм данной страны, их структура и конкуренция, т.е. каковы условия в стране. Определяющие то, как создаются и управляются фирмы, и каков характер конкуренции на внутреннем рынке;
- характер родственных и поддерживающих отраслей. Имеющихся в стране, т.е. наличие или отсутствие в стране родственных или поддерживающих отраслей, конкурентоспособных на мировом рынке.
Для успеха на мировом рынке необходимо соединение правильно выбранной конкурентной стратегии фирмы с конкурентными преимуществами страны. Страны имеют наибольшие шансы на успех в тех отраслях или сегментах, где все четыре детерминанты конкурентных преимуществ (так называемый национальный «ромб» - см. рис. 1.1.) имеют наиболее благоприятный характер. Причем национальный «ромб» - это система, компоненты которой взаимно усиливаются и каждая детерминанта влияет на все остальные. В эту систему включаются случайные события и действия правительства, которые могут либо усиливать. Либо ослаблять конкурентное преимущество страны.
Рис. 1.1. Схема конкурентного «ромба» М. Портера
Таким образом, согласно теории М. Портера, конкуренция, в том числе и на мировом рынке, - это динамичный, развивающийся процесс, в основе которого лежат инновации и постоянные обновления технологии.
Подводя итог изучению теорий международной торговли. Можно сделать следующий вывод. Теория Д. Рикардо и ее современные модификации позволяют объяснить направленной той части международной торговли, которая связана, в первую очередь, с различиями отдельных стран в наделенности ресурсами. Модель Хекшера-Олина – это те направления специализации, преимущественно межотраслевой, которые связаны с использованием квалифицированной рабочей силы. Альтернативные теории связаны с международной торговлей определенными товарами, в том числе, внутриотраслевой торговлей. Интегрирующей теорией является модель портера, дающая ответ на одну из общих проблем внешней торговли – совмещение интересов национальной экономики и интересов фирм, участвующих в международном товарообороте.
Глава 4. Мировая валютная система (МВС).
4.1. Сущность, виды и элементы МВС.
4.2. Валюта и валютные курсы.
4.3. Эволюция МВС.
4.1. Сущность, виды и элементы МВС
Экономические, политические, культурные и другие формы связей между отдельными странами порождают денежные отношения между ними, связанные с оплатой получаемых товаров и услуг. Эти денежные отношения между странами составляют содержание валютных отношений. Для того чтобы регулировать возникшие валютные отношения, необходима валютная система.
Под валютной системой понимается совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся между субъектами мирового хозяйства на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в международных договорных и государственно-правовых нормах.
Различаются национальная, региональная и мировая валютные системы.
Национальная валютная система – это форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, а также обычаями международного права.
Национальная валютная система является составной частью внутренней денежной системы и определяется характерными чертами последней, но в то же время она относительно самостоятельна и выходит за национальные рамки.
Функции национальной валютной системы:
- формирование и использование валютных ресурсов;
- обеспечение внешнеэкономических связей страны;
- обеспечение оптимальных условий функционирования национального хозяйства.
Региональная валютная система – это форма организации валютных отношений
ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов. Наиболее яркий пример – Европейская валютная система (ЕВС), функционирующая с 1979 г. она призвана оградить страны, входящие ныне в Европейский Союз, от экспансии доллара, и основана на использовании европейской валютной единицы ЭКЮ (с 1.01.1999г. - евро).
Мировая валютная система (МВС) – это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.
МВС включает валютные отношения и валютный механизм.
Валютные отношения (см. подробнее в разделе II) – это совокупность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами.
Валютный механизм – это правовые нормы и их инструменты как на национальном,
так и на международном уровнях.
Основные функции МВС:
- опосредование международных экономических связей;
- обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;
- обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;
- регламентирование и координирование режимов национальных валютных систем;
- унификация и стандартизация принципов валютных отношений.
МВС формируется исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и
международных валютных систем, грани между которыми постепенно стираются. Сбой отдельной национальной валютной системы может казать негативное воздействие на региональные и мировую валютные системы (например, падение курса рубля в России с 17 августа 1998 г.). Реформирование региональной валютной системы ведет к серьезным переменам как в различных национальных системах, так и в мировой валютной системе в целом (например, введение евро в ЕВС).
4.2. Валюта и валютные курсы
Базовым элементом любой валютной системы является валюта.
Валюта – это денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара.
Понятие «валюта» применяется в трех значениях:
1. Денежная единица данной страны;
2. денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных денежных единицах и используемые в международных расчетах (иностранная валюта);
3. международная (региональная) условная денежная расчетная единица и платежное средство (СДР, евро).
По своей материально-вещественной форме валюты подразделяются на наличные и
безналичные.
Наличные – реально перевозятся из одной страны в другую, хранятся, складируются, охраняются. Безналичные – номинально перемещаются, их переводят со счета банка одной страны на счет банка другой страны.
В МВС ряд валют имеют статус резервной валюты, присвоенный МВФ. Резервная валюта – это конвертируемая валюта, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, является базой для определения валютного паритета и валютных курсов для валют других стран, используется для проведения валютных интервенций и формирования официальных золотовалютных резервов государств. В резервной валюте страны держат свои ликвидные активы, которые могут покрывать отрицательное сальдо платежного баланса. На сегодняшний день в структуре международных резервов включены следующие валюты: доллар США, немецкая марка, фунт стерлингов, французский франк, швейцарский франк, японская йена. Наибольший удельный вес имеет доллар США – 56%.
В связи с определением резервной валюты, дадим определение следующим понятиям:
1. конвертируемость, или обратимость, национальной денежной единицы – это возможность для участников внешнеэкономический сделок легально обменивать ее на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в процесс обмена;
2. валютный курс - это цена денежной единицы данной страны, выраженная в денежной единице другой или международных счетных валютных единицах;
3. валютный паритет – это соотношение между двумя валютами, устанавлимое в законодательном порядке (активно применяются в странах ЕВС);
4. валютная интервенция – это вмешательство Центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты.
В зависимости от того, насколько та или иная валюта обменивается на другие
валюты различных стран различают:
- свободно конвертируемые валюты (СКВ), обладающие неограниченной внутренней и внешней полной обратимостью и могут использоваться для формирования валютных резервов;
- частично конвертируемые валюты (внутренние и внешние), к которым применяются валютные ограничения и которые обмениваются не на все иностранные валюты;
- замкнутые (неконвертируемые) валюты, которые функционируют в пределах только одной страны и не обмениваются на другие валюты на мировом валютном рынке.
Валютный курс необхадим для установления пропорций обмена валют при
международной торговле, при движении капиталов, для сравнения цен на мировых
товарных рынках и стоимостных показателей стран, переоценки счетов в иностранной
валюте фирм, банков, правительств и прочих частных лиц.
Валютный курс зависит от ряда факторов:
- покупательной способности валют;
- макроэкономических показателей страны – ВНП, ВВП, национальной доход и др.;
- степени инфляции и инфляционных ожиданий;
- состояния платежного баланса страны;
- валютной политики;
- уровня процентных ставок;
- ускорения или замедления международных платежей;
- конъюнктуры валютного рынка;
- степени доверия валюте;
- др. факторов (субъективных и объективных).
По способу фиксации валютные курсы бывают следующими:
- фиксированные курсы – система, предполагающая наличие зарегистрированных паритетов, лежащих в основе валютных курсов и поддерживаемых государственными валютными органами;
- гибкие курсы – это система, при которой у валют отсутствуют официальные паритеты. При этом существуют плавающие курсы (свободно колеблющиеся), изменяющиеся в зависимости от спроса и предложения на рынке и колеблющиеся курсы, изменяющиеся в зависимости от спроса и предложения на рынке, но корректируемые валютными интервенциями Центральных банков.
По способу расчета валютные курсы бывают следующими:
- фактические курсы;
- паритетные курсы, определяемые исходя из паритета покупательной способности валют сравниваемых стран; они могут быть завышенными и заниженными по сравнению с реальными курсами и определяются по следующей формуле:
ВКпар=1/n*Sp1d1/Sp2d2?
Где n – количество сопоставляемых товарных групп,
p1 и p2 – цены на товары в сравниваемых странах;
d1 и d2 – удельный вес данной товарной группы в ВВП сравниваемых стран.
С учетом инфляции различают номинальный (НК) и реальный (РК) валютные курсы, которые отличаются друг от друга в зависимости от соотношения цен (p1 и p2) в сравниваемых странах:
PK=p1/p2*НК
Валютные курсы могут устанавливаться на различном уровне в зависимости от способа продажи валюты. Последний бывает: наличный, безналичный, оптовый, банкнотный, электронный.
Определение курса валют называют котировкой. Котировкой валют занимаются банки и биржи – это средство получения дохода. Курс покупателя – курс, по которому банк покупает валюту, курс продавца – курс, по которому валюта продается банком. Разница между ними называется маржой.
Сама процедура котировки называется «фиксинг».
Валютная корзина-тот или иной набор валют, который используется при котировке иностранной валюты.
Для расчёта курса валют на основе валютной корзины определяется
Удельный вес каждой входящей в нее с учетом доли страны в международной торговле, а для США – еще и с учетом его удельного веса в международных расчетах.
Валютные компоненты показывают, сколько частей данной валюты входят в состав корзины. Они устанавливаются в зависимости от размера ВНП
Каждой страны и ее доли и взаимной торговли.
Специальные права заимствования (СДР)- это международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ и использования для безналичных международных ранетов путем записи на специальных счетах и
в качестве расчетной единицы МВФ. СДР выполняют ряд функций мировых денег по регулированию бланков, пополнению официальных валютных резервов, соизмерению стоимости национальных валют, но не имеют собственной стоимости и реального обеспечения. СДР представляются заинтересованным странам – членам МВФ непосредственно МВФ, а также по решению его исполнительных органов странам, не являющимся членами МВФ, интернациональным и региональным валютным фондам и банкам. Распределение СДР осуществляется пропорционально квоте стран в МВФ.
Эволюция МВС
В своей эволюции МВС прошла несколько этапов, каждый из которых отличался основными принципами функционирования, но имел определенную преемственность по отношению к предыдущему.
I этап- Парижская валютная система (с 1867г. по 20-е годы ХХв.). Сложилась в форме золотомонетного стандарта. Золото выполняло функцию мировых денег, а следовательно, всеобщего платежного средства. Кроме золота, в международном обороте был признан английский фунт стерлингов. Валютный курс фактически являлся фиксированным (отклонялся от монетных паритетов в пределах +/- 1%). Находящиеся в обращении банкноты свободно обменивались на золото.
II этап – Генуэзская валютная система ( с 1922г. по 30-у годы). Сложилась в форме золотодевизного стандарта. Основные принципы аналогичны принципам Парижской системы. Однако были внесены изменения: отдельные национальные банкноты разменивались не на золото, а на валюту других стран – девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки.
III этап – Бреттон – Вудская валютная система ( с 1944г. по 1976годы). Получила название золото – валютного стандарта. Золото сохранило функцию мировых денег. Одновременно использовались резервные валюты – доллар США и английский фунт стерлингов. Каждая национальная единица мела валютный паритет в золоте и долларах. Установлены фиксированные валютные курсы.
IV этап – Ямайская валютная система ( с 1976-1978 годов по настоящее время ).
Основные принципы:
1 официально отменен золотой стандарт;
2 демонетизация золота, т.е. отмена его функции мировых денег;
3 отмена золотых паритетов – привязка валют к золоту;
4 ЦБ разрешается продавать и покупать золото по ценам «свободного рынка»;
5 введен стандарт СДР, который должен использоваться в качестве мировых денег, а также для установления обменных курсов валют, оценки официальных активов и др. В функции СДР входит: регулирование платёжных балансов, пополнение официальных валютных резервов, соизмерение стоимости национальных валют;
6 резервными валютами официально признаны доллар США, немецкая марка, фунт стерлингов, швейцарский франк, французский франк, японская йена;
7 установлен режим свободно плавающих валютных курсов, т.е. их формирование на мировом валютном рынке на основе спроса и предложения;
8 разрешено самостоятельное определение государствами режима валютного курса;
9 не регулируются пределы колебания курса валют;
10 узаконено создание региональных валютных систем, в качестве примера которых может служить Европейская валютная система (ЕВС).
ЕВС – важнейшая составная часть современной МВС. Ей присущи следующие основные элементы:
1 стандарт ЭКЮ – это условная коллективная валюта, базирующаяся на основе валют ведущих стран Европы, входящих в ЕС. Вес каждой валюты в корзине определяется в зависимости от доли, которой располагает государство – член ЕС в ВНП ЕС и экспорте внутри Союза (самый весомый компонент ЭКЮ – 1/3 – немецкая марка);
2 совместно плавающий валютный курс (± 2,25%). С августа 19993г. в связи с обострением валютных проблем ±15% («европейская валютная змея»);
3 механизм валютных курсов и интервенций – межгосударственное валютное регулирование путем предоставления ЦБ стран кредиторов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валютной интервенцией.
В настоящий момент в ЕВС происходит реализация «плана Делора» – введение единой европейской валюты евро. Первый этап начался с весны 1998г. определением стран, входящих в «зону евро».(11стран ЕС); второй этап – с января 1999г. – твердой фиксацией по отношению друг к другу курсов валют стран, вошедших в «зону евро» и введением евро в безналичной форме в пропорции 1/1 к ЭКЮ. Третий этап предполагается с января 2002г. – постепенная замена национальных денежных знаков на банкноты евро единого образца. Четвертый этап – с июля 2002г. – полная утрата функций денег национальными валютами.
«Зона евро» на сегодняшний день:
Австрия, Бельгия, Германия, Голландия, Испания, Ирландия, Италия, Люксембург, Португалия, Финляндия, Франция.
РАЗДЕЛ II · МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ
Глава 1. Сущность, формы и тенденции развития