Управление оборотными средствами торговой организации.
Определение структуры и выявление тенденцийизменения элементов оборотного капитала дают возможность эффективного управления, как текущими активами организации, так и ее развитием в целом.
Управление оборотными средствами заключается в воздействии на их объем и структуру и на источники формирования с целью повышения эффективности использования.
Основные задачи управления оборотными средствами:
1. оптимизация объема и структуры оборотных активов;
2. ускорение оборачиваемости оборотных средств;
3. анализ состояния и эффективности использования оборотных средств;
4. оперативный учет и анализ долговых обязательств;
5. нормирование и планирование оборотных средств;
6. планирование движения денежных средств во взаимосвязи с товарными запасами и состоянием задолженности.
Система управления оборотным капиталом состоит из управляющей и управляемой подсистемой, которые соответственно представлены субъектами и объектами управления.
К объектам управления относятся активы, являющиеся объектом авансирования оборотных средств, источники их формирования, а также экономические отношения, возникающие в процессе кругооборота оборотных средств.
Субъекты управления – службы и органы управления, которые используют специфические методы целенаправленного воздействия на оборотных средства.
В процессе управления оборотными средствами осуществляется воздействие на их величину и источники формирования, сумму затрат по содержанию запасов и привлечению ресурсов, необходимых для обеспечения процесса и реализации товаров.
Непосредственное влияние на эффективность деятельности организации, оказывают обеспеченность оборотными средствами, длительность их оборота и издержки, возникающие в процессе их функционирования.
Косвенное воздействие на эффективность деятельности оказывают изменения в структуре оборотных средств и источниках их формирования.
Основными элементами механизма управления оборотными средствами являются:
1. Создание информационной базы для принятия управленческих решений, связанных с коммерческими сделками по закупке товаров;
2. Анализ состояния и структуры оборотных средств в сравнении с динамикой товарооборота и оценка эффективности использования оборотных средств;
3. Оптимизация объема оборотных средств (посредством нормирования периода их оборота и суммы);
4. Оптимизация структуры оборотных средств с учетом ликвидности отдельных их видов;
5. Обоснование общей потребности в оборотных средствах и определение дополнительных источников финансирования оборотных активов или выявление излишка
6. Обеспечение своевременного использования временно свободного остатка денежных средств для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых вложений;
7. Обеспечение минимизации потерь оборотных средств в процессе его использования
Оборотные средства подвержены риску потерь:денежные средства – риску инфляционных потерь; краткосрочные финансовые вложения – риску потери части дохода в связи с неблагоприятной конъюнктурой финансового рынка, а также риску потерь от инфляции; дебиторская задолженность – риску невозврата или несвоевременного возврата, а также инфляционному; запасы товарно-материальных ценностей – потерям от естественной убыли и т.д.
8. Оптимизация структуры источников финансирования оборотных средств
Определение оптимального соотношения источников финансирования оборотных средств имеет важное практическое значение для каждого субъекта.
Единой точки зрения по этому вопросу среди экономистов не существует.
1. Если поддерживать собственные оборотные средства в минимальных пределах на конкретную дату, то может всегда возникнуть недостаток средств, что отрицательно отразится на результатах деятельности.
2.Если поддерживать среднюю величину собственных оборотных средств, то
в силу характера средних величин могут возникнуть те или иные отрицательные явления.
3. При формировании оборотных средств полностью за счет кредита:
- организация становится финансово зависимой от кредитора;
- кредит становится источником формирования оборотных средств.
4. Если формировать оборотные средства за счет собственных и заемных источников возникает необходимость собственными источниками покрывать установленный минимум, необходимый для текущей деятельности, а сверх этого минимума – за счет кредита. По мнению сторонников этой теории, обеспечивается нормальная финансовая база оперативно-хозяйственной самостоятельности. Однако следует помнить, что заемные источники не могут выполнять функции собственных, так и собственные источники не могут заменить заемные средства в обороте.Основное назначение кредита – быть временным источником формирования оборотных средств.
Формирование оборотных средствдолжно происходить как за счет собственных, так и заемных источников, при условии, что привлеченные заемные средства должны обеспечивать высокую эффективность.
Выбор модели управления оборотными средствами предопределен хозяйственной идеологией организации с позиции приемлемого соотношения уровня доходности и риска финансовой деятельности.
Суть любой модели управлениясостоит в определении достаточного уровня и рациональной структуры оборотных активов (средств) с учетом необходимой потребности в оборотных средствах.
Политика управленияоборотными средствами получает свое отражение в системе разработанных в организации нормативов, обеспечивающих ее нормальную финансово-хозяйственную деятельность, сбалансированность товарных и денежных потоков.
3.Планирование потребности торговой организации в оборотных средствах, в розничной, оптовой торговле, общественном питании (уч. пос с. 472-475⃰)
Основу планирования потребности в оборотных средствах составляет нормирование,т.е. установление норм запасов по видам оборотных средств и расчет на этой основе с учетом прогнозируемого объема товарооборота общей потребности в оборотных средствах или норматива оборотных средств на планируемый период.
Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от: объема и ассортимента товарооборота; длительности торгово-производственного цикла; сезонности торговли; темпов роста товарооборота, изменений объемов и условий продаж; порядка организации расчетов; финансовых возможностей организации и т.п.
Особенности нормирования оборотного капитала:
n Руководство организации может самостоятельно устанавливать экономически обоснованные нормы товарных запасов по всей номенклатуре реализуемых товаров, и оборотному капиталу, вложенному в эти запасы;
n Необходимо проводить многовариантные расчеты норм и увязывать получаемые их значения с уровнем надежности обеспечения запасами и оборотным капиталом;
n Установить для организации, выбрав допустимую степень риска, приемлемый уровень надежности обеспечения запасами и оборотным капиталом и значения самих норм.
Основные нормативы: норматив собственных оборотных средств, система нормативов оборачиваемости основных их видов; система коэффициентов ликвидности, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости; нормативное соотношение отдельных источников финансирования оборотного капитала.
Нормативом оборотных средствназываются плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства, необходимые торговой организации в планируемом периоде для нормальной торгово-хозяйственной деятельности.
Норматив оборотных средстврассчитывается самостоятельно торговыми организациями отдельно по каждой отрасли торговой деятельности на каждый квартал