Золотое Правило #4. Сторонитесь Акций Со Спрэдом большим 1/8

Это - правило ограничения потерь. Любую акцию с разительным изменением спрэда нужно избегать. Я находился в сделках по акциям, правда нечасто, претерпевавшим сильную покупку, а маркет мейкер опускал бид на 3/8 по непонятной причине. Мне кажется, в большинстве случаев они предвкушают селл-оф и собирают с трейдеров прибыль. Когда я вижу это, я немедленно выхожу и никогда больше эту акцию не торгую. 3/8 плюс начальный спрэд 1/8 стоят мне 1/2 пойнта лосса. Любая продажа вообще и Вы будете иметь долла лосса, если поторопитесь.

DATM BID 38 1/2, ASK 39 1/2 HIGH 39 1/2 LOW 36 7/8 CURRENT 38 1/2

MACR BID 9 3/16, ASK 9 1/4 HIGH 9 1/4 LOW 9 CURRENT 9 3/16

Заметьте, что спрэд у DATM выше - 1 пойнт, а объем только 92К. К такой акции ближе ста метров подходить опасно, независимо вверх она идет или вниз. Если Вы покупаете DATM на 39? думается она может пойти вверх, но покупка остановится и придет продажа, даже без downtick'a, Вы уже имеете 1 пойнт вниз с таким спрэдом. Если у Вас 500 бумаг - вы с самого начала теряете 500 долларов. С другой стороны MACR, если Вы купили по 9? и началась продажа, Вы будете терять всего 1/16 перед downtick'ом. Если Вы были там 1000 бумагами, потеряте только 62 доллара, различие очевидно.

Золотое Правило #5. Знайте, Почему Вы Вкладываете Капитал и Выходите, Когда Причина Больше Не Истинна

Это правило вероятно одно из наиболее трудных для преподавания, поскольку оно затрагивает эго каждого трейдера. Особенно трудно вначале сделки признавать, что акция идет вопреки вашим ожиданиям. Я видел трейдеров, парализованных и бездействующих, когда покупка переворачивается в продажу. Это особенно часто имеет место в случаях, когда у Вас уже есть прибыль, но меньше, чем вы рассчитывали.

Когда начинается продажа, ваша страховая политика против быстрого и непрерывного падения бумаги - продажа ее. Когда сделка ныряет вниз и начинает возвращаться наверх (движение, называемое мною "stair-stepping"), 20/20 непредусмотрительность всегда совращает Вас подержать акции, подождать и не брать раннюю прибыль. Ждите, но только если вы твердо уверены, что держать именно эту акцию, именно сейчас и именно при таком ее поведении и импульсе, выгодно, и приведет вас к успеху. Подчеркиваю еще раз, ПРОДАЖА ПОЗИЦИИ - ВАША СТРАХОВАЯ ПОЛИТИКА.

Заметьте, что USCS сделала три донышка, первое на 24, второе на 20 1/4 и третье на 18 3/8. У меня был студент, который купил эту акцию на первом донышке, сделал 1/8, а затем купил ее снова на втором донышке. Заметьте она не отскочила от второго донышка и логично было бы выйти на 1/8 ниже его точки входа. Причина, по которой он купил акцию, иссякла, покупатели перестали приходить и началась продажа. Он не продал, и потерял почти 1000 долларов, когда он наконец вышел из сделки на третьем донышке. Знайте, почему Вы купили и когда эта причина больше не имеет силы, выходите из сделки в предопределенном месте, КАЖДЫЙ РАЗ!

Золотое Правило #6. Торговля На Бумаге До Тех Пор Пока Ваша Система Не Будет Давать Более 90 % Правильных Решений.

Мелкий инвестор не может себе позволить терпеть убытки. Его система торговли должна позволить ему потрясающую отдачу, чтобы жить на эти деньги. Торговля на бумаге - упражнение на ТЕРПЕНИЕ, что в конечном счете означает умение сохранять деньги, держать их в своем кармане. Каждый раз, когда я пробую что-то новое без того, чтобы проверить это сначала на бумаге, - я теряю. Независимо от того, как хорошо это звучит в теории. Если это надежный метод, он продержится. Я знал трейдеров, которые были увлечены торговлей, и постоянно пробовали новые методы. Они сломались, зайдя в тупик.

Золотое Правило #7. Берите Прибыль, Когда Она У Вас Есть! Никогда Не Отказывайтесь От Взятия Прибыли!

Я - эмоциональный трейдер, что позволяет мне быстро продавать. Мне вообще кажется, что если вы в прибыли - нужно выходить из акции, несмотря на то, что она идет вверх. Ведь акции разворачиваются и идут вниз так же быстро, вследствие чего лоссы могут быть огромны. Одна из самых больших ошибок, постоянно совершаемых трейдерами, это ежесекундные предположения. Они каждый момент пересчитывают свои сделки, позволяя 20/20 непредусмотрительности диктовать условия торговли. После шага акции в каком-нибудь направлении трейдер сидит и говорит себе " я должен был знать, что она сделает это! "

Помните: вы можете пока что вы можете идти вместе с потоком. Если акция торгуется по $ 10 за бумагу, Вы не можете знать, будет ли у нее лоу 3 или хай 20. Внутридневные трейдеры живут настоящим моментом. Я беру свою маленькую прибыль и не смотрю, на дальнейший ход акции. И никогда не жалею.

FORE такой пример. У меня был студент, который шортил FORE с 8 1/2 на открытии. Он вышел из сделки, когда продажа прекратилась и сделал 1/16 пойнта. Не много, но он придерживался правил и не стал оставаться в сделке, избежав повышения в 1? пойнт, чем оградил себя от 1500 долларов убытка.

Я делаю свою прибыль так же, как таксист делает свою: за один раз немного, но в плюс. Я счастлив с ? пойнтами прибыли, поскольку они быстро растут.