Множественные фокусные числа и рыночные размахи

РИСУНОК 10-1

Теперь вы уже имеете хорошее представление о моем подходе и настало время перей­ти к следующему уровню сложности. Мы начнем его изучение с Рыночного Размаха, весьма типичного для того, что вы наблюдаете на рынке каждый день. Прежде чем пе­ревернуть страницу, попробуйте: сумеете ли вы правильно нанести Фокусное Число (или числа) и Номер Реакции на Рисунке 10-1.

Уровни ДиНаполи

РИСУНОК 10-2

Похожа ли ваша разметка на то, что представлено здесь, на Рисунке 10-2, за исключе­нием точек "М" и "Q"?

Глава 10 Уровни ДиНаполи Множественные фокусные числа и рыночные размахи 161

А вот как выглядели бы Уровни ДиНаполи.

РИСУНОК 10-3

Хотя точка "Q" и не дошла до "М", минимум реакции, помеченный как "1", все еще продолжает быть значимым и должен использоваться для создания Уровней ДиНапо­ли.

Обратите внимание на существование области Скопления "К", сформированной меж­ду Узлом 0,618 Реакции 1 и Узлом 0,382 Реакции 2. Между Узлами 0,382, образован­ными от Реакций 3 и 4, никакого Скопления нет, так как оба они - Фиб-узлы 0,382. Если бы Узел 0,382 Реакции 4 и Узел 0,618 Реакции 3 были немного ближе, у нас име­лась бы еще одна область Скопления "К".

Уровни ДиНаполи

МНОЖЕСТВЕННЫЕ РЫНОЧНЫЕ РАЗМАХИ:

РИСУНОК 10-4

Теперь рассмотрим график, имеющий два Рыночных Размаха: один вверх, а другой -вниз. Сможете ли вы правильно нанести Фокусные Числа и Номера Реакций на этом графике?

Глава 10 Уровни ДиНаполи Множественные фокусные числа и рыночные размахи 163

РИСУНОК 10-5

На Рисунке 10-5 имеется два Фокусных Числа: Фокусная поддержка "Fs" и Фокусное сопротивление "fr". Фокусные числа поддержки создают Фиб-узлы, которые выявля­ют поддержку, тогда как Фокусные числа сопротивления воспроизводят Фиб-узлы, определяющие сопротивление.

Уровни ДиНаполи

РИСУНОК 10-6

Рисунки 10-6 "А" и "В" показывают часть Рисунка 10-5.

РИСУНОК 10-6

Я полагаю, что вы уже можете правильно определить D-уровни восходящего движе­ния. Всего должно получиться шесть Фиб-узлов (поддержки). Ради ясности, на Рисун­ке 10-6В я демонстрирую только два Фиб-узла поддержки, то есть те, которые обуслов­лены частью рыночного размаха от Точки 1 до "Fs". Здесь же показаны все Фиб-узлы сопротивления в нисходящем колебательном движении.

Глава 10 Уровни ДиНаполи Множественные фокусные числа и рыночные размахи 165

Первый (самый высокий) Узел поддержки выдержал первое корректировочное движе­ние вниз от "Fs", хотя и был пробит на короткое время. Затем он явно разрушен после­дующим ходом вниз, чему на графике соответствует точка "fr". С этого момента пер­вый Узел поддержки больше не является активным и может быть удален из нашего рассмотрения, потому что он уничтожен ценой. Чистка используемых вами графиков, а также таблиц, созданных программным обеспечением (табличного вида или FibNodes), необходима для максимальной ясности и оптимизации процесса принятия решений.

Нисходящее движение от "Fs" до "fr" имеет два максимума реакции, четыре Фиб-уз-ла и одну область Скопления "К". Даже не обращаясь к оценке возможного поведения рынка с помощью Индикатора Направления, опирающегося на ценовое Движение, можно составить мнение о вероятной ценовой пляске между Узлом поддержки "F5" и областью Скопления, определяющей зону сопротивления "К". Знание высокой веро­ятности подобного поведения цен, основываясь на графике с краткосрочным времен­ным масштабом, позволяет содрать несколько скальпов.

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ КОММЕНТАРИИ:

Давайте вернемся немного назад и поговорим об этом кратком пробитии Узла под­держки 0,382 при первом корректировочном ходе вниз от "Fs". Произойди подобное в 1986 г. или 1987 г., я решил бы, что этот Узел уже сдох и находится вне игры. Но те­перь, когда многие используют, хоть и грубо, анализ Фибоначчи, очень часто появля­ется большое количество стоп-ордеров, помещенных непосредственно под определен­ными Фиб-узлами. Эти стопы действуют как бензин, разлитый вокруг ямы. Поэтому, зная биржевых трейдеров, мне нетрудно догадаться, что они не постесняются бросить туда спичку. Учитывая факт пробития этого Узла лишь на короткое время, после чего он затем показал свою силу поддержки, я полагаю, что он все еще будет оставаться ак­тивным. Если бы у нас была возможность, то сейчас мы перешли бы к более низкой Временной Структуре, чтобы посмотреть, насколько острым было проникновение. Чем короче - тем лучше, если продолжать считать Узел активным. Но на этом мы бы еще не закончили. Можно проверить вероятность перемещения "ОР" вниз от максиму­ма в "Fs" в район первого Узла поддержки. Если такая ситуация действительно наблю­далась и диапазон Согласия между Узлом поддержки 0,382 и перемещенной вниз "ОР" переносит нас к минимуму, сформированному перед обратным ходом вверх к 1, зна­чит, с Узлом все в порядке. Он по-прежнему в игре! Все, что мы сделали - это выпол­нили условие "ОР". Когда же мы понизим уровень Временной Структуры, нам оста­нется только взглянуть на минимумы реакции, захороненные при восходящем движе­нии от "1" к "Fs". Возможно, найдется минимум реакции в районе первого Узла под­держки, представляющий основу для ряда аппетитных стоп-ордеров на продажу.

БОЛЬШЕ ФОКУСНЫХ ЧИСЕЛ:

Только что у нас был пример двух активных Фокусных Чисел, одно из которых выяв­ляло Узлы поддержки, а другое - Узлы сопротивления.

А возможно ли иметь три Фокусных Числа?

Уровни ДиНаполи

Попробуйте самостоятельно разметить Рисунок 10-7.

РИСУНОК 10-7

Глава 10 Уровни ДиНаполи Множественные фокусные числа и рыночные размахи 167

РИСУНОК 10-8

Если у вас возникли проблемы с разметкой этих графиков, обратите внимание на не­сколько правил, которые помогут вам.

1. У вас на графике будет столько Фокусных Чисел, сколько вы имеете Рыночных Раз-
махов.

2. Номера Реакций всегда находятся "позади" или - ранее во времени, чем Фокусные
Числа, с которыми они связаны.

3. Чтобы Фокусное Число "имело" или было связано с данным минимумом реакции
при восходящем движении, оно должно быть самым высоким максимумом после про­-
явления реакции. Именно поэтому у "Fs2" есть только один минимум реакции, а не че­-
тыре! "Fs2" ниже по цене чем "Fsi".

Уровни ДиНаполи

Чтобы Фокусное Число "имело" или было связано с данным максимумом реакции при нисходящем движении, оно должно быть самым низким минимумом после проявле­ния реакции.

РИСУНОК 10-9

Если бы "Fs2" провалился до уровня цен ниже "F_R", мы вернулись бы к двум Фокус­ным Числам: "Fs" и "fr", как показано на Рисунке 10-9.

Глава 10 Уровни ДиНаполи Множественные фокусные числа и рыночные размахи 169

ВОЗДЕЙСТВИЕ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ НА ФОКУСНОЕ ЧИСЛО:

При значительном удлинении Временной Структуры, как на Рисунке 10-10, получив­шиеся Рыночные Размахи проявят себя намного проще, приняв вид простых волн. По­думайте об этом. Если вы перейдете с пятиминутного на часовой график, у вас будет меньше заметных разворотов. Иными словами, Точки Реакции исчезнут. То же самое происходит всегда, когда вы повышаете свою Временную Структуру. Аналогично, при понижении Временной Структуры вы получите больше Точек Реакции, больше облас­тей Скопления и большее число возможностей точнее определить точку входа и места взятия прибыли.

РИСУНОК 10-10

В следующей главе мы еще поговорим о перемещении Временных Структур и о том, что это дает. Если ваши глаза уже разъезжаются, не беспокойтесь - впереди будет мно­го иллюстраций. Как только вы приучите свой мозг следовать только что описанным правилам, все изложенные идеи встанут на свои места с удивительной легкостью. Ес­ли у вас возник вопрос, как я придумал эту теорию, - так это произошло при торговле пятиминутными S&P. Когда поддержка обнаружилась в том месте, где я ее не ожидал, мною была прокручена ситуация в обратном порядке, позволив вычислить вероятные Фокусные Числа и Номера Реакции, необходимые для создания этой поддержки или сопротивления. Затем я прошел очень длинный процесс тестирования. Окончатель­ный результат получен спустя три года или около того.

Уровни ДиНаполи

МЕНЬШЕ - ЭТО БОЛЬШЕ

Если вы все еще не поняли, почему это утверждение истинно, по всей вероятности, вам пока лет двадцать-тридцать. Применительно к торговле данный аспект критически важен. Люди часто загружают себя настолько, что достигают пределов своих способ­ностей, а иногда даже и пытаются их превзойти. Некоторые трейдеры полагают, что отслеживание 23 индикаторов и 94 уровней поддержки дает им более всесторонний анализ, чем два индикатора и шесть уровней поддержки. В торговле ради прибыли смотрите на большее количество рынков, если необходимо, но не забивайте себе мозги графиками спагетти.

СОКРАЩЕНИЕ РЯДОВ ФИБОНАЧЧИ:

Чтобы упростить все настолько, насколько это возможно, давайте снова рассмотрим, как мы можем устранить Фиб-узлы, становящиеся ненужными, облегчив себе таким образом работу и расчистив путь к нашей конечной цели.

РИСУНОК 10-11

Рисунок 10-11 показывает явную прогрессию восходящего Движения с мелкими раз­воротами до тех пор, пока цена не достигает точки "Е". Затем цена делает "ОР"-ход вниз в Согласии с Узлом 0,618 всего движения. Это упрощает нашу жизнь как трейде­ров, так как теперь мы можем удалить все Фиб-узлы, пробитые нисходящим ценовым

Глава 10 Уровни ДиНаполи Множественные фокусные числа и рыночные размахи 171

действием (меньше - это больше). Точка "F5" - производная от главного минимума ре­акции "4" остается на графике единственным активным Узлом поддержки.

Следующий Рисунок 10-12 мой любимый на учебных занятиях. Здесь изображен ли­нейный график пятиминутных S&P в день, когда: 1) Федеральная резервная система понизила учетную ставку на два пункта, 2) Появились слухи, что у Первой Леди был роман с Руководителем аппарата Белого Дома, 3) Президент потрясен в связи с этим инцидентом. Кроме того: 4) Китай вторгся в Тайвань, 5) Конгресс одобрил сокращение налога на прирост капитальной стоимости, и... в общем, вы уже понимаете.

РИСУНОК 10-12

Пробуйте разметить график прежде, чем перевернете эту страницу.

Уровни ДиНаполи

На этом графике осталось только два активных Фиб-узла, что наверняка больше, чем число трейдеров, все еще являющихся кредитоспособными. Все другие уничтожены ценой.

F5

F3

РИСУНОК 10- 12А

ГЛАВА 11

ТОРГОВЛЯ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ УРОВНЕЙ ДИНАПОЛИ™

ОБЩЕЕ ОБСУЖДЕНИЕ:

Успех в торговле с помощью Уровней ДиНаполи зависит от полноценного понимания, что излагается в этой книге. Первостепенную важность имеет ваша способность рас­познавать как графики, созданные на одних и тех же данных в различных Временных Структурах, влияют на торговую стратегию. Потратьте столько времени, сколько по­требуется для усвоения этого предмета. Это принесет немалые дивиденды.