Складання таблиці джерел фінансування

Вихідні дані

В якості мінімального набору вихідних даних для виконання фінансової частини інвестиційного проектування можуть бути використані такі показники:

1. тривалість проекту в роках;

2. загальний обсяг інвестицій, млн. грн. ;

3. частка інвестицій в основні засоби, в процентах;

4. залишкова вартість основних засобів, в процентах від їх вихідної вартості;

5. доля власного капіталу в структурі інвестування інвестиційного проекту, в процентах від загального обсягу фінансування;

6. вартість власного капіталу, в процентах;

7. вартість позичкового капіталу , в процентах;

8. обсяг продаж в перший рік реалізації проекту, тис. од.;

9. ціна одиниці продукції, грн.;

10. річний темп зростання обсягу продаж задається функцією залежно від обсягу інвестицій Т=0,09*І ( де Т - річний темп зростання обсягу продаж; І – загальний обсяг інвестицій), в процентах;

11. прибутковість продаж (відношення прибутку до виплати процентів і податків до величини виручки підприємства) в перший рік проекту, в процентах;

12. частка змінних витрат в ціні продукції підприємства;

13. показник оборотності дебіторської заборгованості, в днях (365 днів на рік, поділені на відношення річної виручки до величини дебіторської заборгованості);

14. показник оборотності товарно-матеріальних запасів, в днях (365 днів на рік, поділені на відношення річної суми валових витрат до балансової величини товарно-матеріальних запасів);

15. показник оборотності кредиторської заборгованості, в днях (365 днів на рік, поділені на відношення річної виручки до величини кредиторської заборгованості);

16. виплата дивідендів ( процентна частка із прибутку за рік).

Вихідні дані для складання бізнес плану

Назва показника	Значення
1. тривалість проекту в роках
2. загальний обсяг інвестицій, млн. грн.
3. доля інвестицій в основні засоби, в процентах
4. залишкова вартість основних засобів, в процентах від їх вихідної вартості
5. доля власного капіталу в структурі інвестування інвестиційного проекту, в процентах від загального обсягу фінансування
6. вартість власного капіталу, в процентах
7. вартість позичкового капіталу , в процентах
8. обсяг продаж в перший рік реалізації проекту, млн.од.	1,0
9. ціна одиниці продукції, грн.	142,86
10. виручка в перший рік реалізації проекту, млн. грн.	1,0*142,86= =142,86
11. річний темп зростання обсягу продаж, в процентах	0,09*45=4
12. прибутковість продаж в перший рік проекту, в процентах
13. частка змінних витрат в ціні продукції підприємства, в процентах	0,7
14. показник оборотності дебіторської заборгованості, в днях
15. показник оборотності товарно-матеріальних запасів, в днях
16. показник оборотності кредиторської заборгованості, в днях
17. виплата дивідендів, в процентах

Для всіх проектів термін освоєння капітальних вкладень – один рік. Це означає, що протягом першого року з моменту початку фінансування проекту будуть проведені необхідні роботи (будівництво або реконструкція будівель і споруд, закупка і встановлення необхідного обладнання, придбання необхідних капітальних вкладень). Податок на прибуток – 25%. В проекті приймається лінійна амортизація протягом всього терміну реалізації проекту і амортизаційна схема обслуговування боргу за умов річної сплати боргу.

Складання таблиці інвестиційних потреб

На даному кроці потрібно змоделювати реальну ситуацію. Приклад такої ситуації наведений нижче:

Інвестиційні потреби	Сума, млн. грн.
Вкладання в основні кошти:	36,00
Будівництво і реконструкція	8,50
Обладнання і механізми	18,80
Установка і наладка обладнання	4,85
Ліцензії і технології	2,50
Проектні роботи	0,90
Навчання персоналу	0,45
Вкладання в оборотні кошти	9,00
Загальний обсяг інвестицій	45,00

Складання таблиці джерел фінансування

В цьому прикладі використовується випадок, коли підприємство фінансує проект частково за рахунок власних коштів і частково за рахунок банківського кредиту у відповідності із структурою, що вказана у вихідних даних. Для приведених вище даних таблиця джерел фінансування має вигляд:

Спосіб фінансування	Частка	Сума	Вартість капіталу
Власний капітал	45%	20 250 000	30%
Позиковий капітал	55%	24 750 000	20%
Всього	100%	45 000 000	Середньозважена вартість капіталу =24,5%