Оцінка ліквідності та платоспроможності

Висновки

З таблиці видно, що підприємство покращило своє фінансове становище, оскільки сума фінансових ресурсів, що знаходилась у його розпорядженні збільшилась у 2009 році у порівнянні з 2007 роком на 148281,5 тис. грн. (232554,5-84273=148281,5).

Збільшення валюти балансу на протязі 2007-2009 рр. свідчить про збільшення виробничих можливостей підприємства і оцінюється позитивно.

Для одержання загальної оцінки динаміки фінансового стану доцільно зіставити динаміку валюти балансу з динамікою фінансових результатів господарської діяльності (чистим доходом чи виручкою від реалізації продукції), валовим прибутком, фінансовими результатами від операційної діяльності, фінансовим результатом від звичайної діяльності до оподаткування, чистим прибутком – відповідно рядками 035, 050, 100, 170, 220 “Звіту про фінансові результати”.

Слід розрахувати та оцінити такі коефіцієнти:

Зміни валюти балансу(К_ΔВБ) за виразом ,

де ВБ_0, ВБ₁ – середня сума валюти балансу відповідно у базовому і звітному (попередньому) періодах:

К_ΔВБ(2008-2007)=ВБ2008-ВБ2007/ВБ2007=125340,6-125340,6/125340,6=0

К_ΔВБ(2009-2008)=ВБ2009-ВБ2008/ВБ2008=232554,5-125340,6/125340,6=0,86

Чистого доходу (виручки) від реалізації продукції(К_ΔВР) за виразом

К_∆ВР = (ВР₁ - ВР₀) / ВР₀,

де ВР₀, ВР₁ – чистий дохід від реалізації продукції (виручка від реалізації) відповідно у базовому і звітному (попередньому) періоді:

К_∆ВР(2008-2007) ₌ ВР2008-ВР2007/ВР2007= 57158,5-61186,8/61186,8= -0,07

К_∆ВР(2009-2008)₌ ВР2009-ВР2008/ВР2008= 89975,5-57158,5/57158,5= 0,57

Зміни фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування(К_ΔФР)

,

де ФР₁, ФР₀ – фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування відповідно у звітному і базовому (попередньому) періодах:

КΔФР(2008-2007)= (ФР2008-ФР2007)/ ФР2007= 0

КΔФР(2009-2008)= (ФР2009-ФР2008)/ ФР2008= 1611,5-0=1611,5

Висновки

Як ми бачимо, перший коефіцієнт має у деякій мірі позитивне значення, другий – негативне, третій – позитивне. Отже, можна зробити висновки, що за аналізований період (2007-2009 рр.) підприємство спочатку не мало своїх виробничих можливостей, а потім за рахунок продажу частини будівель, обладнання, збільшило виробничі можливості.

Позитивне значення коефіцієнтаК_{ΔВБ і} К_∆ВР є доказом тому що підприємство ефективно використовує наявні виробничі запаси (ресурси).

Відсутнє значення КΔФР у 2007-2008 рр., і позитивне значення КΔФР у 2009 свідчить, що підприємство стало ефективно використовувати виробничий потенціал і при менших виробничих потужностях і меншій чисельності персоналу виготовляють та реалізовують більше продукції.

Таким чином, фінансовий стан аналізованого підприємства нестабільний. Фінансовим менеджерам необхідно провести поглиблений внутрішній аналіз фінансового стану і за його результатами розробити ряд стабілізаційних заходів.

Оцінка ліквідності та платоспроможності

Таблиця. Аналіз ліквідності балансу, тис. грн. 2009 р.

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Платіжний залишок (нестача)
на початок звітного періоду	на кінець звітного періоду
Найліквідніші активи (А1)	230, 240			Негайні пасиви (П1)	540 -			-61193	-37929
Активи, що швидко реалі­зуються (А2)	150,160, 170,180, 210, 220			Короткостро-ко­ві пасиви (П2)	500 -			-9629	-21410
Активи, що по­вільно реалі­зуються (А3)	100,120, 130,140, 250,270			Довгострокові пасиви (П3)					-22294
Активи, що важ­ко реалізують­ся (А4)				Постійні: пасиви (П4)	380, 430,
Баланс				Баланс				Х	Х

За даними таблиці баланс підприємства, що аналізується є переважно ліквідним на кінець звітного періоду:

А1<П1

А2>П2

А3>П3

А4>П4

Абсолютно ліквідним баланс вважати не можна, оскільки у підприємства виникли проблеми з кредиторською заборгованістю, вчасно не погашені кредити.

Розглянемо основні показники ліквідності.

1. Загальний коефіцієнт ліквідності (коефіцієнт покрит­тя, коефіцієнт поточної ліквідності) дає загальну оцінку пла­тоспроможності підприємства і розраховується за формулою:

Кзл = [А₁+А₂+А₃]:[П₁+П₂].

Кзл поч. = (27+9247+14467): (61220+18876)=23741:80096= -0,3

Кзл кін = (40+14337+8970): (37969+35747)=23347:73716=0,32

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності за своєю сутністю ана­логічний коефіцієнту покриття, проте при його визначенні враховуються не всі поточні активи: з розрахунку виклю­чається найменш ліквідна частина активів — виробничі запа­си. Цей коефіцієнт обчислюється за формулою

Кш = [А₁+А₂]:[П₁+П₂].

Кш=(27+9247):( 61220+18876)= 9274:80096=0,12

Кш=(40+14337):(37969+35747)= 14377:73716=0,2

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається за формулою

К аб. лік. = [А₁]: [П₁+П₂]

К аб. лік.= 27: ( 61220+18876)=0,0003

К аб. Лік=40: (37969+35747)=0,0005

Цей коефіцієнт показує, яка частина короткострокових по­зикових зобов'язань може бути за необхідності погашена не­гайно. Ми бачимо що цей показник має негативнее значення, але це ще не означає, що підприємство не взмозі погасити всі свої борги, адже малоймовірно, щоб усі кредитори підприємства водночас поставили йому свої боргові вимоги.