Аналіз платоспроможності підприємства. Показники платоспроможності, оцінка можливості її відновлення/втрати
Одним з показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами вчасно погашати свої платіжні зобов'язання. Платоспроможність є зовнішнім проявом фінансового стану підприємства, його стійкості.
Для оцінки платоспроможності в короткостроковій перспективі розраховують наступні показники: (аналіз покриття):
Коефіцієнт покриття =ОА+ВМП/ КПК, де ОА(260) – оборотні активи, ВМП-витрати майбутніх періодів, КПК(620) – короткострокові пасиви=ПЗ+ЗНВП+ДМП, де, ПЗ-поточні зобов’язання, ЗНВП-забезпечення наступних витрат і платежів, ДМП-доходи майбутніх періодів.
Коефіцієнт швидкої платоспроможності =(OA – З)/КПК, де З (100+...+140) – запаси.
Коефіцієнт абсолютної платоспроможності =ГК+ПФІ/КПК, де ГК(230+240) – грошові кошти, ПФІ-поточні фінансові інвестиції.
Частка дебіторської заборгованості в оборотних активах=ДЗ/ОА*100%, де ДЗ(160) – дебіторська заборгованість за товари+за розрахунками+ін. поточна ДЗ.
Забезпеченість оборотних активів готовими засобами платежу = ГК/ОА
Коефіцієнт платоспроможності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність.
Коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених і власних засобів і характеризує залежність підприємства від залучених засобів.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами розраховується як відношення величини чистого оборотного капіталу до величини оборотних активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними оборотними коштами.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка - капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу.
Для прогнозу зміни платоспроможності підприємства на практиці використовують коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності, який обчислюють за формулою:
Як коефіцієнт платоспроможності, за допомогою якого здійснюють прогноз, використовують коефіцієнт покриття, нормативне значення якого беруть на рівні 2. За період відновлення платоспроможності беруть 6 місяців, за період її втрати - 3 місяці.
Коефіцієнт відновлення платоспроможності, що має значення більше за 1, свідчить про наявність тенденції відновлення платоспроможності підприємства протягом 6 місяців. Значення коефіцієнта менше за 1 показує відсутність такої тенденції у звітному періоді.
Коефіцієнт втрати платоспроможності, що має значення менше за 1, свідчить про наявність тенденції втрати платоспроможності протягом 3 місяців.
Прогноз зміни платоспроможності підприємства можна складати за допомогою коефіцієнта відновлення (втрати) платоспроможності, а також на основі значень коефіцієнтів абсолютної ліквідності, уточненої (поточної) ліквідності, загальної платоспроможності та їх нормативних значень. При цьому можливі варіації тривалості періоду відновлення (втрати) платоспроможності залежно від мети аналізу.