Аналіз складу та структури фінансових ресурсів
ППБФ «Золотий ключ»
Під фінансовим станом підприємства розуміють ступінь забезпеченості підприємства необхідними фінансовими ресурсами для здійснення ефективної господарської діяльності, а також своєчасного проведення грошових розрахунків за своїми зобов’язаннями. У ньому знаходять відображення у вартісній формі загальні результати роботи підприємства з управління фінансовими ресурсами.
Необхідність та значення об’єктивної оцінки фінансового стану зумовлені потребою систематичного аналізу та вдосконалення роботи за ринкових відносин, потребою у більш ефективному використанні фінансових ресурсів, а також пошуком резервів зміцнення фінансової стійкості підприємства. Аналіз фінансового стану є невід’ємною складової ефективного фінансового менеджменту і має важливе значення як для внутрішніх, так і для зовнішніх користувачів фінансової інформації.
Основними завданнями аналізу фінансового стану є:
- оцінка ефективності використання майна підприємства та забезпечення його власними оборотними коштами;
- об’єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності і платоспроможності;
- дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;
- визначення ефективності використання фінансових ресурсів.
У ході аналізу доцільно використовувати наступні методи: горизонтального та вертикального аналізу, трендів та порівняльний просторовий аналіз, факторний аналіз, традиційні методи економічної статистики.
Велике значення для стійкого фінансового забезпечення підприємства має власний капітал. Чим більша частка власного капіталу і менша позикового, тим менший фінансовий ризик має підприємство. Але, як показує практика, ефективність використання позикового капіталу вища, ніж ефективність використання власного.
Це пояснюється рядом причин: позикові кошти беруться з визначеною метою і сам факт отримання позикових коштів стимулює позичальника до досягнення своєї мети і повернення боргу; позикові кошти беруться під певний відсоток, що ще більше підвищує відповідальність перед кредитором за повернення боргу; юридичне оформлення документів про строковість надання позичених коштів означає юридичну і матеріальну відповідальність за їх повернення.З метою вивчення причин зміни величини власного капіталу за досліджуваний період складемо і розглянемо аналітичну таблицю 2.8.
Таблиця 2.8
Структура та динаміка власного капіталу ППБФ «Золотий ключ» за 2012-2014 рр.
| Показник | Роки | Відхилення 2014 / 2012 рр. | ||||||
| тис. грн | % | тис. грн | % | тис. грн | % | +/- | % | |
| Статутний капітал | 44,93 | 43,96 | - | - | ||||
| Резервний капітал | 8,82 | 8,61 | 8,42 | - | - | |||
| Нерозподілений прибуток (збиток) | 45,18 | 46,46 | 47,62 | 10,27 | ||||
| Всього | 4,64 |
Дані, наведені в таблиці 2.8, відображують зміни в розмірі та структурі власного капіталу. На основі цих показників можна зробити висновок, що за період 2012-2014 рр. спостерігається збільшення величини нерозподіленого прибутку на 121 тис. грн, що призвело до змін у структурі і в цілому величині власного капіталу 121 тис. грн.
Аналізуючи структуру власного капіталу необхідно відмітити, що найбільшу питому вагу в структурі власного капіталу підприємства починаючи з 2012 року займає нерозподілений прибуток. Частка резервного капіталу підприємства зменшилась з 8,82% у 2012 році до 8,42% у 2014 році. Обсяг та питома вага нерозподіленого прибутку має тенденцію до зростання. Так, в 2012 році сума нерозподіленого прибутку становила 1179 тис. грн, що складало 45,18 % власного капіталу підприємства. В 2013 році підприємство він складає 1241 тис. грн., або 46,46%, а в 2014 році 1300 тис. грн., або 47,62%.
Слід зазначити, що у складі джерел формування майна підприємства, крім власного капіталу, виділяють позиковий капітал. В сучасних умовах він набуває важливого значення, оскільки покриває тимчасову додаткову потребу підприємства в коштах.
Основною метою отримання кредитів ППБФ «Золотий ключ» є поповнення обігових коштів підприємства. Заставою даних кредитів може виступати готова продукція, запаси, обладнання, майнові права на виручку і обладнання. На період кредитування готова продукція та обладнання страхується.
Оборотні активи підприємства формують з джерел, які можна поділити на 3 групи: власні, прирівняні до власних (додатково залучені) й позичені
Розмір власних оборотних коштів, що закріплені за підприємством, не є постійною величиною. Суму власних оборотних коштів під час складання фінансового плану щорічно уточнюють у зв'язку зі зміною обсягу виробництва, асортименту продукції, умов постачання і збуту. Окрім того, на підприємствах виникають проблеми з несвоєчасним надходженням коштів за відвантажену продукцію, нагромадженням на складі нереалізованої готової продукції, несвоєчасним і неповним виконанням договірних зобов'язань постачальниками та через інші обставини, що спричиняють потребу в додаткових коштах.
Покрити цю потребу лише власними джерелами стає практично неможливим. Тому формувати оборотні кошти лише за рахунок власних джерел нині економічно недоцільно, оскільки це знижує можливості підприємства щодо фінансування власних витрат і збільшує ризик виникнення фінансової нестабільності підприємства. У такому разі підприємство вимушене звертатися до позичання і залучення фінансових ресурсів у вигляді короткострокових кредитів банку та інших кредитів, комерційного кредиту, кредиторської заборгованості.
Розглянемо структуру позикового капіталу підприємства з метою виявлення елементів, які вплинули на його зростання (табл. 2.9).
Таблиця 2.9
Структура та динаміка позикового капіталу ППБФ «Золотий ключ»
за 2012-2014 рр.
| Показник | Роки | Відхилення 2014/2012 рр. | ||||||
| тис. грн | % | тис. грн | % | тис. грн | % | +/- | % | |
| Довгострокові зобов’язання | 16,35 | - | - | - | - | -170 | -100 | |
| Короткострокові кредити банку | - | - | - | - | 35,77 | |||
| Кредиторська заборгованість | 83,65 | 64,23 | -211 | -24,25 | ||||
| Інші поточні зобов’язання | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Разом | -14 | -1,35 |
Дані таблиці 2.9 свідчать про те, що за період 2012-2014 рр. у підприємства відсутні іншіпоточні зобов’язання. Протягом всього періоду найбільшу питому вагу в структурі позикового капіталу займала кредиторська заборгованість, що складала у 2012 році 83,65%, 2013 році 100%, а у 2014 році 64,23%.
При цьому короткострокові кредити банків, які були відсутні у 2012-2013 роках, у 2014 році становлять 35,77% позикового капіталу підприємства. Щодо довгострокових збов’язань, то вони були присутні у структурі позикового капіталу підприємства лише у 2012 році. За досліджуваний період сума довгострокових зобов’язань знизилась на 100%, сума короткострокових кредитів банку зросла на 100%, а сума кредиторської заборгованості зменшилась на 24,25%. Такі зміни у структурі позикового капіталу викликали його зменшення на 14 тис. грн., або на 1,35%.
Враховуючи значну частку кредиторської заборгованості у структурі позикових ресурсів підприємтса проведемо аналіз її структури та динаміки (табл.2.10).
Таблиця 2.10
Склад і структура кредиторської заборгованості ППБФ «Золотий ключ» за період 2012-2014 рр.
| Кредиторська заборгованість | Роки | Відхилення 2014/2012 рр. | ||||||
| +/- | % | |||||||
| тис. грн. | % | тис. грн. | % | тис. грн. | % | |||
| За товари, роботи, послуги | 97,95 | 99,14 | 95,41 | -213 | -31,79 | |||
| З одержаних авансів | - | - | - | - | - | - | - | - |
| З бюджетом | - | - | - | - | 3,34 | |||
| З позабюджетних платежів | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Зі страхування | - | - | - | - | - | - | - | - |
| З оплати праці | 2,05 | 0,86 | 1,25 | -8 | -57,14 | |||
| Разом | -205 | -29,97 |
Дані таблиці 2.10 свідчать про те, що питома вага кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги дещо скоротилася - з 97,95% в 2012 році до 95,41% в 2014 році. В абсолютному виразі це зменшення становило 213 тис. грн. або 31,79%. У 2014 роціз’являється сума поточної заборгованості за розрахунками з бюджетом, яка в попередні роки була відсутня, а її питома вага становить 3,34%. Аналізуючи показники динаміки та структури кредиторської заборгованості необхідно зазначити, що на підприємстві відбулося зменшення суми поточної заборгованості з оплати праці на 8тис. грн. або на 57,14 %. Окрім того, зменшилась і питома вага цього показника з 2,5% в 2012 році до 1,25% в 2014 році. Загалом сума кредиторської заборгованості підприємства знизилась на 205 тис. грн., або на 29,97%, і це є позитивним показником.
Також є доцільним провести аналіз складу та структури оборотних коштів підприємства у таблиці 2.11.
Таблиця 2.11
Склад та структура оборотних коштів підприємства у 2012-2014 рр.
| Види оборотних коштів | 2012р. | 2013р. | 2014р. | Зміна 2014р. до 2012р. | ||||
| Тис грн. | % | Тис грн. | % | Тис. грн. | % | +/- | % | |
| І. Оборотні засоби в сфері виробництва, всього, в т.ч.: | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.Невиробничі запаси | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.Незавершене виробництво | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Витрати майбутніх періодів | - | - | - | - | - | - | - | - |
| ІІ. Оборотні кошти у сфері обігу, всього, в т.ч.: | -561 | -61,58 | ||||||
| 1. Готова продукція | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Товари | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Грошові кошти | 4,7 | - | - | - | - | -43 | -100 | |
| 4. Дебіторська заборгованість | 95,3 | -518 | -59,67 | |||||
| 5. Поточні фінансові інвестиції | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6. Інші види оборотних коштів | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Оборотні кошти разом | -561 | -61,58 |
Із розрахованих у таблиці даних видно, що на підприємстві «Золотий ключ» відсутні оборотні засоби в сфері виробництва за досліджуваний період часу. Основу оборотних коштів складає дебіторська заборгованість, питома вага якої коливається від 95,3% до 100%. Інші види оборотних коштів на підприємстві фактично відсутні.