Аналіз фінансово – економічного стану підприємства, яке реалізує проект.
Метою фінансового аналізу підприємства є оцінка фінансового стану підприємства з урахуванням динаміки його змін, які склалися за результатами господарської діяльності підприємства за декілька останніх років, визначення факторів, що вплинули на ці зміни, та прогнозування майбутнього фінансового стану підприємства. Результати проведеного аналізу використовуються для підготовки рекомендацій щодо подальшої діяльності підприємства, його реструктуризації або ін.
Оцінка майнового станудає змогу визначити стан статей балансу за визначений період, відслідкувати тенденції їхньої зміни та визначити структуру фінансових ресурсів підприємства. Для цього розраховуєть такі показники:
1.Коефіцієнт зносу характеризує частку зношених основних засобів у загальній їхній вартості і визначається за формулою:
2.Коефіцієнт вибуття показує частину основних засобів, що вибули протягом звітного періоду з різних причин, і визначається за формулою:
3.Коефіцієнт оновлення характеризує частку нових, введених в експлуатацію у звітному періоді основних засобів, і визначається за формулою:
Аналіз ліквідностідозволяє визначити спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання. Даний аналіз здійснюється шляхом розрахунку таких показників:
1.Коефіцієнт поточної ліквідності показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити, якщо воно реалізує усі свої оборотні активи, в тому числі і матеріальні запаси, і визначається за формулою:
2.Коефіцієнт критичної ліквідності відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами і визначається за формулою:
3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначає ступінь покриття поточних зобов'язань поточними фінансовими інвестиціями і коштами та їх еквівалентами, і визначається за формулою:
Аналіз фінансової стійкостіхарактеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності. Такий аналіз здійснюється шляхом розрахунку таких показників:
1.Коефіцієнт маневреності власних засобів показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка - капіталізована, і визначається за формулою:
2.Коефіцієнт фінансової стійкості показує співвідношення власних і залучених засобів, вкладених в діяльність підприємства, і визначається за формулою:
3.Коефіцієнт незалежності характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних активів, його незалежність від позикових джерел, і визначається за формулою:
Аналіз ділової активностідозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Аналіз ділової активності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників:
1.Коефіцієнт обертання оборотних активів відображає швидкість обороту обротних активів підприємства, тобто показує, скільки разів за аналізований період відбувається обіг, що приносить відповідний ефект у вигляді прибутку, і визначається за формулою:
2.Коефіцієнт обертання необоротних активів показує наскільки ефективно використовує підприємстов своє обладанання та устаткування і визначається за формулою:
3.Коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості відображає швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству, і визначається за формулою:
4.Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості характеризує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством, і визначається за формулою:
5.Тривалість обороту кредиторської заборгованості показує середній період погашення кредиторської заборгованості підприємства і визначається за формулою:
6.Тривалість обороту дебіторської заборгованості показує середній період погашення дебіторської заборгованості підприємства і визначається за формулою:
7.Коефіцієнт обертання власного капіталу відображає швидкість обороту вкладеного власного капіталу і визначається за формулою:
Аналіз рентабельностідозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їхнього використання. Аналіз здійснюється шляхом розрахунку таких показників:
1.Коефіцієнт рентабельності активів характеризує рівень прибутку, що створюється всіма активами підприємства, які перебувають у його використанні згідно з балансом, і визначається за формулою:
2.Коефіцієнт рентабельності власного капіталу характеризує рівень прибутковості власного капіталу, вкладеного в підприємство, і визначається за формулою:
3.Коефіцієнт рентабельності продукції показує ефектиивність операційної діяльності підприємтсва і визначається за формулою:
4.Коефіцієнт рентабельності діяльності характеризує ефективність господарської діяльності підприємства і визначається за формулою:
Таблиця 10
Результати аналізу фінансового стану підприємства ПАТ Трест «Київміськбуд-6»
| Показники | 2010 рік | 2011 рік | Нормативне значення |
| 1. Аналіз майнового стану підприємства | |||
| Коефіцієнт зносу | 0,58 | 0,57 | зменшення |
| Коефіцієнт вибуття | 0,1 | 0,15 | < К оновл. |
| Коефіцієнт оновлення | 0,025 | 0,4 | збільшення |
| 2. Аналіз ліквідності підприємства | |||
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 2,9 | 0,4 | 1–2,5 |
| Коефіцієнт критичної ліквідності | 2,04 | 7,5 | 1–2 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,1 | 0,32 | >0 |
| 3. Аналіз фінансової стійкості підприємства | |||
| Коефіцієнт маневреності власних засобів | від’ємний | від’ємний | >0 |
| Коефіцієнт фінансової стійкості | 0,7 | 0,9 | 0,7-0,75 |
| Коефіцієнт незалежності | від’ємний | від’ємний | >=0,5 |
| 4. Аналіз ділової активності підприємства | |||
| Коефіцієнт обертання оборотних активів | 0,42 | 0,3 | збільшення |
| Коефіцієнт обертання необоротних активів | 2,4 | 2,2 | збільшення |
| Коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості | 1,3 | 4,04 | збільшення |
| Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості | 0,7 | 0,4 | збільшення |
| Тривалість обороту кредиторської заборгованості, дні | зменшення | ||
| Тривалість обороту дебіторської заборгованості, дні | зменшення | ||
| Коефіцієнт обертання власного капіталу | від’ємний | від’ємний | збільшення |
| 5. Аналіз рентабельності підприємства | |||
| Коефіцієнт рентабельності активів | від’ємний | від’ємний | >0 |
| Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | від’ємний | від’ємний | >0 |
| Коефіцієнт рентабельності продукції | від’ємний | від’ємний | >0 |
| Коефіцієнт рентабельності діяльності | від’ємний | від’ємний | >0 |
Результати аналізу діяльності ПАТ Трест «Київміськбуд-6» свідчать про наявність негативних тенденцій у розвитку підприємства, зокрема збитків. Це може призвести до зниження ефективності діяльності підприємства.
Позитивні результати показав аналіз майнового стану підприємства, всі показники знаходяться в межах нормативних значень.
Аналіз ліквідності підприємства показав позивні результати, а саме збільшення значень коефіцієнтів поточної ліквідності та абсолютної ліквідності за 2011 рік відносно 2010 року.
Фінансова стійкість має негативні значення, що спричинено значним переважання обсягу залучених коштів над обсягом власних коштів підприємства.
Аналіз ділової активності показав, що більшість показників мають негативне значення або тенденцію до зниження. Це свідчить по неефективне використання власних коштів підприємства та їх вкладання. Позитивну тенденцію представляє термін обороту кредиторської заборгованості, який зменшився майже в три рази у 2011 році, порівняно із 2010 роком.
Показники рентабельності підприємства мають від’ємне значення у зв’язку з тим, що в 2010-2011 роках на підприємстві спостерігалися збитки, зокрема в 2010 р. - 18077 тис.грн., в 2011р. - 33958 тис.грн.