Определение горизонта расчета

Т – горизонт расчета, квартал;

Т_стр – продолжительность строительства объекта, квартал;

Т_сл – срок использования технологического оборудования, количество кварталов;

Тсовм – время совмещения, квартал.

Т_стр (время строительства) определяется в соответствии с графиком осуществления капитальных вложений (исходные данные).

,

,

Т_исп – время использования оборудования в годах (по исходным данным).

1) Тсл= 5*4=20 квартала

2) Тсовм= 7-6+1=2 квартала

3) Т= 7+20-2= 25 кварталов

Расчет капитальных вложений

, КВ= 1130*90= 101700 т.р.

где КВ – капитальные вложения, т.р.;

К_уд – удельные капитальные вложения (определяются по исходным данным);

М_щ – мощность проектируемого предприятия (исходные данные).

, по формуле найдем поквартальные капитальные вложения в т.р.

Таблица 1.1.- Распределение капитальных вложений по вариантам

	1 вариант	2 вариант
т.р	%	т.р	%
Капитальные вложения всего
В том числе первый квартал
2 квартал
3 квартал
4 квартал
5 квартал
6 квартал
7 квартал

КВ – сумма приведенных или дисконтированных капитальных вложений;

a_t – коэффициент дисконтирования на шаге t.

, Е – норма дисконта, десятичное выражение.

Таблица 1.2- Расчет приведенных капитальных вложений

Показатели	Шаг расчета (квартал)
							Итого, т.р
1. КВ по первому варианту (КВ1)
2. Коэффициент дисконтирования (at )	0,909	0,826	0,751	0,683	0,621	0,564	0,513
3. Приведенные капитальные вложения КВпр1	5546,7	11760,6	12990,8	15976,1	14525,8	8603,8	1565,2
. КВ по второму варианту (КВ2)
5. Приведенные капитальные КВ,	4622,3	13440,7	19094,2	13892,2		5735,9	3130,3	71283,6

Расчет потребности в первоначальном оборотном капитале

Мщ.кв=90/4=22,5 тыс.м3

Так как объем первоначального оборотного капитала на шаге t зависит от объема производимой продукции, то, следовательно, рассчитаем объем производимой продукции на каждом шаге расчетного периода.

,

где Q_t – объем продукции на шаге t;

Ко.м_t – коэффициент освоения мощности строящегося предприятия на шаге t. Определяется на основе исходных данных в соответствии с графиком освоения мощности строящегося предприятия.

,

где %о.м_t – процент освоения мощности на шаге t (исходные данные пункт 8);

Ки.м_t – коэффициент использования мощности на шаге t.

Ки.м. от момента начала эксплуатации объекта до выхода на проектную мощность и в течение трех лет эксплуатации предприятия равен 1. Далее, в последующие два года Ки.м. равен 0,9, и в остальной период 0,8.

Расчет потребности в оборотном капитале осуществляется по формуле:

где К_об – начальный оборотный капитал (исходные данные);

К_{об t} – начальный оборотный капитал на шаге t;

Q_t – объем производства продукции на шаге t;

Q_t-1 – объем производства продукции на шаге t-1.

Таблица 2.1- Объем производства продукции и потребность оборотном капитале

Показатели	Шаг расчета
1. Коэффициент освоения мощности		0,25	0,45	0,7	0,9
2. Коэффициент использования мощности
3. Объем производства продукции, нат. показатели		5,625	10,125	15,75	20,25	22,5
4. Начальный оборотный капитал, т.р.		309,4875	247,59	309,4875	247,59	123,795
5. Начальный оборотный капитал нарастающим итогом, т.р.		309,4875	557,0775	866,565	1114,155	1237,95