Компьютерный анализ и аномалии

Статистика моделей свечей, приведенная в табл. 6-1, показывает количе­ство данных, использованное в этом анализе, тип используемых данных и прочую уместную статистику. Были использованы данные по акциям (с ценами открытия и без них), бессрочных фьючерсных контрактов CSI и основных рыночных индексов.

В целом частота возникновения моделей немного ниже 11%, что эк­вивалентно появлению одной свечной модели примерно каждые девять торговых дней. Это представляет хорошую частоту для дневного анализа акций и фьючерсов. Разворотные модели появляются примерно в 30 раз чаще, чем модели продолжения. Это очень важно, поскольку указывает на развороты тренда, вызванные изменениями торговых позиций. В этом анализе было 48 разворотных моделей и 14 моделей продолжения, то есть примерно 77% всех моделей являлись разворотными.

ТАБЛИЦА 6-1. СТАТИСТИКА МОДЕЛЕЙ СВЕЧЕЙ

Дата составления — 31.03.1992

Акции Акции Фьючерсы Индексы Всего % от

(без данных общего

открытия) кол-ва

Всего ценных бумаг 243 1416 41 13 1713

Всего данных 113472 896290 49307 6940 1066009

Здесь и далее « + » означает бычью модель, а « — » — медвежью.

Акции Акции Фьючерсы Индексы Всего % от

(без данных общего

открытия) кол-ва

Разворотные модели

Молот

(Hammer) + 1817 20493 174 53 22537 2,114%

Висельник

(Hanging Man) - 17211 3866 163 126 15876 1,489%

Поглощение

(Engulfing) + 1218 12166 451 86 13921 1,306%

Поглощение

(Engulfing)- 988 10284 453 84 11809 1,108%

Харами

(Harami)+ 989 11569 442 92 13092 1,228%

Харами

(Harami)- 1643 15470 467 150 17730 1,663%

Крест харами

(Harami Cross) + 364 276 24 3 667 0,063%

Крест харами

(Harami Cross) - 485 364 30 4 883 0,083%

Перевернутый молот

(Inverted Hammer) + 137 0 31 0 168 0,016%

Падающая звезда

(Shooting Star) - 66 600 5 1 672 0,063%

Пронизывающая линия

(Piercing Line) + 136 0 111 3 250 0,023%

Темные облака

(Dark Cloud Cover) - 144 0 122 3 269 0,025%

Доджи-звезда

(DojiStar)+ 265 582 21 2 870 0,082%

Доджи-звезда

(DojiStar)- 293 480 37 4 814 0,076%

Утренняя звезда

(Morning Star) + 32 78 25 0 135 0,013%

Вечерняя звезда

(Evening Star) - 30 83 32 1 146 0,014%

Утренняя доджи-звезда

(Morning Doji Star) + 33 41 14 3 91 0,009%

Вечерняя доджи-звезда

(Evening Doji Star) - 15 4 10 0 29 0,003%

Брошенный младенец

(Abandoned Baby) + 0 13 4 0 17 0,002%

Брошенный младенец

(Abandoned Baby) - 0 16 2 0 18 0,002%

Три звезды

(TriStar)+ 31 151 0 1 183 0,017%

Три звезды

(TriStar)- 31 158 0 9 198 0,019%

Две взлетевшие вороны

(Upside Gap Two Crows) - 3 0 18 0 21 0,002%

Встречающиеся свечи

(Meeting Lines) + 2 0 3 0 5 0,000%

Встречающиеся свечи

(Meeting Lines) - 25 0 8 1 34 0,003%

Захват за пояс

(Belt Hold) + 242 863 17 3 1125 0,106%

Захват за пояс

(Belt Hold)- 294 1124 22 22 1462 0,137%

Особая впадина «три реки»

(Unique Three River bottom)+ 0 0 1 0 1 0,000%

Три белых солдата

(Three White Soldiers) + 26 71 4 4 105 0,010%

Размышление

(Deliberation)- 51 118 20 3 192 0,018%

Отбитая атака

(Advance Block) - 23 212 1 2 238 0,022%

Три черные вороны

(Three Black Crows) - 19 10 12 1 42 0,004%

Три одинаковые вороны

(Identical Three Crows) - 9 295 1 3 308 0,029%

Пробой

(Breakaway)+ 1 33 4 0 38 0,004%

Пробой (Breakaway) - 1 34 4 0 39 0,004%

Две вороны (Two Crows) - 18 0 24 0 42 0,004%

Три дня изнутри вверх

(Three Inside Up) + 82 695 46 12 835 0,078%

Три дня изнутри вниз

(Three Inside Down) - 103 711 49 7 870 0,082%

Три внешних дня вверх

(Three Outside Up) + 289 2713 131 31 3164 0,297%

Три внешних дня вниз

(Three Outside Down) - 238 1964 128 18 2348 0,220%

Три звезды на юге

(Three Star in the South) + 1 6 0 0 7 0,001%

Прячущаяся ласточка

(Concealing

Baby Swallow) + 0 0 1 0 1 0,000%

Прилипший сэндвич

(Stick Sandwich) + 1 49 2 0 52 0,005%

Высокий прыжок

(Kicking) + 0 0 0 0 0 0,000%

Высокий прыжок

(Kicking)- 0 0 1 0 1 0,000%

Почтовый голубь

(Homing Pigeon) + 36 947 24 0 1007 0,094%

Ступенчатое дно

(Ladder Bottom) + 6 98 0 0 104 0,010%

Совпадение

по нижнему уровню

(Matching Low) + 67 0 4 0 71 0,007»

Итог

по моделям разворота 11975 96637 3143 732 112487 10,552%

Модели продолжения

Верхний разрыв тасуки

(Upside Tasuki Gap) + 66 286 88 3 443 0,042%

Нижний разрыв тасуки

(Downside Tasuki Gap) - 35 327 90 4 456 0,043%

Смежные белые свечи

(Side-by-Side

White Lines) + 23 0 4 0 27 0,003%

Смежные белые свечи

(Side-by-Side

White Lines) - 2 0 4 0 6 0,001%

Метод

трех поднимающихся

(Rising Three Methods) + 65 445 13 8 531 0,050%

Метод

трех падающих

(Falling Three Methods) - 10 249 17 5 281 0,026%

Разделяющиеся свечи

(Separating Lines) + 21 53 5 0 79 0,007%

Разделяющиеся свечи

(Separating Lines) - 23 57 3 0 83 0,008%

Тройной удар

(Three-line strike) + 26 0 16 1 43 0,004%

Тройной удар

(Three-line strike) - 21 0 17 1 39 0,004%

Верхний разрыв

метода трех

(Upside Gap

Three Methods) + 32 207 10 0 249 0,023%

Нижний разрыв

метода трех

(Downside Gap

Three Methods) - 17 185 22 0 224 0,021%

У линии шеи

(OnNeck Line)- 96 515 43 0 654 0,061%

На линии шеи

(In Neck Line)- 153 0 58 0 211 0,020%

Итог

по моделям продолжения 590 2324 390 22 3326 0,312%

Итого по всем моделям 12565 98961 3533 754 115813 10,864%

Кроме того, интересно заметить, что шесть моделей составляют по­чти 9% всех моделей. Модель харами «набрала» 32% среди этих шести моделей и почти 3% среди всех моделей. И, наконец, обратите внимание на то, что некоторые модели встречаются весьма редко. Чтобы оценить, имеют ли они какую-то значимость, следовало бы обратиться к статисти­ке, представленной в главе 7. Когда появляется модель, нужно понимать, что со статистической точки зрения ее успех или неудача не имеют осо­бого значения. Успешность и/или неудачность моделей свечей подробно рассматривается в главе 7.

Когда определенная модель появляется лишь несколько раз на боль­шом количестве данных, следовало бы отдавать себе отчет в том, что ее успех или неудача — вопрос исследуемого временного периода. Не по­зволяйте статистике затмить здравый смысл и, конечно, избегайте неточ­ности в данных.

Помните, что модели свечей применялись в качестве визуальной гра­фической техники на протяжении сотен лет. При использовании компью­тера не остается места субъективности, которую предлагает классическое чтение графиков. Другой важный фактор при использовании компьюте­ров — качество графического экрана, его разрешение. Экран состоит из маленьких световых точек, называемых пикселями. Иногда используется слишком много данных или диапазон данных слишком велик; в этом слу­чае то, что на экране кажется равным, в цифровом выражении может та­ковым и не быть. Самая маленькая (тонкая) горизонтальная линия может представлять собой определенный ценовой диапазон, не видимый глазу, который не будет показан не только на мониторе, но и на компьютерной распечатке. Вот почему определенная гибкость должна допускаться как в процессе идентификации, так и в определении классических моделей.

Другая компьютерная аномалия возникает при работе с моделями свечей, входящими в состав других моделей. Компьютер просматривает данные в хронологическом порядке, то есть старые данные рассматрива­ются в первую очередь. Когда добавляется новый день, модель не всегда может быть замечена. Когда модель идентифицирована, результат сохра­няется и процесс продолжается. Если идентифицировано бычье поглоще­ние и у следующего дня белое тело с ценой закрытия выше, чем у первого дня модели поглощения, замечается и записывается модель три внешних дня вверх. Данные статистики и тестирования получаются от обеих моде­лей. Однако лишь модель три внешних дня вверх будет идентифицирова­на, если ей дан более высокий приоритет.

НАДЕЖНОСТЬ

РАСПОЗНАВАНИЯ

МОДЕЛЕЙ

Используя философию идентификации, разработанную в предыдущей главе, можно адаптировать метод к определению того, насколько успеш­ными оказываются модели свечей.

Измерение успешности

Для измерения успешности и/или неудачности различных моделей све­чей были использованы следующие предположения:

— без сомнений, модель должна идентифицироваться на основании цены открытия, максимума, минимума и цены закрытия;

— для того чтобы идентифицировать модель, необходимо определить характер тренда. Это предположение взаимозаменяемо с предыду­щей посылкой;

— для определения успешности или неудачности модели свечей долж­ны быть установлены некоторые способы измерения.

Вам нужно сделать надежное предсказание, при этом вы либо знаете направление текущего тренда, либо нет. Здесь учтены обе предпосылки и обе возможности.

Тренд известен

Все модели свечей распадаются на две основных категории: одни указы­вают на разворот текущего тренда, другие говорят о том, что существу­ющий тренд продолжится.

Ежедневно (речь идет о торговых днях) делаются прогнозы по поводу того, продолжится ли нынешняя ценовая тенденция или же развернется в течение определенного временного интервала, относительно которого дается прогноз. Иными словами, если сегодняшняя цена закрытия нахо­дится выше экспоненциальной средней (тренда), то мы предполагаем, что действует повышательный тренд. Успех или неудача измеряются через изменения этого тренда на интервале, относительно которого дается про­гноз. Прогнозируемый интервал — это число предстоящих дней, на кото­ром основывается оценка успеха или неудачи. Прогнозируемые интерва­лы указывают на временные периоды между появившейся моделью све­чей и некоторым моментом в будущем.

Когда появляется модель свечей, она предлагает некоторый кратко­срочный прогноз по поводу направления движения рассматриваемого рынка. Прогнозируемый интервал — это число дней, проходящее после появления модели, на протяжении которых определяется, оказалась ли успешной данная модель. Прогнозируемый интервал — отрезок времени в будущем, на котором измеряется прогностическая ценность модели.

Раз уж тенденция существует, есть все шансы, что она будет продол­жаться. Любой ученый или инженер поймет, что это не более чем первый закон Ньютона, который гласит, что любое тело остается в покое или про­должает равномерное движение по прямой линии, если на него не дей­ствуют некоторые силы, заставляющие его изменить свое состояние. Про­ще говоря, рынку легче двигаться в уже избранном направлении, чем его менять.

Таким образом, продолжение тренда — более распространенный случай, чем его разворот. Не забывайте, что мы говорим о ближайшем будущем.

Если на прогнозируемом интервале цена все еще остается выше трен­да, значит, модель свечей успешна. Проще говоря, если на прогнозиру­емом интервале мы все еще находимся в повышательном тренде, его мож­но считать успешным (рис. 7-1). Если это не так, тренд постигла неудача. На рис. 7-1 графически показаны взаимоотношения разворотных моде­лей и моделей продолжения с прогнозируемым интервалом. Взаимные отношения моделей с прогнозируемым интервалом основываются на том факте, что тренд известен.

РИСУНОК 7-1

Тренд неизвестен

Иногда, делая прогноз, вы не знаете, какой тренд господствует на рынке. В таком случае делается попытка спрогнозировать повышательный или понижательный характер движения цены по принципу подбрасывания монеты. Если вам неизвестно направление тренда, шансы на его продол­жение или разворот попадают в область 50%. Отклонение вниз или вверх от 50% будет отражать смещение направленности данных, используемых в анализе. И опять успех или неудача базируются на цене в прогнозиру­емом интервале в ее отношении к изменению тренда. Этот факт также проиллюстрирован на рис. 7-1. Помните, что большинство моделей све­чей требует, чтобы тренд был определен.