Понятие риска и его природа

Управление рисками

С точки зрения рыночной экономики разделяют 3 ситуации:

1. Полная неопределенность.

Неопределенность– это неясная, точно неизвестная обстановка, неполнота или неточность информации, которая обусловливает непредсказуемость конечных результатов деятельности.

1. Частичная неопределенность.
2. Ситуация риска (рискованная ситуация) - есть определенное количество исходов и известны вероятности их проявления.

Причины неопределенности:

1. Неполнота и недостаточность информации об окружающей среде – нестабильность среды.
2. Отграничение лица, принимающего решения, связанное с особенностями обработки и восприятием информации.
3. Случайность воздействия неблагоприятных факторов на деятельность компании.
4. Противодействие участников рынка, связанных с деятельностью конкурентов и иных участников.

Неопределенность может носить объективный и субъективный характер.

Оценить уровень неопределенности невозможно.

Характерные черты рисковых ситуаций

1. наличие альтернативных решений;
2. вероятности исходов и их ожидаемые результаты можно определить;
3. случайный характер происходящих событий.

Предмет риска– теоретико-методологический, методический и практический аспекты исследования проблем создания адаптированной к риску системы хозяйствования.

Объект риска– процессы, операции и элементы действий.

Субъект риска (носитель риска) – люди:

1. владельцы, крупные акционеры компании;
2. наемные руководители организации;
3. специалисты (внешние и внутренние);
4. лидеры (чаще всего неформальные);
5. конкурирующие контрагенты.

Основные черты предпринимательского риска:

1. противоречивость, т.е. возможность как отрицательного, так и положительного исхода;
2. неопределенность;
3. альтернативность риска (всегда есть выбор).

Составляющие элементы риска:

1. возможность отклонения от конкретной последовательности действий;
2. возможность достижения планируемого и желаемого результата;
3. вероятность наступления потерь различного характера: материальных, финансовых, трудовых, временных, экологических;
4. отсутствие уверенности в достижении поставленной цели.

Риск – возможность наступления незапланированного события, в результате которого субъект, принявший решение, направленное на достижение конкретной цели, не получает ожидаемого эффекта от осуществляемой деятельности и несет полные или частичные потери, недополучает ожидаемый доход, несет расходы сверх запланированного уровня или получает незапланированный дополнительный доход.

Риск может рассматриваться как:

• финансовая категория (вероятность увеличения расходов организации или получение доходов ниже ожидаемых);
• вероятностная категория(вероятность положительного или отрицательного исхода);
• категория отклоненияот цели.

Функции риска:

1. защитная(предприниматель всегда стремится защитить свою организацию);
2. стимулирующая:
• со знаком «+» (конструктивная) – наличие риска заставляет разрабатывать новые механизмы, инструменты по его управлению;
• со знаком «-»(деструктивная) – связан с неоправданным поведением предпринимателя.
1. аналитическая(синтез п.1 и п.2) – создание конкретного теоретического механизма по управлению риском;

1. компенсирующая– предприниматель получает дополнительный доход за участие в ситуации риска;
2. инновационная- в организации разрабатываются новые методы ведения бизнеса с учетом воздействия риска;
3. предупредительная– состоит в разработке превентивных мероприятий, призванных снижать возможные потери;
4. социально-экономические функция -позволяет выделить людей, способных работать в условиях риска; государство воздействует на компании – налоги, занятость населения.

Характеристики риска:

1. его виды;
2. степень риска;
3. уровень риска.

Развитие взглядов на риск-менеджмент:

Зарождение управления рисками - 1654г.– работа математика Пьера де Ферма и Паскаля – разработка теории вероятности.

Начало 18 в.(1703-175гг.) – работы Лейбница и Бернулли – теория статистики, теория больших чисел.

1730г. – французский исследователь Анри де Муавр– количественные способы оценки риска.

1754г.–Даниель Бернулли- разработал основы современной теории портфельных инвестиций и определил показатели ожидаемой последовательности.

1904г. – развитие теории страхования.

1955г. – считается зарождением риск-менеджмента.

2003г. – возникновение риск-менеджмента в России. Создание первой национальной ситуации риск-менеджеров (РУСРИСК).

Взгляды представителей экономических школ на риск:

1. Классическая школа .Выделила в структуре предпринимательского дохода плату за риск;
2. Неоклассическая школа. Выделили понятие неопределенности, ожидаемой прибыли и ее отклонения, концепцию предельной полезности поведения предпринимателя;
3. Кейнсианская школа. Кейнс впервые вывел основную формулу риска: чем выше доходы, тем выше риск, и наоборот. Вывели понятие «виды риска» - риск заемщика и риск кредитора. Ввели «издержки риска» - страховая сумма, которая может покрыть возможные убытки.

1. Современная экономическая теория(Гари Марковец, Миллер). Марковец разработал подход по формированию оптимального портфеля риска. Впервые вывели риск за пределы страхования.

Взаимосвязь риск-менеджмента с науками

1. Теория управления.Под ней понимается менеджмент, управление персоналом, управление качеством, стратегический маркетинг. Все фундаментальные экономические понятия.
2. Теория финансового менеджмента. Из той теории взят принцип управления денежными потоками, особенности движения финансовых ресурсов, особенности организаций финансовых вложений.
3. Теория вероятности. Можно рассчитать понятие риска, его вероятность.
4. Теория статистики.
5. Теория управленческого решения.
6. Теория страхования.

Риск-менеджмент- управленческий процесс, предполагающий создание системы анализа, оценки и управления риском, а также финансовыми отношениями, возникающими в процессе предпринимательской деятельности.

Цели – максимизация рыночной стоимости компании, получение максимальной прибыли в текущем или плановом периоде, а также сохранение полностью или частично ресурсов компании при приемлемом уровне риска.

На практике риск-менеджмент решает следующие задачи:

1. Сбор, анализ и обработка информации о среде деятельности, факторах и перспективах ее изменения.
2. Обнаружение областей потенциальных рисков.
3. Идентификация внешних и внутренних рисков организации.
4. Оценка уровня отдельных рисков и предпринимательского риска в целом.
5. Разработка технологий и алгоритм управления риском.
6. Установление системы критерия выбора альтернативы решения.
7. Определение затрат на создание системы управление риском.
8. Обеспечение развития организации.

Концепции риск-менеджмента

1. Статистическая. Подразумевает неизмен. подход руководства организации к управлению риском. Т.е. разработку такой системы управления, которая применяется на постоянной основе вне зависимости от особенностей ситуации.
2. Динамическая.Позволяет воздействовать на риск с учетом изменения внешней среды, т.е. первоначально оценивается фактор, вызывающий риск, а затем разрабатываются методы по его нейтрализации.
3. Концепция приемлемого риска.Всегда есть опасность реализации принятого решения не в полном объеме, т.к. невозможно устранить все причины и факторы риска, которые могут привести к нежелательному развитию событий.

Выделяют уровня риска:

1. Стартовый– риск деятельности без учета мероприятий по управлению риском;
2. Уровень риска после проведения оценки. Оцениваем риск.
3. Приемлемый. Проводятся мероприятия по борьбе с риском.

Аспекты риска:

Аспект риска - это характеристика риска, в основе которой лежит фактор, этот риск вызывающий, и область его воздействия.

1. Методический. Ответ на вопрос: как набор методик лучше в данной ситуации управления риском.
2. Финансовый. Проявляется в угрозе доходу, структуре собственности и капитала, а также в угрозе будущего материального состояния.
3. Технологический. Мероприятия по управлению рисками осуществляются по определенной технологии, которая должна быть совместима с производственными, административными и иными технологиями.
4. Юридический. Юридический риск связан с ошибками в юридической области.
5. Статистический. Существуют различные базы данных, в которых можно увидеть уровень риска в данной области.
6. Страховой. Чаще всего управление рисками осуществляется с помощью страхования.
7. Отраслевой. В каждой отрасли существуют свои виды рисков.

1. Организационный .Риск влияет на построение организационной структуры организации.
2. Личностный .Риск всегда влияет на людей.
3. Психологический.
4. Имущественный. Возможность потерять все имущество.
5. Экономический.
6. Политический.
7. Национально-культурный.
8. Экологический.
9. Информационный
10. Медицинский. Виды рисков, которые влияют на здоровье.
11. Морально-этический.

16.02.2009г. Лекция№2