Разработка управленческих решений в условиях неопределенности и риска

Риск – это шансы на нанесение ущерба или убытков вследствие занятия каким-либо делом. Если рассматривать риск как экономическую категорию, можно выделить 3 результата проявления риска:

- проигрыш

- выигрыш

- нулевой результат

2 основные концепции:

1) риск как плата за доход (французский экономист Ришар Контильон, 18 век)

2) риск можно просчитать и застраховать, эта страховая часть учитывается в издержках, сл-но доход не является платой за риск (Фрэнк Найт, США, 1921)

Риск связан с понятием потерь. Потери – это снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами. Потери подразд. на след. виды:

- материальные – непредусмотр. доп. затраты или прямые потери сырья, оборуд. и т.п.

- трудовые – потери рабочего времени, пересчет в стоимостные показатели путем умножения потерь времени на стоимость часа работы

- финансовые – прямой денежный ущерб, потери ден. средств и ЦБ

- времени – если процесс хоз. деятельность идет медленнее, чем намечено

- специальные – моральный ущерб, потеря репутации.

За всеми видами потерь стоят их соответствующие источники – виды рисков (см. Модуль).

Риск – категория финансовая. В связи с этим рассмотрим классификацию рисков Балабанова (разница в результате):

1. Чистые риски (возможность получения отрицательного или нулевого результата) – природно-естественные, экологические, политические, транспортные, имущественные, производственные, торговые.

2. Спекулятивные (возможность получения как положительного, так и отриц. результата) – финансовые, риски, связ. с покупат. способностью денег (инфляционные, валютные, ликвидности), инвестиционные. Инвестиционные делятся на риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь (биржевой, селективный, риск банкротства)

Коммерческие риски относятся и к чистым (как торговые, производственные или имущественные риски) и к спекулятивным (как финансовые риски)

Кривая риска – кривая потерь через зоны риска, показывающая долю вероятности риска в каждой зоне (наивысшая в зоне допустимого риска, минимальная – в зоне катастрофического риска). Эти кривые можно построить на основе статистических данных, математических расчетов, экспертных данных для любого вида деятельности.

16. Риски в управлении: классификация, показатели и методы их оценки.

Проблема риска является одной изключевых концепций в финансовой и производственной деятельности. Особое значение она приобретает в предпринимательской деятельности. Риск выступает в качестве стимула эффективного использования капитала.

Определение риска заключается в вероятности (угрозы) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются: время возникновения (ретроспективные, текущие и перспективные), основные факторы возникновения (политические, экономические), характер учета (внешние и внутренние), характер последствий (чистые и спекулятивные), сфера возникновения (производственный, коммерческий, финансовый, страховой).

Существует также классификация рисков положенная в бизнесе: Страновой риск, Валютный риск, Налоговый риск, Риск возникновения форс-мажорных обстоятельств, Организационный риск, Портфельный риск, Кредитный риск, Инновационный риск.

Сбор и обработка данных по аспектам риска является одним из важных этапов процесса управления риском. Особо важную роль играет информации в процессе качественного и количественного анализа риска. Качественный анализ: выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, т.е. установление потенциальных зон риска, установление возможных рисков, выявление выгод или потерь. Количественный анализ: численное определение отдельных рисков и риска проекта (решений) в целом –> статистический метод, экспертный метод, расчетно-аналитический метод + оценка чувствительности и устойчивости, точка безубыточности, коэффициент ликвидности.

Существуют описательные характеристики шкал риска по величине потерь: область минимального риска, область повышенного риска, область критического риска, область недопустимого риска.

Риск- это шансы на нанесение ущерба или убытков вследствие занятия каким–либо делом. В случае, если риск существует возможны 3 экономических результата: отрицательный, нулевой, положительный.

Потерями считают снижение прибыли, дохода, в сравнении с ожидаемыми величинами. Потери подразделяются: -материальные, -трудовые, -финансовые, -потери времени, -специальные виды потерь (нанесение ущерба здоровью и жизни людей, окр. среде).

Риски можно поделить на 2 большие группы: 1.Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата: -природно-естественные, -экологические, -политические, -транспортные, -имущественные, -производственные, -торговые; 2.К рискам, связанным с покупательной способностью денег относятся следующие разновидности: -инфляционные (дефляционные) риски, -валютные риски, -риск ликвидности (связан с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости).

Инвестиционные риски включают в себя: -риск упущенной выгоды (риск наступления косвенного финансового ущерба в результате не осуществления какого - либо мероприятия), -риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендам по портфельным инвестициям, вкладам, кредитам (процентный и кредитный риски).

Риски прямых финансовых потерь: -биржевой риск, -селективный риск (риск неправильного выбора видов вложения капитала, видов ценных бумаг для инвестирования при формировании инвестиционного пакета), -риск банкротства (потери в результате неправильного выбора вложения капитала, потеря собственного капитала, неспособность рассчитаться по взятым на себя обязательствам)

Зоны риска и кривая риска: Зона допустимого риска, Зона критического риска, Зона катастрофического риска.

Виды потерь: 1.Потери в производственной деятельности (снижение намеченных объектов производства и реализации продукции ведет к снижению запланированной прибыли). 2.Потери в финансовой деятельности. 3 Потери при принятии рисковых коммерческих решений.

Общая ставка риска - это сумма частных рисков. Оценка частного риска - это нормативная минимальная ставка плюс (минус) поправка.