Основні інструменти грошового ринку, операції з ними
Інструментами грошового ринку є:
1. Депозитні та ощадні сертифікати;
2. Комерційні папери – короткострокові боргові зобов’язання виробничих компаній з високим рейтингом на ринку. Випускаються без забезпечення на термін до 270 днів. Метою їх випуску є фінансування потреб компанії в оборотному капіталі. Для емітента вони є досить вигідними, оскільки відсоток за ними нижчий, ніж за позиками, і за допомогою фінансових посередників є можливість швидко реалізувати їх на ринку.;
3. Євродолари – тимчасово вільні грошові засоби, розміщені фізичними та юридичними особами різних країн у банках за межами США, в основному в європейських банках; (не готівка, а банківські безготівкові грошові ресурси, які використовуються для міжнародних розрахункових операцій). Це депозити в доларах США.
Євродолари– це депозити в доларах США. Виникли вони у 50-х роках 20 ст. під впливом таких чинників:
- післявоєнна Європа потребувала залучення значних сум коштів під значно вищі відсотки, ніж у США;
- країни-експортери НАФТА з Близького Сходу розміщують свої надприбутки на депозитах у європейських банках;
- існував значний попит на доларові кредити з боку урядів країн, які розвивались;
- часткове чи повне усунення більшістю країн обмежень щодо ринку капіталів і валютно-обмінних операцій.
Риси ринку євродоларів:
- беруть участь першокласні позичальники (центральні банки, уряди країн, великі комерційні банки, транснаціональні компанії);
- мінімальна сума депозиту – 1 млн. доларів США;
- кредити в євродоларах незабезпечені;
- термін угод не перевищує 1 року;
операції здійснюються на міжбанківському ринку за допомогою депозитних сертифікатів.
4. Комерційні векселі.
Вексель, відповідно до Закону „Про цінні папери і фондовий ринок", — це боргове зобов'язання, що дає її власнику безумовне право вимагати при настанні терміну платежу від векселедавця простого і акцептанта переказного векселя сплати визначеної векселем суми. Тобто, це зобов'язання, в основі якого лежать лише гроші.
Комерційний вексель — це вексель, який видається позичальником під заставу товару, вони завжди пов'язані з оплатою реальних товарів чи послуг, коли у покупця тимчасово відсутні кошти.
Види:
Простий вексель – просте зобов’язання векселедавця (покупця товару) виплатити зазначену суму коштів іншій особі – векселедержателю за поставлені товари чи надані послуги.
Переказний – наказ векселедавця платнику виплатити певну суму коштів пред’явникові векселя
5. Банківські акцепти – форма короткострокового банківського фінансування, при якому банк бере на себе відповідальність за своєчасну оплату переказного векселя, якщо у векселедавця будуть труднощі; оформлюється банком-акцептантом у вигляді відповідного напису. Акцептовані комерційними банками тратти з терміном оплати, як правило, до 180 днів.
Банківський акцепт – переказний вексель (тратта), який виставлений на банк і призначений для фінансування комерційної операції, яка пов’язана з наданням банківської гарантії продавцю товару. Він діє аналогічно до переказного векселя, але після закінчення строку дії векселя фактичний векселедержатель звертається до банку-акцептанту за оплатою, а банк-акцептант має право регресної вимоги до платника чи векселедавця.
Обіг акцептного векселя характеризується фактичним наданням кредиту векселедержателю банківською установою.
Акцепт векселя відрізняється від авалю, оскільки при здійсненні акцептного надпису банк стає боржником першої черги, на відміну від авалю, коли він стає боржником другої черги.
Обіг акцептного векселя характеризується такими особливостями:
- покупець отримує кредит;
- продавець отримує гарантії, що товар буде оплачено;
- банк отримує комісійну винагороду;
- інвестор має високоліквідний об’єкт для прибуткового вкладення капіталу.
6. Казначейські зобов’язання – боргові цінні папери, що емiтуються державою в особі уповноважених органів, розміщуються виключно на добровільних засадах серед фізичних та юридичних осіб, засвідчують внесення їх власниками грошових коштів до бюджету та надають право на отримання фінансового доходу або iншi майнові права відповідно до умов їх випуску. Казначейство випускає свої векселі для покриття касового розриву при виконанні держбюджету.;
7.Чеки - складений за встановленою формою документ, який містить письмовий наказ власника рахунка в комерційному банку заплатити певну суму грошей чекоотримувачу..
Основними операціями з інструментами грошового ринку є:
1. прийняття банками вкладів (депозитів) від фізичних та юридичних осіб;
2. відкриття та ведення банками поточних рахунків клієнтів, переказ грошей з цих рахунків за допомогою платіжних інструментів;
3. випуск, купівля, продаж, обслуговування чеків, векселів, інших оборотних платіжних інструментів;
4. випуск банківських платіжних карток і здійснення операцій з їх використанням.