Анализ функциональной подсистемы – финансы
Финансовая деятельность ОАО "Коминтерн" осуществляется в соответствии с финансовым планом предприятия.
Анализ финансовой деятельности основывается на расчёте показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности с использованием данных баланса предприятия и отчёта о прибылях и убытках.
Основные показатели финансового состояния ОАО «Коминтерн» представим в табл. 5.5.
Таблица 5.5
Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Коминтерн»
| Показатель | 1999 год | 2000 год | 2001 год |
| Оценка ликвидности | |||
| 1. Величина собственных оборотных средств | |||
| 2. Коэффициент текущей ликвидности | 1,11 | 1,58 | 1,95 |
| 3. Коэффициент обеспечения СОС | 0,4 | 0,42 | 0,49 |
| Оценка финансовой устойчивости | |||
| 1. Коэффициент манёвренности собственного капитала | 0,009 | 0,196 | 0,135 |
| 2. Коэффициент соотношения привлечённых и собственных средств | 0,322 | 0,392 | 0,187 |
| Оценка деловой активности | |||
| 1. Выручка от реализации, тыс. руб. | |||
| 2. Балансовая прибыль, тыс. руб. | |||
| 3. Производительность труда по отношению к выручке от реализации, тыс. руб. | 1890,39 | 4217,03 | 2980,5 |
| 4. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн. | |||
| 5. Коэффициент погашения дебиторской задолженности | 0,0085 | 0,0089 | 0,019 |
| 6. Оборачиваемость основного капитала | 2,29 | 1,73 | 1,16 |
| Оценка рентабельности | |||
| 1. Рентабельность продукции, % | 29,9 | 33,02 | |
| 2. Рентабельность основного капитала, % | 33,9 | 27,5 | 14,6 |
| Оценка положения предприятия на рынке ценных бумаг | |||
| 1. Доход на акцию, тыс. руб. | 12,5 | 30,2 | 27,6 |
| 2. Ценность акции | 4,06 | 4,53 | 5,42 |
| 3. Рентабельность акции, % | - | 4,03 | 2,01 |
По данным табл. 5.5, видно, что в ОАО «Коминтерн» наблюдается ежегодный рост величины собственных оборотных средств, необходимых для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, - в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 3070,3%, а в 2001 году по сравнению с 2000 годом на 86,7%. Также постоянно повышаются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами, которые составили в 2001 году 1,95 и 0,49 соответственно, что говорит о высокой платёжеспособности предприятия. Значения этих коэффициентов имеют особую важность для поставщиков сырья и банка, кредитующего предприятие.
По состоянию на 01.01.2002 года основные источниками средств компании являются собственные средства, доля которых составляет 60,9%, а на 01.08.2002 года – 56%.
Что касается финансовой устойчивости ОАО «Коминтерн», то коэффициент манёвренности собственного капитала 2000 и 2001 годах соответствовал норме (не менее 0,1) и составил 0,196 и 0,135 соответственно, а в 1999 году он находился на низком уровне – 0,009. Рост коэффициента соотношения привлечённых и собственных средств в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 0,7 говорит о превышении величины заёмных средств над собственными источниками покрытия, а в 2001 году по сравнению с 2000 годом значение данного коэффициента снизилось на 0,205. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия нестабильна.
Основными показателями, характеризующими финансово-коммерческую деятельность компании, являются рентабельность и прибыль. Прибыль - основной источник развития и расширения предприятия.
Показатели деловой активности характеризуют, насколько эффективно ОАО «Коминтерн» использует свои средства. В 2000 году по сравнению с 1999 годом выручка от реализации увеличилась на 125,5%, а в 2001 году наблюдалось её снижение на 29,8%. Аналогичная тенденция происходило и относительно балансовой прибыли: в 2000 году она возросла на 148,7%, а в 2001 году – снизилась на 31,7%. Размер годовой выручки на одного работника в 2000 году по сравнению с 1999 годом увеличился в на 123,1%, а в 2001 году снизился – на 29,3%.
Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 36,8% говорит о росте покупок ОАО «Коминтерн» в кредит, а увеличение её в 2001 году на 116,7% отмечает рост скорости оплаты задолженности предприятия.
Коэффициент погашения дебиторской задолженности возрастал на протяжении трёх лет и составил в 2001 году 0,019.
Наблюдается снижение оборачиваемости основного капитала, отражающей эффективность его использования. Так, в 1999 году на каждый рубль основного капитала предприятия было реализовано продукции на 2,29 руб., в 2000 году – на 1,73 руб., в 2001 году – на 1,16 руб. Кроме этого, наблюдается снижение рентабельности основного капитала: в 2000 году – на 6,4%, в 2001 году – на 12,9%.
Рентабельность продукции является важным показателем деятельности предприятия. В 2000 году по сравнению с 1999 годом её величина возросла на 5,1%, а в 2001 году – снизилась на 1,98%. В целом, уровень рентабельности является достаточным для расширенного воспроизводства.
На рынке ценных бумаг предприятие занимает достаточно нестабильное положение. Так, в 2000 году по сравнению с 1999 годом доход на акцию возрос на 141,6, а в 2001 году он снизился на 8,6%. Рентабельность акций в 2001 году снизилась на 2,02%.
Таким образом, можно выделить следующие сильные и слабые стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 5.6
Сильные и слабые стороны финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Коминтерн»
| Сильные стороны | Слабые стороны |
| 1. Высокая рентабельность продукции. 2. Высокая платёжеспособность предприятия. | 1. Низкая оборачиваемость основного капитала. |