Капитальные вложения в нормируемые оборотные средства

определяются по формуле:

К_об=К_пз+К_нп+К_ги+К_рбп

где:

К_об - оборотный капитал, руб.;

К_пз – величина оборотных средств, в производственных запасах, руб.;

К_нп – величина оборотных средств, в запасах незавершенного производства, руб.;

К_ги – величина оборотных средств, в запасах готовых изделий на складе, руб.;

К_рбп – расходы будущих периодов, руб. (таблица 2);

Величина оборотных средств в производственных запасах рассчитывается по формуле

К_пз=(tn/2)*mg

где:

mg – среднедневная норма расхода материалов, руб.;

tn – период времени между 2 поставками материалов, дни, (10 дней).

Среднедневная норма расхода материалов определяется по формуле

mg=∑Pmi*Ni/D

где:

Pmi – затраты на материалы и полуфабрикаты на единицу i-го изделия, руб.(таблица 5);

Ni – годовая программа выпуска i-го изделия, шт.(таблица 1);

D – количество календарных дней в году, (360 дней).

Расчет затрат на материалы и полуфабрикаты на единицу i го вида изделия осуществляется по формуле

Pmi=∑hri*Цr*(1+кт-з)

где:

hri – норма расхода r-го вида материала на единицу i-го вида изделия, кг.;

Цr – цена единицы r-го вида материала, руб.;

кт-з –коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы, (таблица 6).

Таблица 7. Таблица 8. Изделие - А

Наименование материалов	Норма расхода на единицу изделия, кг (шт). hri	Цена за единицу материалов, руб. Цr	Затраты на изделия, руб.
На 1 шт.	На годовую программу
Чистая видеокассета. Мастер –кассета. Полиграфия. Целлофан.	0,01 0,00025		0,5 0,1
ИТОГО			28,6
Транспортно-заготовительные расходы	2.86
Итого с учетом кт-з	30.316

Изделие – В

Наименование материалов	Норма расхода на единицу изделия, кг (шт). hri	Цена за единицу материалов, руб. Цr	Затраты на изделия, руб.
На 1 шт.	На годовую программу
Чистая видеокассета. Мастер –кассета. Полиграфия. Целлофан.	0,01 0,00025		0,45 0,1
ИТОГО			25,55
Транспортно-заготовительные расходы	2.5
Итого с учетом кт-з	27.083

ИТОГО по предприятию Pm=15764320+19093515=34857835 руб.

mg=34857835/360≈ 96827 руб.

К_пз=(10/2)* 96827 =484135 руб.

Норма запасов незавершенного производства определяется по формуле

К_нп=∑V_днi*T_цi*&

где:

V_днi – среднедневная величина выпуска i-го вида продукции, исчисляется по производственной себестоимости, руб.;

Т_цi – длительность записи видеокассеты i-го вида, дни;

& - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве (0,5).

V_днi=С_прi*N_i/360

где:

С_прi – производственная себестоимость единицы i-го вида изделия, руб.;

N_i – годовая программа выпуска i-го изделия, шт.

С_прi=Ц_i*кс

где:

Ц_i – рыночная цена i-го вида изделия, руб.;

кс – удельный вес производственной себестоимости в цене продукции(таблица 2).

С_пр(А)=50*0,63=31.5 руб.

С_пр(В)=45*0,63=28.35 руб.

V_дн(А)= 31.5 *(520000/360)= 45500 руб.

V_дн(В)= 28.35 *(705000/360)=55518 руб.

К_нп(А)= 45500*2/8*0,5= 5687 руб.

К_нп(В)= 55518*1,3/8*0,5= 4510 руб.

К_нп= 5687 + 4510 = 10197 руб.

Норма запасов готовой продукции на складе рассчитывается по формуле

К_ги=∑V'_днi*t_под=∑(N_i*Ц_i*(1-R/100)/Дг)*t_под

где:

V'_днi – среднедневной выпуск i-го вида продукции, исчисленный по полной себестоимости, руб.;

t_под –время на оформление документов и отгрузку продукции потребителю, (2дня);

N_i – годовая программа выпуска i-го изделия, шт.;

Ц_i – рыночная цена i-го вида продукции, руб.(таблица 1);

R – рентабельность изделия, % (таблица 2);

Дг – количество рабочих дней в году (252 дня).

К_ги(А)=(520000*50*(1-33/100)/252)*2=138253 руб.

К_ги(В)=(705000*45*(1-33/100)/252)*2=168696 руб.

К_ги=138253+168696=306949 руб.

К_об=484135 + 10197 + 306949 + 260000=1061281 руб.

Таблица 10.

Результаты расчета потребности в начальном капитале:

Предпроизводственные расходы	270000 руб.
Капитальные вложения в основные средства, всего	7758590 руб.
В том числе: - оборудование - помещения	5795390 руб. 1963200 руб.
Капитальное вложение в оборотные средства, всего	1061281руб.
В том числе: - производственные запасы - незавершенное производство - расходы будущих периодов - готовая продукция на складе	484135 руб.   10197 руб.   260000 руб.   306949руб.
Потребность в начальном капитале, всего	8819871 руб.

Начальный капитал

Начальный капитал образуется за счет средств учредителей предприятия, а также привлечения заемных средств в форме банковского кредита. Банки предоставляют кредиты строго целевым назначением под процент на определенный срок под залог имущества и гарантии предприятия – гарантов на условиях кредитного договора.

Для получения кредита необходимо предоставить экономическое обоснование возвратности кредита и процента по нему. Сумма процентов за взятый кредит являются общехозяйственными расходами предприятия и полностью включаются в себестоимости.

При недостаточности собственных и кредитных средств для покупки производственных фондов или из соображения экономической выгоды, предприятие может частично или полностью арендовать необходимые оборудование и помещения, тем самым уменьшить потребность в начальном капитале.

Предприятие арендует:

- производственные и административные помещения полностью;

- мастер – магнитофон 23 шт.;

- монитор 20 шт.;

- разветвитель 20 шт.;

- видеомагнитофон 200 шт.;

- упаковочный станок 3 шт.

Ограничения на возможность взятия кредита:

- использоваться может только краткосрочный кредит, получаемый на срок не более одного года по ставке кредита 30%;

- размер кредита не может превышать половины собственного капитала создаваемого предприятия.

Собственный капитал предприятия равен 30%(таблица 2) от потребности в начальном капитале (таблица 10), и составляет 2645961.3 руб.

Размер кредита, который возможно получить:

2645961.3/2= 1322980.65 руб.

Общая сумма собственных и заемных средств должна покрывать потребность в начальном капитале за исключением стоимости арендуемых основных средств т.е.:

К_н=К_ппр+(К_осн-(К_оар+К_пар))+К_об

где:

К_н – размер начального капитала, необходимого для организации предприятия, с учетом покупки или аренды оборудования и площадей, руб.;

К_ппр – предпризводственные расходы, руб.;

К_осн – капитальные вложения в основные производственные фонды, руб.;

К_оар,К_пар – стоимость арендуемых соответственно оборудования и площадей, руб.;

К_об – капитальные вложения в оборотные средства, руб.

К_н=270000+(7758590-(240000+132000+1725000+450000+1080000+ +1963200))+ 1061281= 3499671 руб.

Сумма взятого кредита - 600000

Таблица 11.

1.Расчетная потребность в начальном капитале	8812881 руб.
2.Способы удовлетворения потребности в начальном капитале:	кредит
2.1.Приобретение в собственность, всего В том числе: - собственных средств - заемных средств	2643864.3 руб.
Из них приобретается в собственность: - оборудование: - монитор 3 шт. - видеомагнитофон 260 шт. - разветвитель 3 шт. - кондиционер 3 шт.	19800 руб. 1404000 руб. 36000 руб. 135000 руб.
2.2.Аренда основных средств, всего В том числе: - мастер-магнитофон 23 шт. - монитор 20 шт. - разветвитель 20 шт. - видеомагнитофон 200 шт. - упаковочный станок 3 шт. - площадь	1725000 руб. 132000 руб. 240000 руб. 1080000 руб. 450000 руб. 1963200 руб.