Анализ показателей ликвидности

Таблица №11

№	Показатели	На начало	На конец	Отклонение (+,-)
п/п	периода	периода
	Исходные данные для расчета:
1.	Денежные средства, тыс. руб.
2.	Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	-
3.	Итого наиболее ликвидных активов, тыс. руб.
4.	Активы быстрой реализации (краткосрочная дебиторская задолженность), тыс. руб.
5.	Итого сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов, тыс. руб.
6.	Медленно реализуемые активы
(запасы, ндс), тыс. руб.
7.	Итого ликвидных активов, тыс. руб.
8.	Краткосрочные долговые обязательства, тыс. руб.
9.	Относительные коэффициенты:
10.	Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,007	0,027	0,02
11.	Коэффициент критической ликвидности (Ккл)	0,01	0,10	0,09
12.	Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	0,27	0,74	-0,47

Текущая платежеспособность организации оценивается при помощи относительных коэффициентов ликвидности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами. Предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Оценка платежеспособности проводится по данным бухгалтерского баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности

В хозяйственной практике рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в интервале 0,25-0,50.

Он определяется отношением наиболее ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных долговых обязательств:

Кал.0=182/23750=0,007

Кал.1=(833+122)/34858=0,027

В данном случае, значение полученных коэффициентов значительно ниже ркомендуемого, что свидетельствует о значительном дефиците свободных денежных средств; предприятие может лишь на 0,027 % погасить свои краткосрочные обязательства в текущий момент.

Коэффициент критической(быстрой) ликвидности

Он определяется отношением суммы наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных долговых обязательств.

.

Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение данного показателя 0,8-1,2

Ккл.0=182+147/23750=0,01

Ккл.1=833+122+2641/34858=0,10

Как показывают расчеты, значение коэффициента ниже рекомендуемого, но имеется тенденция к увеличению.

Коэффициент текущей ликвидности(общий коэффициент покрытия):

Он равен отношению всех текущих оборотных активов к величине краткосрочных долговых обязательств. Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период равный средней продолжительности оборота всех оборотных средств. Показывает платежные возможности не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но также в случае продажи прочих элементов материальных оборотных средств. Рекомендуемое значение коэффициента - 2.

Ктл.0=182+147+6149/23750=0,27

Ктл.1=833+122+2641+22134/348585=0,74

Коэффициент текущей ликвидности в рассматриваемом периоде ниже нормы. Это свидетельствует о том, что лишь незначительная доля всех текущих обязательств может быть погашена на конец периода.

После расчета коэффициентов ликвидности, можно сказать, что значения находятся ниже нормы, однако, наблюдается положительная тенденция в виде их незначительного увеличения, что может свидетельствовать о росте платежеспособности предприятия.

Этап 4.

На данном этапе произведем факторный анализ прибыли от продажи продукции и анализ затрат на 1 рубль товарной продукции. Дадим оценку оборачиваемости запасов материально-производственных ресурсов предприятия на основе информации бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Установим сумму высвобожденных средств из оборота (или дополнительно привлеченных средств в оборот) в результате изменения скорости оборота. Определим факторы, влияющие на динамику периода оборота хозяйственных средств и уровень рентабельности.