Сводные капитальные затраты (инвестиции) по проекту

Структура затрат	Капитальные затраты, т.руб
1. Оборудование (Коб)
2. Материалы (Кмат)
3. Здания (Кзд)
4. Прочие (Коб)
Всего

Метод расчета эксплуатационных расходов (функционально управленческих издержек) и себестоимости производства холода.

Эксплуатационные расходы (функционально-управленческие издержки) по системе холодоснабжения в году t включает следующие виды затрат (руб./год):

S_t= S_мат+S_эн+S_в+S_зп+S_а+S_р+S_пр.цех,

Где S_мат – затраты на смазочные материалы, холодильные агенты, хладоносители и прочие материалы, необходимые для пополнения системы, руб./год; S_эн – расходы на энергоресурсы, потребляемые холодильной установкой при производстве холода (на электроэнергию, пар, воду), руб./год; S_в – затраты на воду, расходуемую на производство холода (на охлаждение конденсаторов, цилиндров компрессоров, масляной системы и прочих механизмов холодильной установки), руб./год; S_зп – годовой фонд заработной платы производственного персонала, включая основную зарплату и отчисления в единый социальный фонд, руб./год; S_а – амортизационные отчисления, руб./год; S_р – расходы на текущий ремонт оборудования и зданий, руб./год; S_пр.цех – прочие цеховые расходы, связанные с содержанием и управлением компрессорного цеха, руб./год.

Затраты на материалы (аммиак, хладоны, хлористый кальций, бромистый литий, машинные масла и пр. материалов) определяется по формуле:

где G_{мат j} – годовой расход материалов j-го вида на систему холодоснабжения, кг/год; Ц_{мат j} – цена j-го вида материала, руб./кг; m=1,…., m – количество расходуемых материалов; J_j – коэффициент инфляции на j-ый вид материала на время проведения расчетов, по сравнению с периодом, указанным в прейскурантах цен, используемых в расчетах.

Затраты на электроэнергию для компрессорной холодильной установки с электроприводом можно определить по следующим формулам:

где - установленная мощность электрических двигателей холодильной установки (компрессоров, насосов и др. механизмов), кВт; - коэффициент загрузки электрического двигателя по мощности ( =0,85); - коэффициент, учитывающий расход электрической энергии на привод вспомогательных механизмов системы холодоснабжения ( =1,1); - коэффициент, учитывающий потери электрической энергии в электрических сетях ( =1,05); h_год – годовой фонд времени работы холодильной установки в расчетном режиме, часы; Ц_э – стоимость (тариф) электроэнергии, руб./кВт ч; - действительный холодильный коэффициент компрессорной холодильной машины.

Энергетические расходы для теплоиспользующих холодильных машин рассчитываются по формуле:

где - тепловой коэффициент теплоиспользующей холодильной машины; - коэффициент, учитывающий потери в тепловых сетях ( =1,1); Ц_т – стоимость (тариф) теплоты (пара, горячей воды) руб./ГДж; N_всп – установленная мощность электрического привода вспомогательных механизмов холодильных установок, кВт; h_всп – число часов работы в год вспомогательных механизмов, часы.

Расходы на воду определяются по формуле:

S_в=G_в*h_год*Ц_в+G_пот*h_год*Ц_с.в., G_пот= G_в* ,

Где G_в – расход воды на охлаждение аппаратов холодильной установки, м³/ч; - коэффициент, учитывающий потери воды в системе водоснабжения холодильных установок ( =0,1); G_пот – расход воды на восполнение потерь в системе водоснабжения, м³/ч; Ц_ви Ц_с.в. – стоимости воды соответственно оборотной и свежей, руб./ м³.

Расходы на заработную плату рассчитываются по формуле:

где Ч_к численность рабочих к-го разряда; t_чк – часовая тарифная ставка рабочего к-го разряда (р/ч); к=1,…..,Р – число разрядов рабочих; Ф_р – годовой фонд рабочего времени; а_соц – коэффициент, учитывающий отчисления в социальные фонды.

Амортизационные отчисления определяются, исходя из норм амортизации (Р_а, в процентах) по видам оборудования и зданий и их проектной стоимости (К) по формуле:

Аналогично рассчитываются расходы на текущий ремонт

Прочие цеховые расходы (S_пр.цех) составляют 3-5% от суммы предыдущих расходов (по статистическим данным действующих холодильных цехов).

Себестоимость производства холода (С) определяется как отношение суммарных эксплуатационных расходов (S) к годовой холодопроизводительности системы холодоснабжения

Годовая холодопроизводительность определяется по формуле:

где Q₀ – расчетная холодопроизводительность (мощность) холодильной установки, кВт.

Калькуляция себестоимости холода по статьям основных расходов представляется в табличной форме (табл.6)

В расчетах ежегодных расходов на эксплуатацию систем холодоснабжения следует использовать следующие справочно-нормативные данные:

1. Действительный холодильный коэффициент при стандартных условиях

2. Коэффициент, учитывающий дополнительный расход электроэнергии на привод вспомогательных механизмов холодильной установки

3. Расход воды на производство холода, G_в, уд; (м³/ч)/кВт:

водяные конденсаторы 0.200

испарительные конденсаторы 0.100;

4. Расходы на материалы (хладагенты, масла):

S_мат=(0,5 0,9)К_мат;

5. Число часов работы в год холодильного оборудования в расчетном режиме:

h_год=5000ч, (для пищевых предприятий), h_год=8000ч (химическое призводство)

6. Часовая тарифная ставка производственных рабочих:

t_ч=60 80 руб/ч;

7. Отчисления в социальные фонды в долях от прямой зарплаты:

а_соц=0,26

8. Годовой фонд рабочего времени:

Ф_Р=1850 ч;

9. Амортизационные отчисления ( в %-х):

на оборудование; Р_{а об} 12

на здание, Р_{а зд} 3;

10. Расходы на ремонт ( в %-х):

на оборудование, Р_{р об} 5

на здание, Р_{р зд} 2;

11. Стоимость воды , Цв, руб/м³:

оборотное водоснабжение 3 4,0

проточное водоснабжение 8,0

12. Тариф на электроэнергию:

Ц_эл/эн =1,5 1,7 руб/ ( кВт*ч );

13. Удельный товарооборот холодильника:

ТО_уд=90 120 т.руб/т вместимости;

14. Налог на добавленную стоимость (НДС) в %-х от товарооборота (ТО_сум):

НДС=15 18 %;

15. Балансовая прибыль холодильника в %-х от ТО:

БП=(15 – 25)%;

16. Налоги в %-х от БП:

Н=30%;

17. Часть прибыли, отчисляемая на погашение кредита с процентами, для реализации инвестиционного проекта:

(15 – 30)%;

18. Банковская ставка кредита:

Годовая 16%

Квартальная 4%

19. Среднегодовой уровень инфляции:

i=8%

20. Степень коммерческого риска:

р=2%;

21. Обычный (нормативный) коэффициент дисконтирования (эффективности) капитальных вложений (цена капитала):

Е_н=0,15

22. Коэффициент дисконтирования с учетом инфляции и коммерческого риска:

Е= Е_н+i+r=0,15+0,08+0,02=0,25

Полученные данные сводятся в таблицу 6.

Калькуляция себестоимости дохода

Таблица 6

Статьи расходов	Затраты, т.руб/год	Удельные затраты руб/ГДж
1. Материалы (Sмат)	Sмат	Смат= Sмат/Q0 год
2. Электроэнергия (Sэл/эн)	Sэл/эн	Сэл/эн= Sэл/эн/Q0 год
3. Вода (Sв)	Sв	Св= Sв/Q0 год
4. Заработная плата с начислениями (Sз/пл)	Sз/пл	Сз/пл= Sз/пл/Q0 год
5. Амортизация (Sа)	Sа	Са= Sа/Q0 год
6. Прочие цеховые затраты (Sпр цех)	Sпр цех+Sр	Спрцех= (Sпрцех+Sр)/Q0 год
Итого	S	СХ
Приведенные затраты	З=S+ Ен*К	ЗУД= СХ+ Ен*К/ Q0 год

Метод оценки сравнительной экономической эффективности инвестиционных проектов (ИП)

В дипломных проектах (работах) рассматриваются обычно несколько альтернативных вариантов технических решений. В этом случае при выборе оптимального варианта определяются показатели сравнительного экономического эффекта (Э_ср) и срок окупаемости дополнительных инвестиций (Т_ок^ср)

Сравнительный экономический эффект от выбора оптимального инве­стиционного проекта определяется по формуле:

где - разность удельных приведенных затрат по альтернативным инвестиционным проектам систем холодоснабжения, р/ГДж; Q_{o год} -годовая холодопроизводительность систем холодоснабжения, ГДж; Э_соп-сопутствующий экономический эффект, получаемый при реализации инвестиционного проекта (например, эффект от повышения качества и снижения потерь охлаждаемых продуктов в результате создания оптимального температурного режима в камерах холо­дильника); i (i=l,...,n) - тeмпepaтypa кипения рабочего тела, °С (К); t(t=0,...,T)-горизонт расчета, лет,Е – коэффициент дисконтирования

На уровне холодильных (компрессорных) цехов предприятий сравнительный экономический эффект инвестиционных проектов может определяться как снижение себестоимости производства холода ( С) по формуле:

Срок окупаемости дополнительных капитальных вложений (инвестиций ) определяется по формуле:

Расчет финансово-экономических показателей

Расчет прибыли предприятия и выбор источников финансирования инвестиционного проекта.

Предполагается, что инвестиционный проект системы холодоснабжения будет реализован за один год. Необходимая сумма инвестиций составляет К т.руб (К – суммарные капитальные затраты по проекту). После окончания строительства компрессорного цеха, система холодоснабжения начинает функционировать, предприятие (например холодильник) начинает получать доход.

Доход (Д) распределительного холодильника (годовой оптовый товарооборот) определяется по формуле (в млн. руб)

Д=ТО_уд*Е_х,

Где ТО _уд – удельный товарооборот на 1 т вместимости (Е_х) холодильника.

Оптовый товарооборот в год без налога на добавленную стоимость (НДС) составляет:

ТО=Д-Д*НДС, млн. руб,

Балансовая прибыль предприятия в год определяется как:

БП=(0,15 0,20)*ТО, млн.руб

Чистая прибыль предприятия (после уплаты всех налогов) в год составляет (ЧП)

ЧП=БП-БП*Н, млн.руб,

Прибыль, направляемая ежегодно на инвестиции (П_инв) в систему холодоснабжения составляет:

П_инв=(0,15 0,25)*ЧП, млн.руб.

В качестве источника финансирования инвестиционного проекта привлекается банковский кредит в размере …..т.руб (равного капитальным затратам К) по ставке 16% годовых или 4% квартальных. Возврат кредита производится поквартально в течение двух лет после окончания строительства за счет прибыли холодильника.

Расчет кредита с процентами и возврата кредита, а также окупаемости кредита производится в таблицах 7, 8, 9. По данным таблицы строится график для определения срока окупаемости кредита (Рис 1).

Расчет кредита с процентами (1-й год)

Таблица 7

Показатели	Сумма кредита по кварталам , т.руб	Всего, т.руб
Кредит					К= Ккр
Коэффициент дисконтирования					%К
Кредит с процентами					Ккр+%К= Ккр 1 ,

Расчет возврата кредита с процентами.

Таблица 8

Показатели	2-й год	(....т.руб)	3-й год	(...т.руб)	Всего
									т.руб
Сумма платежей									Ккр1
Коэффициент дисконтирования									%%К23
Платежи с процентами									Ккр1+ %%К23= %Ккр23

Расчет платежей и окупаемости кредита

Таблица 9

Кварталы	Кредит, т.руб	Кредит с %%,т.руб	Платежи	При быль инвестора, т.руб
Возврат кредита, т.руб	Возврат кредита с %%, т.руб	Невыпла ченный кредит с нарастаю щим итогом, т.руб	Прибыль предприя тия, т.руб
Сумма
Сумма
Сумма за 2 года

График сроков окупаемости кредита

Показатели экономической эффективности инвестиционного проекта (ИП)

При оценке эффективности инвестиционного проекта производственной системы (системы холодоснабжения) используются следующие показатели:

1. Чистый денежный поток (ЧДП), который определяется по формуле:

(R_t-З_t)=П_t

R_t – результаты (доходы) от реализации инвестиционного проекта; т. Руб;

З_t – затраты (инвестиции) на реализацию проекта, т.руб;

Е - коэффициент дисконтирования (Е=0,25)

Т – расчетный период реализации проекта (Т=5 лет)

t – текущий период, лет

П_t – прибыль предприятия в году t, привлекаемая на инвестиции, т.руб.

2. Чистый дисконтированный доход (ЧДД) рассчитывается по формуле

Где К – требуемые инвестиции на проект, т.руб.

3. Срок окупаемости инвестиционного проекта

Где П_ср – среднегодовая прибыль, направляемая на инвестиции за расчетный период, определяется по формуле:

4. Рентабельность инвестиций в проекте рассчитывается по формуле (R_инв):

где %К – проценты за кредит за период кредитования, т.руб

По результатам расчетов составляется сводная таблица 10 основных технико-экономических показателей инвестиционного проекта.

Таблица 10

Основные технико-экономические показатели инвестиционного (дипломного) проекта

Показатели	Единица измерения	Величина затрат	Примечания
1. Вместимость холодильника	т
2. Расчетная холодопроизводительность (мощность) системы холодоснабжения	кВт
3. Годовая холодопроизводительность	ГДж
4. Капитальные затраты (инвестиции)	т.руб
5. Функционально-управленческие издержки (эксплуатационные расходы)	т.руб/год
6. Себестоимость производства холода в том числе	руб/ГДж
7. Основные материалы	руб/ГДж
8. Вода	руб/ГДж
9. Электроэнергия	руб/ГДж
10. Заработная плата с начислениями	руб/ГДж
11. Амортизация	руб/ГДж
12. Прочие цеховые расходы	руб/ГДж
13. Приведенные затраты	руб/ГДж
14. Чистый денежный поток (ЧДП)	т.руб
15. Чистый дисконтированный доход	т.руб
16. Срок окупаемости инвестиций (Ток)	лет
17. Рентабельность инвестиций (Rинв)

Пример расчета курсовой работы (раздел 1)

Исходные данные: