Затраты, прибыльности и рентабельности организации

Себестоимость продукции относится к числу важнейших качественных показателей, в обобщенном виде отражающих все стороны хозяйственной деятельности предприятий (фирм, компаний), их достижения и недостатки. Чтобы добиваться снижения себестоимости, надо знать ее состав, структуру и факторы ее динамики. Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку затрат на ее производство и реализацию.

Среди затрат на производство выделяются следующие элементы:

-материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);

-расходы на оплату труда;

-отчисления на социальные нужды;

-амортизация основных фондов;

-прочие затраты.

Таблица 10 – Структура затрат (себестоимости, расходов) в ПАО «СИБУР Холдинг»

Элемент затрат, себестоимости, расходов Сумма, тыс. руб. Структура, % Динамика, %
2012 г. 2013 г. 2014 г. 2012г. 2013г. 2014г.
1.Себестоимость продаж 11,22 18,50 17,80 124,79
в том числе:              
продукты нефтегазопереработки 9,80 16,32 15,45 124,05
оптовая торговля 1,33 2,05 2,25 132,47
другие работы и услуги 0,09 0,13 0,11 92,13
2.Коммерческие расходы 2,13 3,53 2,65 97,74
3.Управленческие расходы 0,93 1,12 0,95 80,85
4.Прочие расходы 12,98 16,82 19,87 120,41
5.Материальные затраты 11,44 7,75 7,64 52,53
6.Расходы на оплату труда 0,05 0,07 0,06 85,41
7.Отчисления на социальные нужды 0,01 0,01 0,01 110,14
8.Амортизация 0,001 0,001 0,007 948,75
9.Прочие затраты 8,24 13,11 12,10 115,49
10.Итого по элементам затрат 19,74 20,93 19,81 78,94

Продолжение таблицы 10

11.Изменения остатков (увеличение) 5,46 0,02 0,66 9,52
в том числе:              
незавершенного производства - 0,03 - 0,28 837,16
готовой продукции 16,56 0,02 0,38 1,82
12.Изменение остатков (уменьшение) - (1521992) (63985) - -0,19 -0,01 -
в том числе:              
незавершенного производства - (515659) - - -0,06 - -
готовой продукции - (1006333) (63985) - -0,12 -0,01 -



Анализ структуры затрат и расходов в ПАО «СИБУР Холдинг» показал увеличении себестоимости, так в 2012 г. показатель составил 141525040 тыс. руб., а в 2014 г. – 176610559, произошло увеличение на 24,79%.

Произошло снижению коммерческих и управленческих расходов – на 2,26% и 19,15% соответственно.

Также четко прослеживается тенденция к снижению материальных затрат, в 2014 г. по сравнению с 2012 г. показатель снизился на 68514260 тыс. руб., что положительно сказывается на финансовых результатах предприятия.

Важным показателем в структуре затрат и расходов предприятия являются расходы на оплату труда. Этот показатель также снизился – на 14,59% с 2012 г. по 2014г.

Показатель – отчисления на социальные нужды с 2012 г. по 2013 г. увеличился на 15145 тыс. руб., с 2013 г. по 2014 г. снизился на 8736 тыс. руб., что говорит о его скачкообразной динамике.

Нельзя не отметить резкое увеличение амортизации, так в 2014 г. по сравнению с 2012 г. она увеличилась на 62672 тыс. руб. (или на 848,75%).

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли и рентабельности. Прибыль в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия.

Таким образом, показатели прибыли и рентабельности становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия ПАО «СИБУР Холдинг». Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Общая рентабельность активов определяется отношением прибыли до налогообложения к средней величине итога бухгалтерского баланса.

Рентабельность основной деятельности равна отношению прибыли от продаж к расходам по обычным видам деятельности.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала.

Рентабельность реализации (коммерческая маржа), рентабельность продаж это отношение прибыли от продаж к выручке от продаж.

Таблица 11 – Прибыль и рентабельность организации ПАО «СИБУР Холдинг»

Показатель 2012 г. 2013г. 2014г. Динамика, %
Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб. 117,35
Валовая прибыль, тыс. руб.
Прибыль от продаж (убыток), тыс. руб. 115,78
Прибыль (убыток) до налогообложения 22,30
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного года (убыток)), тыс. руб. 24,11
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 124,79
Расходы по обычным видам деятельности, тыс. руб. 117,90
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 193623748,5 209601620,5 103,60
Средняя величина итога бухгалтерского баланса, тыс. руб. 365565720,5 333947535,5 408746980,5 111,81
Рентабельность основной деятельности, % 35,10 29,91 34,47 -
Рентабельность собственного капитала, % 25,98 24,46 6,05 -
Общая рентабельность активов, % 17,83 16,96 3,56 -
Рентабельность реализации (коммерческая маржа), рентабельность продаж, % 25,98 23,02 25,63 -

Анализ прибыль и рентабельности организации ПАО показал, что валовая прибыль увеличилась в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 7%. Также произошло увеличение прибыли от продаж на 9976509 тыс. руб. (15,78%) с 2012 по 2014 гг.. Но следует отметить, резкое снижение величины чистой прибыль на 75, 89%, что отрицательно сказалось на финансовом состоянии предприятия в целом. Из данных таблицы 11, мы можем увидеть отрицательную динамику увеличения расходов по обычным видам деятельности. Так, в 2012 г. расходы составляли 180109812 тыс. руб., а 2014 г. – 212348536 тыс. руб. Также увеличиваются такие показатели как, средняя величина собственного капитала (на 3,6%) и средняя величина итога бухгалтерского баланса (на 11,81%).

В данной динамике лет, мы видим скачкообразное движение показателя рентабельности основной деятельности, но в целом он остается стабильным. Так, в 2012 г. он составляет 35,1%, в 2014 - 34,47%, что говорит об эффективности работы всего предприятия. Следует отметить резкое снижение рентабельности собственного капитала, в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 19,93%, что свидетельствует о снижении эффективности использования вложенного в предприятие капитала. Также произошел резкий спад общей рентабельности активов, в 2012 г. - 17.83%, в 2014 г. - 3,56%. Данное снижение говорит об уменьшении прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Относительно высоким остается показатель рентабельности реализации – 25,63% в 2014 г.

В целях обеспечения эффективность финансовой деятельности предприятия следует следить за своевременностью погашения дебиторской и кредиторской задолженностей. Дебиторская и кредиторская задолженности взаимоуравновешивают друг друга, а их совместное влияние на эффективность циркулирования денежных средств выражается через показатель продолжительности финансового цикла. Он характеризует среднее время между фактическим оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их фактическим притоком как результатом производственно-финансовой деятельности. Также для предприятия является выжным время операционного цикла, который выражает период времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.

Проведем расчет операционного и финансового цикла, используя следующие формулы:

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов равен отношению себестоимости реализованной продукции, работ, услуг к средней стоимости материальных запасов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение суммы погашенной дебиторской задолженности к средней стоимости дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равен отношению суммы погашенной кредиторской задолженности к средней стоимости кредиторской задолженности.
Продолжительность оборота материальных запасов равна отношению количеству дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости материальных запасов.
Продолжительность оборота дебиторской задолженности находится как отношение количества дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности.
Продолжительность оборота кредиторской задолженности равна отношению количества дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности.
Продолжительность операционного цикла определяется как сумма продолжительности оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности.
Продолжительность финансового цикла равна разнице между операционным циклом и продолжительностью оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таблица 12 – Расчет операционного и финансового циклов ПАО «СИБУР Холдинг»

Показатель 2012 г. 2013 г. 2014 г. Цепная динамика, %
2012-2013 г.г. 2013-2014 г.г.
1. Себестоимость реализованной, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 173,17 113,43
2. Сумма погашенной дебиторской задолженности, тыс. руб. 96,63 127,65
3. Сумма погашенной кредиторской задолженности, тыс. руб. 62,14 122,26
4. Средняя стоимость материальных запасов, тыс. руб. 12244308,5 11882865,5 15995071,5 97,05 134,61
5. Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. 102544549,5 112896092,5 117,38 110,09
6. Средняя стоимость кредиторской задолженности тыс. руб. 31035685,5 31318125,5 100,91 79,73
7. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов, к-во оборотов 8,83 15,75 13,28 178,44 84,26
8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, к-во оборотов 6,27 5,16 5,99 82,32 115,95
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, к-во оборотов 28,38 17,48 26,80 61,58 153,34
10. Продолжительность анализируемого периода, дн.
11. Продолжительность оборачиваемости материальных запасов, дн. 40,77 22,85 27,12 56,04 118,67
12. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности, дн. 57,40 69,73 60,14 121,48 86,25
13. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности, дн. 12,68 20,60 13,43 162,40 65,21
14. Продолжительность операционного цикла, дн. 98,18 92,58 87,26 94,30 94,25
15. Продолжительность финансового цикла, дн. 85,49 71,98 73,83 84,20 102,56

Чем меньше операционный цикл в данной динамике лет, тем выше эффективность производства, то есть результат работы всего коллектива предприятия.

Анализируя данные таблицы 12, мы видим, что в динамике лет операционный цикл снижается: в 2012 г. он составлял 98,18 дней, в 2014 г. - 87,26 дней. Данные показатели свидетельствуют об увеличении эффективности производства как результата работы всего коллектива предприятия.

Чем меньше финансовый цикл, тем выше эффективность работы руководства предприятия, планово-учетной службы предприятия.

Анализируя данные финансового цикла за 2012-2014 гг., можно отметить, что наблюдается положительная динамика его снижения. Так в 2012 г. финансовый цикл составлял 85,49 дней, а в 2014 - 73,83 дня, что свидетельствует об эффективности работы руководства предприятия с дебиторами и кредиторами.

Наши рекомендации