Затраты, прибыльности и рентабельности организации
Себестоимость продукции относится к числу важнейших качественных показателей, в обобщенном виде отражающих все стороны хозяйственной деятельности предприятий (фирм, компаний), их достижения и недостатки. Чтобы добиваться снижения себестоимости, надо знать ее состав, структуру и факторы ее динамики. Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку затрат на ее производство и реализацию.
Среди затрат на производство выделяются следующие элементы:
-материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);
-расходы на оплату труда;
-отчисления на социальные нужды;
-амортизация основных фондов;
-прочие затраты.
Таблица 10 – Структура затрат (себестоимости, расходов) в ПАО «СИБУР Холдинг»
| Элемент затрат, себестоимости, расходов | Сумма, тыс. руб. | Структура, % | Динамика, % | ||||
| 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | 2012г. | 2013г. | 2014г. | ||
| 1.Себестоимость продаж | 11,22 | 18,50 | 17,80 | 124,79 | |||
| в том числе: | |||||||
| продукты нефтегазопереработки | 9,80 | 16,32 | 15,45 | 124,05 | |||
| оптовая торговля | 1,33 | 2,05 | 2,25 | 132,47 | |||
| другие работы и услуги | 0,09 | 0,13 | 0,11 | 92,13 | |||
| 2.Коммерческие расходы | 2,13 | 3,53 | 2,65 | 97,74 | |||
| 3.Управленческие расходы | 0,93 | 1,12 | 0,95 | 80,85 | |||
| 4.Прочие расходы | 12,98 | 16,82 | 19,87 | 120,41 | |||
| 5.Материальные затраты | 11,44 | 7,75 | 7,64 | 52,53 | |||
| 6.Расходы на оплату труда | 0,05 | 0,07 | 0,06 | 85,41 | |||
| 7.Отчисления на социальные нужды | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 110,14 | |||
| 8.Амортизация | 0,001 | 0,001 | 0,007 | 948,75 | |||
| 9.Прочие затраты | 8,24 | 13,11 | 12,10 | 115,49 | |||
| 10.Итого по элементам затрат | 19,74 | 20,93 | 19,81 | 78,94 |
Продолжение таблицы 10
| 11.Изменения остатков (увеличение) | 5,46 | 0,02 | 0,66 | 9,52 | |||
| в том числе: | |||||||
| незавершенного производства | - | 0,03 | - | 0,28 | 837,16 | ||
| готовой продукции | 16,56 | 0,02 | 0,38 | 1,82 | |||
| 12.Изменение остатков (уменьшение) | - | (1521992) | (63985) | - | -0,19 | -0,01 | - |
| в том числе: | |||||||
| незавершенного производства | - | (515659) | - | - | -0,06 | - | - |
| готовой продукции | - | (1006333) | (63985) | - | -0,12 | -0,01 | - |
Анализ структуры затрат и расходов в ПАО «СИБУР Холдинг» показал увеличении себестоимости, так в 2012 г. показатель составил 141525040 тыс. руб., а в 2014 г. – 176610559, произошло увеличение на 24,79%.
Произошло снижению коммерческих и управленческих расходов – на 2,26% и 19,15% соответственно.
Также четко прослеживается тенденция к снижению материальных затрат, в 2014 г. по сравнению с 2012 г. показатель снизился на 68514260 тыс. руб., что положительно сказывается на финансовых результатах предприятия.
Важным показателем в структуре затрат и расходов предприятия являются расходы на оплату труда. Этот показатель также снизился – на 14,59% с 2012 г. по 2014г.
Показатель – отчисления на социальные нужды с 2012 г. по 2013 г. увеличился на 15145 тыс. руб., с 2013 г. по 2014 г. снизился на 8736 тыс. руб., что говорит о его скачкообразной динамике.
Нельзя не отметить резкое увеличение амортизации, так в 2014 г. по сравнению с 2012 г. она увеличилась на 62672 тыс. руб. (или на 848,75%).
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли и рентабельности. Прибыль в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия.
Таким образом, показатели прибыли и рентабельности становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия ПАО «СИБУР Холдинг». Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.
Общая рентабельность активов определяется отношением прибыли до налогообложения к средней величине итога бухгалтерского баланса.
Рентабельность основной деятельности равна отношению прибыли от продаж к расходам по обычным видам деятельности.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала.
Рентабельность реализации (коммерческая маржа), рентабельность продаж это отношение прибыли от продаж к выручке от продаж.
Таблица 11 – Прибыль и рентабельность организации ПАО «СИБУР Холдинг»
| Показатель | 2012 г. | 2013г. | 2014г. | Динамика, % |
| Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 117,35 | |||
| Валовая прибыль, тыс. руб. | ||||
| Прибыль от продаж (убыток), тыс. руб. | 115,78 | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 22,30 | |||
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного года (убыток)), тыс. руб. | 24,11 | |||
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 124,79 | |||
| Расходы по обычным видам деятельности, тыс. руб. | 117,90 | |||
| Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. | 193623748,5 | 209601620,5 | 103,60 | |
| Средняя величина итога бухгалтерского баланса, тыс. руб. | 365565720,5 | 333947535,5 | 408746980,5 | 111,81 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 35,10 | 29,91 | 34,47 | - |
| Рентабельность собственного капитала, % | 25,98 | 24,46 | 6,05 | - |
| Общая рентабельность активов, % | 17,83 | 16,96 | 3,56 | - |
| Рентабельность реализации (коммерческая маржа), рентабельность продаж, % | 25,98 | 23,02 | 25,63 | - |
Анализ прибыль и рентабельности организации ПАО показал, что валовая прибыль увеличилась в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 7%. Также произошло увеличение прибыли от продаж на 9976509 тыс. руб. (15,78%) с 2012 по 2014 гг.. Но следует отметить, резкое снижение величины чистой прибыль на 75, 89%, что отрицательно сказалось на финансовом состоянии предприятия в целом. Из данных таблицы 11, мы можем увидеть отрицательную динамику увеличения расходов по обычным видам деятельности. Так, в 2012 г. расходы составляли 180109812 тыс. руб., а 2014 г. – 212348536 тыс. руб. Также увеличиваются такие показатели как, средняя величина собственного капитала (на 3,6%) и средняя величина итога бухгалтерского баланса (на 11,81%).
В данной динамике лет, мы видим скачкообразное движение показателя рентабельности основной деятельности, но в целом он остается стабильным. Так, в 2012 г. он составляет 35,1%, в 2014 - 34,47%, что говорит об эффективности работы всего предприятия. Следует отметить резкое снижение рентабельности собственного капитала, в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 19,93%, что свидетельствует о снижении эффективности использования вложенного в предприятие капитала. Также произошел резкий спад общей рентабельности активов, в 2012 г. - 17.83%, в 2014 г. - 3,56%. Данное снижение говорит об уменьшении прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Относительно высоким остается показатель рентабельности реализации – 25,63% в 2014 г.
В целях обеспечения эффективность финансовой деятельности предприятия следует следить за своевременностью погашения дебиторской и кредиторской задолженностей. Дебиторская и кредиторская задолженности взаимоуравновешивают друг друга, а их совместное влияние на эффективность циркулирования денежных средств выражается через показатель продолжительности финансового цикла. Он характеризует среднее время между фактическим оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их фактическим притоком как результатом производственно-финансовой деятельности. Также для предприятия является выжным время операционного цикла, который выражает период времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.
Проведем расчет операционного и финансового цикла, используя следующие формулы:
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов равен отношению себестоимости реализованной продукции, работ, услуг к средней стоимости материальных запасов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение суммы погашенной дебиторской задолженности к средней стоимости дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равен отношению суммы погашенной кредиторской задолженности к средней стоимости кредиторской задолженности.
Продолжительность оборота материальных запасов равна отношению количеству дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости материальных запасов.
Продолжительность оборота дебиторской задолженности находится как отношение количества дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности.
Продолжительность оборота кредиторской задолженности равна отношению количества дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности.
Продолжительность операционного цикла определяется как сумма продолжительности оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности.
Продолжительность финансового цикла равна разнице между операционным циклом и продолжительностью оборачиваемости кредиторской задолженности.
Таблица 12 – Расчет операционного и финансового циклов ПАО «СИБУР Холдинг»
| Показатель | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Цепная динамика, % | |
| 2012-2013 г.г. | 2013-2014 г.г. | ||||
| 1. Себестоимость реализованной, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 173,17 | 113,43 | |||
| 2. Сумма погашенной дебиторской задолженности, тыс. руб. | 96,63 | 127,65 | |||
| 3. Сумма погашенной кредиторской задолженности, тыс. руб. | 62,14 | 122,26 | |||
| 4. Средняя стоимость материальных запасов, тыс. руб. | 12244308,5 | 11882865,5 | 15995071,5 | 97,05 | 134,61 |
| 5. Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. | 102544549,5 | 112896092,5 | 117,38 | 110,09 | |
| 6. Средняя стоимость кредиторской задолженности тыс. руб. | 31035685,5 | 31318125,5 | 100,91 | 79,73 | |
| 7. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов, к-во оборотов | 8,83 | 15,75 | 13,28 | 178,44 | 84,26 |
| 8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, к-во оборотов | 6,27 | 5,16 | 5,99 | 82,32 | 115,95 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, к-во оборотов | 28,38 | 17,48 | 26,80 | 61,58 | 153,34 |
| 10. Продолжительность анализируемого периода, дн. | |||||
| 11. Продолжительность оборачиваемости материальных запасов, дн. | 40,77 | 22,85 | 27,12 | 56,04 | 118,67 |
| 12. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности, дн. | 57,40 | 69,73 | 60,14 | 121,48 | 86,25 |
| 13. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности, дн. | 12,68 | 20,60 | 13,43 | 162,40 | 65,21 |
| 14. Продолжительность операционного цикла, дн. | 98,18 | 92,58 | 87,26 | 94,30 | 94,25 |
| 15. Продолжительность финансового цикла, дн. | 85,49 | 71,98 | 73,83 | 84,20 | 102,56 |
Чем меньше операционный цикл в данной динамике лет, тем выше эффективность производства, то есть результат работы всего коллектива предприятия.
Анализируя данные таблицы 12, мы видим, что в динамике лет операционный цикл снижается: в 2012 г. он составлял 98,18 дней, в 2014 г. - 87,26 дней. Данные показатели свидетельствуют об увеличении эффективности производства как результата работы всего коллектива предприятия.
Чем меньше финансовый цикл, тем выше эффективность работы руководства предприятия, планово-учетной службы предприятия.
Анализируя данные финансового цикла за 2012-2014 гг., можно отметить, что наблюдается положительная динамика его снижения. Так в 2012 г. финансовый цикл составлял 85,49 дней, а в 2014 - 73,83 дня, что свидетельствует об эффективности работы руководства предприятия с дебиторами и кредиторами.