Анализ показателей рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность производственной, предпринимательской, инвестиционной деятельности, окупаемость затрат и т.п. Они более полно, чем прибыль, характеризуют финансовые результаты хозяйственной деятельности, так как величина рентабельности показывает соотношение эффекта с затратами или использованными ресурсами.
Различают следующие основные виды рентабельности:
рентабельность продукции (окупаемость затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции к сумме затрат по реализованной продукции. Рентабельность продукции показывает, сколько организация получает прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Она может исчисляться в целом по всей продукции и ее отдельным видам;
рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ, услуг на сумму полученной выручки. Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности, то есть сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. Также рассчитывается в целом по всей продукции или ее отдельным видам;
рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением прибыли отчетного периода или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его частей: собственного капитала, заемного, основного, оборотного и т.д.
В процессе анализа изучают динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и проводят межхозяйственные сравнения.
Факторная модель рентабельности всей продукции имеет следующий вид:
,
где Rз – рентабельность продукции; П – прибыль от реализации продукции; З – затраты по производству и реализации продукции.
Проанализируем рентабельность продукции способом цепных подстановок по данным таблицы 2.13:
;
;
,
,
Проверка: 23,93-23,99 = 0-0,65+4,26-3,67;
-0,06 = -0,06.
Таким образом, уровень рентабельности всей продукции (окупаемость затрат)зависит от трех основных факторов:
- структуры реализованной продукции;
- себестоимости реализованной продукции;
- средних цен реализации.
Затем необходимо проанализировать рентабельность по каждому виду продукции, которая зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы реализованной продукции:
,
где Ri – рентабельность i-того вида продукции.
Расчет влияния факторов на рентабельность отдельных видов продукции можно произвести способом цепных подстановок без отклонений от общей методики.
Рентабельность продаж зависит от тех же факторов, что и рентабельность всей продукции. Методика факторного анализа данного показателя аналогична и проводится также способом цепных подстановок:
,
где В – выручка от реализации продукции;
,
,
Проверка: 19,3-19,35 = 0-0,45+2,7-2,3;
-0,05 = -0,05.
Затем необходимо проанализировать рентабельность продаж по каждому виду продукции, которая зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы реализованной продукции:
,
где Rпi – рентабельность продаж i-того вида продукции.
Расчет влияния факторов на рентабельность продаж отдельных видов продукции можно произвести способом цепных подстановок без отклонений от алгоритма.
Вопросы для самопроверки по теме 2.6
1. Какие основные элементы формируют прибыль отчетного периода?
2. Какие главные факторы влияют на прибыль от реализации продукции (работ, услуг)?
3. Как учесть влияние инфляции при анализе динамики прибыли?
4. Какие факторы влияют на прибыль от реализации i-того вида продукции?
5. Что такое рентабельность?
6. Каковы основные виды показателей рентабельности?
7. Какие основные факторы влияют на изменение рентабельности всей продукции?
8. Какие основные факторы влияют на изменение рентабельности продаж всей продукции?
9. Что влияет на изменение рентабельности продукции отдельных видов продукции?
10. Что влияет на изменение рентабельности продаж отдельных видов продукции?
2.6.5 Типовые вопросы-тесты по теме 2.6
1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) зависит от следующих главных факторов:
а) объема реализации, структуры продукции, цены реализации и себестоимости реализованной продукции;
б) объема реализации, структуры продукции, себестоимости произведенной продукции;
в) цены и объема реализации продукции.
2. Окупаемость затрат зависит от следующих факторов первого порядка:
а) структуры продукции, цены реализации и себестоимости реализованной продукции;
б) объема реализации, структуры продукции, себестоимости произведенной продукции;
в) цены и объема реализации продукции.
3. Рентабельность производственной деятельности показывает:
а) сколько прибыли получено с каждого рубля выручки от реализации продукции;
б) сколько прибыли получено с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции;
в) сколько рублей выручки получено с одного рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
4. Прибыль от продажи основных средств относится:
а) к прибыли от операционной деятельности;
б) к внереализационным доходам;
в) к прибыли от реализации продукции (работ, услуг).
5. Рентабельность производственной деятельности зависит от следующих факторов первого порядка:
а) структуры продукции, цены реализации и себестоимости реализованной продукции;
б). объема реализации, структуры товарной продукции, себестоимости произведенной продукции;
в) цены и объема реализации продукции.
6. Прибыль от реализации отдельных видов продукции зависит от следующих главных факторов:
а) объема реализации отдельного вида продукции, структуры продукции, цены реализации и себестоимости реализованной продукции отдельного вида;
б) объема реализации, структуры продукции, себестоимости произведенной продукции;
в) объема реализации отдельного вида, цены и себестоимости реализованной продукции отдельного вида.
7. Рентабельность отдельных видов продукции зависит от следующих главных факторов:
а) цены реализованной продукции отдельного вида и объема реализации этой продукции; б) цены реализованной продукции отдельного вида и себестоимости этой продукции;
в) цены реализованной продукции отдельного вида, объема реализации этой продукции и ее структуры.
Маржинальный анализ