Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности баланса проводится в следующей последовательности:

1 этап.Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

1) Наиболее ликвидные активы А₁. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

2) Быстрореализуемые активы А₂. В эту группу входят дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.

3) Медленно реализуемые активы Аз. В группу включаются «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела II баланса включается строка «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий).

4) Трудно реализуемые активы А₄. В группу включаются статьи I раздела баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы».

Активы, включенные в первые три группы, являются текущими активами, они более ликвидны по сравнению с активами, составляющими четвертую группу.

2 этап. Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты:

1) Наиболее срочные обязательства П₁. В группу включается кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.

2) Краткосрочные пассивы П₂. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

3) Долгосрочные пассивы Пз. В группу входят долгосрочные кредиты и займы:

4) Постоянные пассивы П_4. В группу включаются строки IV раздела баланса плюс стр. 630—660 из VI раздела («Расчеты по дивидендам», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей»). В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

3 этап.Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А₁ П₁,

А₂ П₂,

Аз Пз,

А₄ П₄.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т. е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т. е. прогноз платежеспособности предприятия.

4 этап.Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформления его результатов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составляется таблица анализа ликвидности баланса.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом (λ) следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:

где А_i, П_i – итоги соответствующих групп по активу и пассиву;

α_i – весовые коэффициенты, назначаемые экспертом.

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.