Лизинг как современный способ технического обеспечения предприятия.

Лизинг (финансовая аренда) - это комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей оборудования в пользование после его приобретения у производителя.

Введение в экономический лексикон термина "лизинг" (от англ. to lease - брать и сдавать имущество во временное пользование) связывают с операциями телефонной компании "Белл", руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией "United States Leasing Corporation", и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского.

В начале 60-х годов американские предприниматели "перевезли" лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания - "Deutsche lising GMbH" появилась в 1962 году в Дюссельдорфе.

Начало активного развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования.

К середине 60-х годов лизинговые операции в США составляли 1 млрд. долларов, а к концу 80-х годов они превысили 110 млрд. долларов, т.е. за четверть века увеличились более чем в сто раз. Столь стремительный рост операций по аренде вызван определенными преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства.

Такая популярность лизинга связана с рядом факторов. Во-первых, под влиянием изменений уровней спроса и предложения на рынке машин и оборудования. Производители сложных и дорогостоящих машин, комплексных технологических линий и оборудования, сооружений и транспортных средств столкнулись с проблемами сбыта своей продукции. Во-вторых, потенциальных покупателей сдерживали высокие цены на эту продукцию и быстрое моральное старение техники в связи с высокими темпами НТП.

Для производителей лизинг - дополнительная возможность сбыта продукции в условиях жесткой конкуренции на внутренних и внешних рынках, а для потребителей - возможность в условиях высоких темпов НТП обновлять оборудование без единовременной мобилизации значительных финансовых средств на его приобретение.

Виды лизинга

Лизинг целесообразно классифицировать по следующим признакам: по составу участников, по типу арендуемых активов, по степени окупаемости, по условиям амортизации, по объему обслуживания, по сектору рынка, по целевому назначению, по организационным формам управления, по платежам, по продолжительности, по намерениям участников, по способу финансирования, по степени окупаемости, по характеру взаимодействия участников и т.д.

По способу финансирования различают следующие виды лизинга:

- Финансирующийся за счет собственных средств лизингодателя;

- Финансирующийся за счет привлеченных средств (средств инвесторов);

- Раздельно финансирующийся;

- Частично финансирующийся.

По объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества:

- Чистый - полное обслуживание передаваемого имущества осуществляет лизингополучатель;

- С полным набором услуг - полное обслуживание имущества возлагает на себя лизингодатель;

- С частичным набором услуг - лизингодатель берет на себя лишь отдельные функции по обслуживанию.

По продолжительности различают лизинг:

- Краткосрочный до 1 года;

- Среднесрочный от 1 до 3 лет;

- Долгосрочный более 3 лет.

По целевому назначению лизинг классифицируют:

- Действительный лизинг;

- Фиктивный лизинг, когда преследуется цель получения большей прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот.

В зависимости от условий амортизации различают:

- С полной амортизацией и соответственно с выплатой полной стоимости объекта лизинга;

- С неполной амортизацией и, следовательно, неполной выплатой стоимости арендуемого имущества.

Лизинг классифицируют по характеру взаимодействия участников:

- Классический лизинг - трехсторонняя лизинговая операция (поставщик - лизингодатель - арендатор);

- Возвратный лизинг. При таком лизинге, сталкиваясь с проблемой недостатка финансовых активов, арендатор может передавать основные средства в собственность лизингодателю с последующей их арендой. В этом случае арендатор возвращает часть денежных средств, затраченных ранее на приобретение капитальных товаров, и в тоже время продолжает ими пользоваться, выплачивая при этом арендную плату.

- Сублизинг, при котором большая доля по стоимости сдаваемого в лизинг актива берется в аренду у третьей стороны (инвестора).

Лизинг подразделяют по составу участников:

- Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно передает его в лизинг. Такой лизинг может быть только двухсторонним с участием лизингодателя и арендатора.

- Косвенный лизинг, при котором в лизинговой операции участвуют другие хозяйственные субъекты.

Косвенный лизинг в свою очередь можно разделить на следующие группы:

- Трехсторонний лизинг. Классическая лизинговая сделка с участием посредника - лизингодателя, в состав участников также входят поставщик и арендатор.

- Многосторонний лизинг. Число участников может варьироваться от 4 до 7 и более, такие как банки, страховые компании и другие участники, обеспечивающие стабильность лизинговой сделки.