Виды и показатели рентабельности. Методика расчета уровня рентабельности
Для оценки результативности и экономической целесообразностидеятельности предприятия недостаточно только определить абсолютныепоказатели. Более объективную картину можно получить с помощьюпоказателей рентабельности. Показатели рентабельности являютсяотносительными характеристиками финансовых результатов иэффективности деятельности предприятия.
Термин «рентабельность» ведет свое происхождение от слова рента, чтов буквальном смысле означает «доход». Таким образом, терминрентабельность в широком смысле слова означает прибыльность,доходность.
Показатели рентабельности используют для сравнительной оценкиэффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающихразные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуютполученную прибыль по отношению к затраченным производственнымресурсам. Наиболее часто используются такие показатели, какрентабельность продукции и рентабельность производства.
Рентабельность продукции (норма прибыли) – это отношение общейсуммы прибыли к издержкам производства и реализации продукции(относительная величина прибыли, приходящейся на 1 руб. текущих затрат):
| Рп | = | Ц - С | × | |
| ___________ | ||||
| С |
где Ц – цена единицы продукции;
С– себестоимость единицы продукции.
Рентабельность производства (общая) показывает отношение общейсуммы прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируемыхоборотных средств (величину прибыли в расчете на 1 руб. производственныхфондов):
| Ро | = | П | × | |
| ________________________ | ||||
| ОСср + ОбСср |
где П – сумма прибыли;
ОСср – среднегодовая стоимость основных средств;
ОбСср – средние за год остатки оборотных средств.
Этот показатель характеризует эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия, отражая при какой величинеиспользованного капитала получена данная масса прибыли.
С помощью рентабельности продукции оценивают эффективностьпроизводства отдельных видов изделий, а рентабельность производства, илиобщая, балансовая рентабельность, служит показателем эффективностиработы предприятия (отрасли) в целом.
Повышению уровня рентабельности способствуют увеличение массыприбыли, снижение себестоимости продукции, улучшение использованияпроизводственных фондов. Показатели рентабельности используют приоценке финансового состояния предприятия.
Основная цель предприятия – получение максимальной прибыли –может быть достигнута при условии обеспечения устойчивого финансовогосостояния. Правильное определение финансового состояния предприятияимеет большое значение не только для него самого, но и для акционеров ипотенциальных инвесторов предприятия. Для его оценки проводитсяфинансовый анализ. В ходе проведения анализа рассчитывается комплекспоказателей, основная информация для расчета которых черпается из формбухгалтерской отчетности предприятия.
Бухгалтерская отчетность
Бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета оприбылях и убытках, приложений к ним и пояснительной записки. Основнаяинформация содержится в бухгалтерском балансе, который характеризуетфинансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.
По своей форме бухгалтерский баланс представляет таблицу, вкоторой, с левой стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а справой (в пассиве) – источники их образования.
Пассив, от латинскогоpassivus, означает бездеятельный. Бездеятельныйв данном случае означает, что в денежной форме финансовые ресурсы икапитал не могут принести предприятию требуемых доходов. Актив, отлатинскогоaktivus, означает деятельный. Актив баланса включает два, апассив – соответственно три раздела.
| Баланс | |
| Актив | Пассив |
| I. Внеоборотные активы II. Оборотные активы Баланс | III. Капитал и резервы IV. Долгосрочные обязательства V. Краткосрочные обязательства Баланс |
Рис. Баланс предприятия
Активы и пассивы всегда находятся в равновесии, выражаемомосновным балансовым уравнением:
А = П
Разделы баланса содержат определенную Положениями о бухгалтерскомучете информацию.
I. «Внеоборотные активы» В этом разделе отражаются основныесредства и нематериальные активы по остаточной стоимости, кроме техосновных средств, которые не амортизируются, и нематериальных активов,по которым не начисляется износ. Здесь же отражается стоимость земельныхучастков, незавершенное строительство, долгосрочные финансовыевложения и прочие внеоборотные активы.
II. «Оборотные активы». В этом разделе отражаются запасы и затраты,все виды дебиторской задолженности, краткосрочные финансовые вложенияи остаток денежных средств. Средства в этом разделе отражаются в порядкевозрастания их ликвидности.
В пассиве баланса используемый капитал подразделяется по степенипринадлежности на собственный (разд. IV) и заемный (разд. V и VI).
Собственный капитал является основой самостоятельности инезависимости предприятий. Однако финансирование деятельностипредприятий только за счет собственных средств не всегда выгодно,особенно если производство носит сезонный характер. Тогда в некоторыепериоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другиепериоды их будет недоставать. Кроме того, если цены на финансовыересурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровеньотдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то,привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельностьсобственного капитала.
Между активом и пассивом баланса существует взаимосвязь. Каждаястатья актива имеет свои источники финансирования. Источникомфинансирования долгосрочного капитала обычно являются собственные идолгосрочные заемные средства. Текущие активы образуются чаще всего засчет собственного капитала и краткосрочных кредитов.
Итог баланса носит название валюты баланса и показываеториентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Оценка изменения валюты баланса на начало и конец отчетного периода даетвозможность определить рост или снижение в абсолютном выражении.
Увеличение валюты баланса обычно свидетельствует о ростепроизводственных возможностей предприятия. Снижение валюты баланса –отрицательное явление, так как сокращается производственная деятельностьпредприятия (падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов).
Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результатыдеятельности предприятия за отчетный период. В отчете содержатсяпоказатели, отражающие все виды доходов, расходов и прибылипредприятия.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убыткахобеспечивают пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях иубытках, но которые необходимы для реальной оценки финансовогоположения предприятия, финансовых результатов его деятельности иизменений в его финансовом положении. Пояснения к бухгалтерскомубалансу и отчету о прибылях и убытках раскрывают информацию в видеотдельных отчетных форм (отчет о движении денежных средств, отчет обизменениях капитала и др.) и в виде пояснительной записки.