Дисконтирование (метод дисконтирования).

Дисконтирование – процесс приведения будущих платежей (доходов и расходов) к годовому моменту времени (обычно к сегодняшнему). Данный метод учитывает влияние фактора времени на величины платежей. 100 рублей сегодня всегда больше 100 руб. завтрашних.

Приведение будущих платежей (доходов и расходов) к моменту времени t=0 осуществляется по формуле:

, руб

где ДДП (ДПП) – дисконтированный денежный поток, руб

ЧПП – чистый поток платежей, руб

R – ставка сравнения или норма дисконта;

t – номер периода планирования;

В качестве R используют:

- ставку банковского депозита (при собственных KV);

- процентную ставку по кредиту ( при использовании заемных KV);

- норму доходности альтернативного (в основном бывшего) проекта;

- и т.д.

5.Методы ОКП (оперативно-календарного планирования).

Наибольшее распространение получили методы:

- графики Ганта;

- планы – графики с выделением промежуточных этапов работ.

Данные методы являются сегодня довольно упрощенными и применимыми только для малых предприятий. Эти методы сегодня усовершенствовались и трансформировались в сетевое планирование.

1.Графики Ганта. Цель – увязать во времени выполнение отдельных работ (Генри Гант, 1917г.) Для планирования и контроля работ по производству изделия требуется несколько диаграмм, показывающих в каком состоянии находится изготовление различных компонентов данного изделия. Каждая линия на графике образуется путем соединения точек, соответствующих датам начала и окончания работы.

Зад А

Зад В

Зад С

Зад D

Время

Рис.2.9. График Ганта

2.Данный метод аналогичен первому. Только предусматривает разбиение выполняемых работ на отдельные этапы и под этапы (см.рис.2.10). Этапы изображаются графически (в виде квадратных клеток) и нумеруются. Виды этапов: «Начало проектирования», «Завершено проектирование», «Испытание», «Изготовление», «Технический контроль».

Время

Рис.2.10. План-график с промежуточными этапами работ.

Недостатки обоих методов:

1. Нет связи между заданиями

2. Нет пределов (лимитов) в которых должны укладываться исполнители

3. Применимы только для простых проектов.

Бухгалтерский учет.

Бухучет, являясь хорошим источником данных, одновременно является хорошей моделью, отражающей всю деятельность предприятия (причем очень просто!).

Имеются как стоимостные, так и натуральные показатели, позволяющие оценить результативность плановых решений, принятых в предшествующих периодах.

Прекрасно имитирует операции предприятия (финансовое положение на данный момент (форма 2), прогнозирует источники и направления расходования денежных средств (форма 1,3,4)).

Анализ чувствительности.

Позволяет оценить насколько! изменяться результирующие показатели проекта (например, NPV, IRR, T_ok) при изменении условий его реализации (например, уменьшится выручка, увеличиться ставка сравнения, увеличатся текущие издержки, и т.д.).