Составление финансовых бюджетов
Плановый отчет о прибыли. Ранее отмечались два базиса планирования организации: ресурсный и денежный. В рамках ресурсного базиса происходит планирование прибыли организации, наличие которой является необходимым условием способности организации генерировать деньги. Отчет о прибыли вставлен в общую систему именно для целей проверки этого необходимого условия. Помимо этого, в отчете о прибыли оценивается величина налога на прибыль, которая затем используется в составе отчета о движении денег. Отчет о прибыли для рассматриваемого примера приведен в таблице 3.14. В этом отчете выручка от реализации получается путем умножения общего объема продаж за год (100 000 единиц товара) на цену единицы товара. Себестоимость проданного товара определяется путем умножения рассчитанной в таблице 3.12 себестоимости единицы товара на суммарный объем проданного товара. Общие и маркетинговые затраты были рассчитаны в таблице 3.13.
Таблица 3.14.
Плановый отчет о прибыли без дополнительного финансирования
| Показатель | Сумма, руб. |
| 1. Выручка от продажи товаров | 2 000 000 |
| 2. Себестоимость проданных товаров | 1 300 000 |
| 3. Валовая прибыль | 700 000 |
| 4. Общие и маркетинговые затраты | 537 800 |
| 5. Прибыль до процентов и налога на прибыль | 162 200 |
| 6. Проценты за кредит | - |
| 7. Прибыль до выплаты налогов | 162 200 |
| 8. Налог на прибыль | 38 928 |
| 9. Чистая прибыль | 123 272 |
В данном отчете о прибыли величина процентов за кредит принята равной нулю, поскольку в процессе предшествующего бюджетирования вопросы кредитования организации не рассматривались.
Потребность в дополнительном финансировании должна обнаружиться при составлении отчета о денежных средствах. В этом смысле вариант планового отчета о прибыли, помещенный в таблице 3.14, следует считать предварительным, так как в процессе бюджетирования денег, возможно, обнаружится потребность взять банковскую ссуду, и тогда величина чистой прибыли уменьшится.
Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным во всей схеме бюджетирования. Итог есть денежное сальдо, которое может быть положительным и отрицательным. В таблице 3.15 приведен бюджет денежных средств для рассматриваемого примера.
Таблица 3.15
Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования), руб.
| Показатель | Квартал 1 | Квартал | Квартал | Квартал 4 | За год |
| 1. Денежные средства на начало периода | 42 500 | (71 732) | (123 464) | (7 196) | 42 500 |
| 2. Поступление денежных средств | |||||
| 2.1.от потребителей | 230 000 | 480 000 | 740 000 | 520 000 | 1 970 000 |
| 2.2. Денежные средства в распоряжении | 272 500 | 408 268 | 616 536 | 512 804 | 2 012 500 |
| 3. Расходование денежных средств | |||||
| 3.1. на основные материалы | 49 500 | 72 300 | 100 050 | 79 350 | 301 200 |
| 3.2. на оплату труда основного персонала | 84 000 | 192 000 | 216 000 | 114 000 | 606 000 |
| 3.3. производственные накладные затраты | 68 000 | 96 800 | 103 200 | 76 000 | 344 000 |
| 3.4. затраты на сбыт и управление | 93 000 | 130 900 | 184 750 | 129 150 | 537 800 |
| 3.4. налог на прибыль | 9 732 | 9 732 | 9 732 | 9 732 | 38 928 |
| 3.5. покупка оборудования | 30 000 | 20 000 | 50 000 | ||
| 3.6. дивиденды | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 40 000 |
| 4. Всего денежных выплат | 344 232 | 531 732 | 623 732 | 418 232 | 1 917 928 |
| 5. Избыток (дефицит) денег | (71 732) | (123 464) | (7 196) | 94 572 | 94 572 |
Для упрощения расчета, величина налога на прибыль, определенная в рамках планового отчета о прибыли, делятся на четыре равные части, каждая часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Кроме того, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюджет, представлен в таблице 3.15 одной строкой затрат на покупку оборудования. Как видно из анализа данных таблицы, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию.
Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В таблице 3.16 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование. Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30 000 руб.
Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли, поскольку сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством. В таблицах 3.16 и 3.17 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.
Таблица 3.16
Плановый отчет о прибыли - окончательный вариант, руб.
| Показатель | Сумма, руб. |
| Выручка от реализации товаров | 2 000 000 |
| Себестоимость реализованных товаров | 1 300 000 |
| Валовая прибыль | 700 000 |
| Общие и маркетинговые затраты | 537 800 |
| Прибыль до процентов и налога на прибыль | 162 200 |
| Проценты за кредит | 12 250 |
| Прибыль до выплаты налогов | 149 950 |
| Налог на прибыль | 35 988 |
| Чистая прибыль | 113 962 |
Таблица 3.17
Окончательный вариант бюджета денежных средств, руб.
| Показатель | Квартал 1 | Квартал 2 | Квартал | Квартал 4 | За год |
| 1. Денежные средства на начало периода | 42 500 | 38 268 | 36 536 | 45 304 | 42 500 |
| 2. Поступление денежных средств | |||||
| 2.1. от потребителей | 230 000 | 480 000 | 740 000 | 520 000 | 1 970000 |
| 2.2. денежные средства в распоряжении | 272 500 | 518 268 | 776 536 | 565 304 | 2 012500 |
| 3. Расходование денежных средств | |||||
| 3.1. на основные материалы | 49 500 | 72 300 | 100 050 | 79 350 | 301 200 |
| 3.2. на оплату труда основного персонала | 84 000 | 192 000 | 216 000 | 114 000 | 606 000 |
| 3.3. производственные накладные затраты | 68 000 | 96 800 | 103 200 | 76 000 | 344 000 |
| 3.4. затраты на сбыт и управление | 93 000 | 130 900 | 184 750 | 129 150 | 537 800 |
| 3.5. налог на прибыль | 9 732 | 9 732 | 9 732 | 9 732 | 38 928 |
| 3.6. покупка оборудования | 30 000 | 20 000 | 50 000 | ||
| 3.7. дивиденды | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 40 000 |
| 4. Всего денежных выплат | 344 232 | 531 732 | 623 732 | 418 232 | 1 917928 |
| 5. Избыток (дефицит) денег | (71 732) | (13 464) | 152 804 | 147 072 | 94 572 |
| 6. Финансирование: | |||||
| 6.1. получение ссуды | 110 000 | 50 000 | 160 000 | ||
| 6.2. погашение ссуды | (100 000) | (60 000) | (160 000) | ||
| 6.3. выплата процентов | (7 500) | (4 750) | (12 250) | ||
| 7. Итого денежный поток | 110 000 | 50 000 | (107 500) | (64 750) | (12 250) |
| 8. Денежные средства на конец периода | 38 268 | 36 536 | 45 304 | 82 322 | 82 322 |
Завершает систему бюджетов плановый баланс организации. Он представляет собой описание состояния активов и пассивов организации на конец планового периода (Таблица3.18).
Таблица 3.18
Баланс организации на начало и конец планового периода, руб.
| Активы: | 1 января | 31 декабря |
| Оборотные активы: | ||
| Денежные средства | 42 500 | 82 322 |
| Счета дебиторов | 90 000 | 120 000 |
| Запасы сырья | 4 200 | 4 500 |
| Запасы готового товара | 26 000 | 39 000 |
| Всего оборотные активы | 162 700 | 245 822 |
| Основные средства | ||
| Земля | 80 000 | 80 000 |
| Сооружения и оборудование | 700 000 | 750 000 |
| Накопленная амортизация | (292 000) | (352 000) |
| Сооружения и оборудования нетто | 408 000 | 478 000 |
| Итого активы | 650 700 | 726 762 |
| Обязательства: | ||
| Текущие обязательства | - | - |
| Счета к оплате | 25 800 | 27 900 |
| Банковский кредит | - | - |
| Акционерный капитал: | ||
| Обыкновенные акции без номинала | 175 000 | 175 000 |
| Нераспределенная прибыль | 449 900 | 523 862 |
| Всего акционерный капитал | 624 900 | 698 862 |
| Итого обязательства и капитал | 650 700 | 726 762 |
| Проверка баланса | OK | OK |
Опишем формирование каждой статьи баланса. Статья денежные средства берется в виде итогового значения бюджета денежных средств. Дебиторская задолженность определяется как 30% выручки четвертого квартала, на которую организация планирует предоставить отсрочку платежа. Запасы сырья определяются как величина остатков сырья из таблицы 3.9 в размере
7 500 кг. по цене сырья 0,60 руб., что составляет 4 500 руб. Запасы готовых товаров определяются как произведение остатков готового товара на конец года (Таблица 3.6) на себестоимость готового товара: 3 000 х 13 = 39 000 руб. Статья “Сооружения и оборудование” рассчитывается путем прибавления к начальному значению этой статьи суммы закупок оборудования. Амортизация в соответствии с исходными данными составляет 15 000 руб. в квартал, т.е. 60 000 руб. в год. Это значение следует добавить к накопленной амортизации на начало периода.
Величина кредиторской задолженности получается в виде 50% от стоимости закупок четвертого квартала, которая рассчитана в бюджете (Таблица 3.10). Наконец, сумма нераспределенной прибыли на конец года получается с помощью следующей формулы:
| Нераспределенная прибыль на начало года | + | Чистая прибыль за год | – | Выплаченные дивиденды | (3.3) |
449 900 + 113 962 - 40 000 руб.
Отметим, что сумма активов и пассивов баланса совпадает, что является подтверждением правильности расчета. Отметим также тот факт, что в рассматриваемом случае организация планирует закончить год без финансовых долгов. Это условие вовсе не является обязательным. Организация может закончить год с частично не погашенным банковским кредитом, и тогда в статье “банковский кредит” появится некоторое значение, которое “не разбалансирует” баланс.