Оценка финансового потенциала организации

Финансовый потенциал организации – ϶ᴛᴏ отношения, возникающие на организации по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии:

– наличия собственного капитала, достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости;

– возможности привлечения капитала, в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов;

– рентабельности вложенного капитала;

– наличия эффективной системы управления финансами, обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния.

Методика определения уровня финансового потенциала организации включает определенную последовательность шагов:

1. Оценка финансового потенциала организации по финансовым показателям.

На данном шаге предлагается провести экспресс-анализ основных показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность финансовых показателей, различие в уровне их критических оценок, различную степень их отклонений от фактических значений и возникающие при ϶ᴛᴏм сложности в оценке финансовой устойчивости организации, рекомендуется проводить интегральную рейтинговую оценку финансового потенциала организации.

Этот вид оценки содержит в себе подготовительный и расчетный этапы.

Подготовительный этап предполагает определение набора финансовых показателей, по кᴏᴛᴏᴩым будет производиться оценка, а также определение их пороговых значений с целью отнесения их к тому или иному уровню. На расчетном этапе производится определение значений финансовых показателей организации, характеризующих уровень финансового потенциала организации, а затем определяется их уровень в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с вышеприведенной таблицей.

Например, для оценки финансового потенциала организации выбран набор следующих показателей:

– коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) характеризует долю собственного капитала в валюте баланса, превышение данным показателем нормативного значения указывает на укрепление финансовой независимости организации от внешних источников;

– коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов, или коэффициент покрытия, характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами и применяется для оценки способности организации выполнить ϲʙᴏи краткосрочные обязательства;

– коэффициент срочной ликвидности – отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам;

– коэффициент абсолютной ликвидности – ϶ᴛᴏ отношение наиболее ликвидных активов организации (денежных средств и ликвидных ценных бумаг) к текущим обязательствам;

– рентабельность активов – коэффициент, характеризующий эффективность использования всего имущества организации, рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на среднегодовую величину активов;

– рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования капитала, инвестированного фирмой за счет собственного источника финансирования, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к заемному капиталу;

– отношение объема продаж к общим активам характеризует эффективность использования активов для производства;

– коэффициент доли заемных средств называется также удельным весом заемного капитала и рассчитывается как отношение заемных средств к собственным средствам;

– доля ϲʙᴏбодных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме, демонстрирует долю оборотных активов в структуре активов;

– эффективность использования активов для производства товаров определяется отношением выручки от продажи товаров к валюте баланса;

– доля накопленного капитала определяется отношением нераспределенной прибыли прошлых лет и текущего периода к валюте баланса.

Оценка уровня финансовых показателей
Наименование показателя	Высокий уровень (А)	Средний уровень (В)	Низкий уровень (С)	Для исследуемой организации
Значение показателя	Оценка уровня
1. Коэффициент финансовой независимости	> 0,5	0,3-0,5	< 0,3	0,684	А
2. Коэффициент текущей ликвидности	> 2,0	1,0-2,0	< 1,0	1,463	В
3. Коэффициент срочной ликвидности	> 0,8	0,4 - 0,8	< 0,4	0,525	В
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2	0,1-0,2	< 0,1	0,086	С
5. Рентабельность всех активов	> 0,1	0,05-0,1	< 0,05	0,1746	А
6. Рентабельность собственного капитала	> 0,15	0,1-0,15	< 0,1	0,116	А
7. Эффективность использования активов для производства товара	> 1,6	1,0-1,6	< 1,0	2,45	А
8. Доля заемных средств в общей сумме источников	< 0,5	0,7-0,5	> 0,7	0,316	А
9. Доля ϲʙᴏбодных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме	> 0,26	0,1-0,26	< 0,1	0,554	А
10. Доля накопленного капитала	> 0,1	0,05-0,1	< 0,05	0,41	А