Тема №11. Кредитно- денежная система и кредитно- денежная политика.
Деньги и их функции. Понятие и типы денежных систем.
Сущность и формы кредита.
Структура современной кредитно- денежной системы.
Денежная масса и её структура. Денежные агрегаты.
Спрос на деньги. Равновесие на денежном рынке.
Основные направления кредитно- денежной политики ЦБ.
Деньги и их функции. Понятие и типы денежных систем.
Деньги представляют собой неотъемлемую часть нашего повседневного бытия. Они возникли на определенном этапе хозяйствования, и их появление стало огромным шагом вперед по преодолению узости бартерного обмена.
В процессе исторического развития формы денег претерпели серьезную эволюцию. Первоначально в качестве денег обращались товарные деньги, которые исполняли функцию денег, а так же продавались и покупались как обычный товар. Позднее в обращении появились символические деньги, затраты на производство которых значительно уступали их покупательной способности в качестве денег (бумажные деньги, разменные монеты). Дальнейшее развитие обменной торговли привело к появлению кредитных денег, которые представляли собой обязательства вначале физических лиц, фирм, а затем и банков.
Деньги, по определению обладают абсолютной ликвидностью, это означает, что издержки обмена денег на какие-либо другие блага равны нулю.
В экономике страны население предъявляет спрос на деньги, поскольку они выполняют важные функции.
Счетная единица. В бартерной экономике, где нет места деньгам, торговля ведется по относительным ценам товаров (ценность меха выражается через ценность хлеба и т.д.). Чем больше товаров вовлекается в обмен, тем больше количество относительных цен. Поэтому объективно требуется своеобразная «мерная линейка», единая мера ценности всех других товаров, роль которых выполняют деньги. С появлением денег цены всех товаров получают денежное выражение. Цена – это пропорция обмена товаров на деньги.
Средство обмена. В бартерной экономике необходимо двойное совпадение потребностей для заключения сделок – человек, торгующий яблоками, сможет обменять их на груши, только, если он встретит такого продавца, торгующего грушами, но нуждающегося в яблоках. Эта проблема становится все более сложной по мере роста числа товаров и продавцов. Деньги прекрасно решают эту проблему. Они становятся посредниками в товарообменных сделках. Первоначально в функции средства обмена выступали реальные деньги – слитки золота, серебра, которые необходимо было делить, взвешивать, устанавливать пробу. Позднее люди перешли к использованию монет, то есть слитков денежного металла определенного веса, пробы и формы с печатью государства, удостоверяющей их подлинность.
Средство сохранения ценности. Люди хранят свое богатство в форме различных активов и деньги являются одним из таких активов. Деньги позволяют сохранить ценность богатства, служат его накоплению, хотя их ценность может со временем меняться. Но то же самое мы можем сказать и о других активах, которые используются для сохранения ценности. Кроме того, если сравнивать деньги с акциями или недвижимостью, то можно сказать, что деньги – относительно безрисковый актив и надежный способ хранения богатства в отсутствие инфляции.
Средство платежа. В денежной форме может фиксироваться величина обязательств и долгов, поэтому деньги служат средством платежа. В этой роли деньги используются, когда наблюдается несовпадение по времени покупок и продаж, то есть товары продаются в кредит. Инструментом, обслуживающим кредитные сделки, является вексель – безусловное долговое обязательство. Имея в своих активах векселя различных фирм, банки могли на их основе выпускать свои векселя – банкноты, которые превращали банки в должников – банкноты могли быть погашены за счет имущества банков. Таким образом, появились кредитные деньги, получившие широкое хождение.
Деньги в экономике совершают непрерывный кругооборот, находясь в постоянном движении, меняя своих владельцев. Это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг, называется денежным обращением.
В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся: