Комментарий к показателям эффективности движения

Денежных потоков

Коэффициенты платежеспособности и покрытия платежей характеризуют текущую платежеспособность организации.

Расчет коэффициента платежеспособности полезен для того, чтобы показать, насколько при неблагоприятных условиях могут сократиться поступ­ления денежных средств, чтобы при этом можно было осуществить необходимые платежи. Например, если значение коэффициента со­ставляет 1,2, то можно сказать, что при сокращении денежных по­ступлений на 20 % предприятие сможет обеспечить текущие платежи. Очевидно, что значение данного показателя не может быть меньше 1.

Значение коэффициента покрытия платежей также не должно быть меньше 1. В противном случае можно говорить о том, что текущих поступле­ний недостаточно для осуществления текущих платежей и предпри­ятие осуществляет последние за счет имеющегося на начало анали­зируемого периода остатка денежных средств.

Рост коэффициентов рентабельности указывает на повышение эффективности использования соответствующих денежных потоков.

Выводы к заданию №2

Таблица 5.2 Относительные показатели эффективности денежных потоков

Показатель	200 г.	200 г.	Отклонение
			4 (3-2)
1. Остаток денежных средств на начало года, тыс. руб.
2. Положительный денежный поток, тыс. руб.
2.1 от текущей деятельности, тыс. руб.
3. Отрицательный денежный поток, тыс. руб.
4. Чистый денежный поток, тыс. руб.
5. Чистая прибыль, тыс. руб.
6. Прибыль от продаж, тыс. руб.
7. Коэффициент платежеспособности
8. Коэффициент покрытия платежей
9. Коэффициент эффективности денежных потоков
10. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока
11. Коэффициент рентабельности чистого денежного потока
12. Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности

Задание 3.

Расчет и оценка операционного и финансового циклов

Цель задания

Овладение методикой расчета операционного и финансового циклов

Содержание задания

1. Расчет коэффициентов оборачиваемости:

1.1 материальных запасов;

1.2 дебиторской задолженности;

1.3 кредиторской задолженности.

2. Расчет операционного цикла

3. Расчет финансового цикла

Условия выполнения

Задание выполняется на основе данных бухгалтерского баланса организации (форма № 1), формы №2 (отчет о прибылях и убытках).

Методические указания к выполнению задания

Расчет операционного и финансового циклов проводится в следующей последовательности.

1. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (рассчитывается по методике задания №1)

2. Продолжительность оборота материальных запасов, дней

,

где - количество дней в анализируемом периоде (360,270,180,90);

- коэффициент оборачиваемости материальных запасов.

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

,

- сумма погашенной дебиторской задолженности

- дебиторская задолженность на начало периода;

- дебиторская задолженность на конец периода.

4. Продолжительность оборота дебиторской задолженности

,

- продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней.

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

,

где - себестоимость реализованной продукции;

- кредиторская задолженность на начало периода;

- кредиторская задолженность на конец периода.

6. Продолжительность оборота кредиторской задолженности

,

- продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней.

7. Продолжительность операционного цикла

где - продолжительность операционного цикла, дней.

8. Продолжительность финансового цикла

,

где - продолжительность финансового цикла, дней