Долгосрочные финансовые вложения.
Долгосрочные финансовые вложения представлены вложениями в уставные фонды следующих предприятий:
Табл. № 8.3.
| Наименование объекта вложения | Сумма вложений, (руб.) | Доля в уставном фон-де объекта вложений, % |
| ООО «Волгоградский мелькомбинат» | ||
| ОАО «Волгоградзернопром» | 3,6 |
Расчет рыночной стоимости долгосрочных финансовых вложений проводился методом чистых активов, суть которого изложена в начале данной главы. Балансы данных предприятий приведены в Приложении № 1.4.
В результате анализа структуры активов ОАО ПТП «Волгоградпищепром», выявлена нецелесообразность проведения корректировки статей балансов предприятий – объектов долгосрочных финансовых вложений:
– из-за малой доли этих вложений в общей сумме активов оцениваемого предприятия;
– из-за трудоемкости и высоких затрат на приведение статей балансов ООО «Волгоградский мелькомбинат» и ОАО «Волгоградзернопром» к рыночной стоимости
– результат данного подхода не повлечет значительного изменения в структуре активов ОАО ПТП «Волгоградпищепром».
По этим причинам при расчете рыночной стоимости пакетов акций предприятий – объектов долгосрочных вложений по методу чистых активов принимаются к расчету отчетные данные этих предприятий (форма №1 по ОКУД бухгалтерского баланса) по номиналу.
Ввиду того факта, что бухгалтерская отчетность за 2000г. по данным предприятиям во время проведения работы по оценке еще не поступила в комитет государственной статистики, в расчете мы использовали данные за 9 месяцев 2000г., предполагая, что погрешность результатов расчета при этом будет незначительна.
Расчет рыночной стоимости долгосрочных финансовых вложений в уставной капитал ООО «Волгоградский мелькомбинат»
Расчет стоимости чистых активов ООО «Волгоградский мелькомбинат» приведен в табл. № 8.4.
Табл. № 8.4.
| Содержание бухгалтерского баланса | Код строки | Балансовая стоимость на 01.10.00, тыс. руб. |
| Актив | ||
| Итого по разделу I | 20 061 | |
| Итого по разделу II | 59 542 | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 3 098 | |
| Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ||
| Пассив | ||
| Целевые финансирования и поступления (96) | ||
| Итого по разделу IV | ||
| Займы и кредиты (90, 94) | ||
| Кредиторская задолженность | 53 559 | |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | ||
| Резервы предстоящих расходов (89) | 1 427 | |
| Прочие краткосрочные пассивы | ||
| Величина чистых активов = 190+290-220-252-244-(450+590+610+620+630+650+670) | 21 519 |
Итого рыночная стоимость 100% пакета акций ООО «Волгоградский мелькомбинат» на дату оценки составляет 21 519 тыс. руб.
Стоимость пакета акций, принадлежащего ОАО ПТП «Волгоградпищепром» определялась пропорционально доле владения с учетом поправок на неконтрольный пакет и неликвидность.
Расчет приведен в таблице № 8.5.
Табл. № 8.5.
| Стоимость 100% пакета акций, тыс. руб. | 21 519 |
| Стоимость 10% пакета акций без учета поправок, тыс. руб. | 2151,9 |
| Поправка на неконтрольный пакет, % | |
| Поправка на неликвидность,% | |
| Итого стоимость оцениваемого 10% пакета акций ООО «Волгоградский мелькомбинат», тыс. руб. | 979,1 |
Расчет рыночной стоимости долгосрочных финансовых вложений в уставной капитал ОАО «Волгоградзернопром»
Расчет стоимости долгосрочных финансовых вложений в ОАО «Волгоградзернопром» произведен аналогично расчету долгосрочных финансовых вложений в ООО «Волгоградский мелькомбинат». По статьям активов баланса корректировка не проводилась. Обоснование причин приведено выше.
Расчет стоимости чистых активов приведен в таблице № 8.6.
Табл. № 8.6.
| Содержание бухгалтерского баланса | Код строки | Балансовая стоимость на 01.10.00, тыс. руб. |
| Актив | ||
| Итого по разделу I | ||
| Итого по разделу II | 5 607 | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | ||
| Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ||
| Пассив | ||
| Целевые финансирования и поступления (96) | ||
| Итого по разделу IV | ||
| Займы и кредиты (90, 94) | ||
| Кредиторская задолженность | 3 485 | |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | ||
| Резервы предстоящих расходов (89) | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||
| Величина чистых активов= 190+290-220-252-244-(450+590+610+620+630+650+660) | 2 207 |
Итого рыночная стоимость 100% пакета акций ОАО «Волгоградзернопром» на дату оценки составляет 2 207тыс. руб.
Стоимость пакета акций, принадлежащего ОАО ПТП «Волгоградпищепром» определялась пропорционально доле владения с учетом поправки на неликвидность и на неконтрольный пакет.
Расчет приведен в таблице № 8.7.
Табл. № 8.7.
| Стоимость 100% пакета акций, тыс. руб. | 2 207 |
| Стоимость 3,6% пакета акций без учета поправок, тыс. руб. | 79,45 |
| Поправка на неконтрольный пакет, % | |
| Поправка на неликвидность | |
| Итого стоимость оцениваемого 3,6% пакета акций ОАО «Волгоградзернопром», тыс. руб. | 36,1 |
Итого рыночная стоимость долгосрочных финансовых вложений ОАО ПТП «Вол-гоградпищепром» по состоянию на 1 января 2001г. с учетом округлений составляет: