Анализ результатов деятельности компании

Содержание раздела:

5.1. Цели, задачи, этапы проведения анализа.

5.2. Информационная база анализа.

5.3. Анализ доходов Компании от перевозок.

5.4. Анализ формирования и использования прибыли Компании.

5.5. Анализ финансовых результатов.

Эффективность производственной, финансовой и инвестицион­ной деятельности предприятия выражается в достигнутых финансо­вых результатах. Результативность, экономическая целесообразность, рентабель­ность предприятия измеряются абсолютными и относительными по­казателями.

Получаемые доходы предназначены для покрытия расхо­дов и образования прибыли, т.е. служат основным источником финан­совых ресурсов. Общая сумма доходов рассчитывается следующим образом:

ΣД = Дгр + Дпасс ,

где Дгр – доходы от грузовых перевозок, тыс. руб.

Дпасс – доходы от пассажирских перевозок, тыс. руб.

На величину доходов от грузовых и пассажирских перевозок влия­ют их объём и уровень средних доходных ставок на единицу перево­зок по видам, а также доля видов перевозок в общем объёме перевозочной работы и может быть определена по следующей модели:

,

где – средняя доходная ставка соответственно 10 приведенных т-км, 10 т-км, 10 пасс-км;

— коэффициент, характеризующий долю пассажирских и грузовых перевозок соответственно в общем объеме приведенных т-км.

Однако в практике анализа доходов принято выполнять факторный анализ отдельно по доходам от грузовых перевозок с использованием модели:

,

где ∑PL – грузооборот, т-км.

И по доходам от пассажирских перевозок с использованием модели

,

где ∑АL – пассажирооборот, пасс-км.

Компания подразделяет доходы в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы.

Используя исходные данные, проанализируйте по форме табл. 5.1 выполнение плана доходов от перевозок в целом и по их видам отдельно. Дайте оценку степени выполнения плана.

Таблица 5.1

Оценка состава и структуры доходов

Показатель	Сумма, млн. руб.	Выпол-нение плана, %
Предшествующий год	Отчётный год
План	Факт
Доходы от перевозок грузов, млн. руб.
Удельный вес в общей сумме доходов, %
Предоставление услуг локомотивной тяги, млн. руб.
Удельный вес в общей сумме доходов, %
Доходы от пассажирских перевозок в дальнем следовании, млн. руб.
Удельный вес в общей сумме доходов, %
Доходы от пассажирских перевозок в пригородном сообщении, млн. руб.
Удельный вес в общей сумме доходов, %
Предоставление услуг инфраструктуры, млн. руб.
Удельный вес в общей сумме доходов, %
Доходы от прочих видов деятельности, млн. руб.
Удельный вес в общей сумме доходов, %
Итого доходов, млн. руб.

Анализ выполнения плана доходов начинают с изучения системы факторов, влияющих на отклонение от плана общей суммы доходов от перевозок. Поэтому следующим этапом, студент, используя плановые и отчётные данные о доходах от грузовых и пассажирских перевозок, а также об объёмах перевозок грузов и пассажиров, должен провести анализ влияния факторов на изменение доходов (табл. 5.2) в отчетный период по сравнению с планом:

а) объема перевозок;

б) средней доходной ставки;

в) структурных сдвигов по видам перевозок.

Таблица 5.2

Расчёт влияния факторов на доходы от перевозок

Показатель	Выполнение плана по объёму работ, %	Доходы, млн. руб.	Изменение доходов, млн. руб.
План	Скорректированный план	Факт	Всего	В том числе за счёт влияния
объёма работ	доходной ставки	структуры перевозок
Доходы от перевозок грузов
Предоставление услуг локомотивной тяги
Доходы от пассажирских перевозок в дальнем следовании
Доходы от пассажирских перевозок в пригородном сообщении
Предоставление услуг инфраструктуры
Доходы от прочих видов деятельности
Итого доходов

Формирование конечного финансового результата – бухгалтерской прибыли (убытка) производится на основании бухгалтерского учета всех фактов хозяйственной жизни и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету и учетной политикой.

Прибыль как экономическая категория характеризует финансовый результат деятельности. На железнодорожном транспорте, в первую очередь, оценивают объем и структуру прибыли по видам деятельности. Используя данные, приведенные в табл. 5.3, оцените изменение прибыли, её структуру и динамику в разрезе видов перевозок. Оцените влияние каждой составляющей прибыли на конечный результат.

Таблица 5.3

Структура прибыли от перевозок

Показатель	План	Факт	Отклонение
Прибыль от перевозок, млн. руб. – всего
в том числе : - от грузовых перевозок
удельный вес прибыли от грузовых перевозок, %
- от пассажирских перевозок (убыток)
удельный вес прибыли от пассажирских перевозок, %
-в том числе от пригородных (убыток)

Для проведения дальнейшего анализа, сгруппируйте имеющиеся данные в табл. 5.4.

Таблица 5.4

Оценка показателей, влияющих на формирование прибыли от перевозок

Показатель	План	Факт	Отклонение
абсолютное	относительное
1. В целом по перевозкам
Объем перевозок – всего, млрд. прив. т-км.
Доходы от перевозок – всего, млн. руб.
Расходы по перевозкам – всего, млн. руб.
Прибыль от перевозок – всего, млн. руб.
Средняя доходная ставка, руб./ 10 прив т-км
Себестоимость на 10 прив. т-км
Удельная прибыль на 10 прив. т-км
2. По грузовым перевозкам
Объём грузовых перевозок, млрд. т-км
Доходы от грузовых перевозок, млн. руб.
Расходы по грузовым перевозкам, млн. руб.
Прибыль от грузовых перевозок, млн. руб.
Средняя доходная ставка, руб./ 10 т-км
Себестоимость на 10 т-км
Удельная прибыль на 10 тариф. Т-км
3. По пассажирским перевозкам
Объём пассажирских перевозок, млрд. пасс-км
Доходы от пассажирских перевозок, млн. руб.
Расходы по пассажирским перевозкам, млн. руб.
Прибыль (убыток) от пассажирских перевозок, млн. руб.
Средняя доходная ставка, руб./ 10 пасс-км
Себестоимость на 10 пасс-км
Удельная прибыль на 10 пасс-км

Факторный анализ прибыли в целом от перевозок выполняется на основании данных табл. 5.4 в следующей последовательности:

a) Расчет влияния на прибыль изменения объема перевозок:

,

где П₀ – запланированная прибыль от перевозок, тыс. руб.

b) Влияние на прибыль изменения доходной ставки:

c) Влияние на прибыль изменения себестоимости перевозок:

,

где с₀ с₁ – себестоимость перевозок плановая и фактическая соответственно, коп/10 прив. т-км

По аналогии проведите факторный анализ прибыли от грузовых и пассажирских перевозок отдельно. При необходимости проведения анализа влияния на прибыль сложной системы взаимосвязанных показателей целесообразно использовать корреляционный и регрессивный многофакторный анализ. Использование подобных методик значительно расширяет и углубляет возможности изучения прибыли, однако требует значительных материальных и трудовых затрат, что, в свою очередь, приводит к необходимости оценки эффективности и целесообразности проведения подобных расчетов.

В заключение следует выполнить анализ уровня рентабельности перевозок. Рентабельность — это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, используемыми для достижения этого эффекта:

,

Существует множество коэффициентов рентабельности в зависимости от того, какой показатель прибыли используется в расчётах. Особенность оценки финансовых результатов предприятий железнодорожного транспорта заключается в том, что нельзя ограничиваться только показателями доходов и прибыли. Получение доходов и прибыли обеспечивается работой различных структурных подразделений железнодорожного транспорта, непосредственно не реализующих свою продукцию, работы и услуги и, следовательно, не получающие доходов, а осуществляющие только расходы по их выполнению. Для оценки работы структурных подразделений используются такие показатели, как экономия эксплуатационных расходов и снижение себестоимости.

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ

Исходные данные приведены в базовом (основном) варианте (табл. А). Для каждого варианта заданы коэффициенты в виде процента прироста (снижения) уровня показателя базового варианта для того, чтобы подготовить исходную информацию для каждого отдельного варианта и привести ее в аналитический вид.

Например, формирование таблицы исходных данных для варианта, оканчивающегося на 41 осуществляется выполнением следующих операций:

- показатели базового варианта (табл. А) корректируются (пересчитываются) на коэффициенты их изменения согласно двум последним цифрам учебного шифра студента: плановое значение (4 столбец табл. А) корректируется по предпоследней цифре на +4%; фактическое (5 столбец табл. А) – по последней цифре на +1%, отчет предшествующего года для всех вариантов соответствует базовому варианту, приведенному в 3 столбце табл. А.;

- рассчитываются величины всех остальных недостающих показателей, необходимых для выполнения анализа по разделам курсовой работы;

- найденные величины показателей приводятся в аналитический вид: пересчитываются по формулам, логически и арифметически проверяются.

Таблица А

Базовый вариант исходных данных

	Наименование показателя	Отчёт предшествующего года	План (корректируется на предпоследнюю цифру шифра)	Факт (корректируется на последнюю цифру шифра)
1.	Всего перевезено грузов, млн. т., в т.ч.	1271,9	1275,8	1236,8
2.	Грузооборот, млрд. т-км., в т. ч:	2782,6	2801,6	2813,1
- без учета пробега вагонов иных собственников в порожнем состоянии	2222,4	2219,8	2196,2
- вагонов иных собственников в порожнем состоянии	560,2	581,8	616,9
3.	Число перевезенных пассажиров, млн. чел. из них по видам сообщений:	1058,8	1067,2	1079,5
- пригородное	942,2	954,3	968,8
- дальнее	116,6	112,9	110,7
- скоростное
4.	Пассажирооборот, млрд. пасс-км. из них по видам сообщений:	144,6	141,7	138,5
- пригородное	31,6	32,1	32,7
- дальнее	113,0	109,6	105,8
- скоростное	1,8	1,8	1,9
5.	Объём погрузки, млн. т. – всего,	1271,9	1275,8	1296,2
в т. ч. по родам грузов: - каменный уголь	456,6	426,5	377,4
- железная руда	68,7	63,9	88,7
- нефть и нефтепродукты	367,6	346,2	363,8
- черные металлы	103,0	128,1	85,1
- строительные грузы	249,3	218,7	206,0
- прочие	26,7	92,4	175,2
6.	Число погруженных вагонов, тыс. ваг. – всего,
в т. ч. по родам грузов: - каменный уголь
- железная руда
- нефть и нефтепродукты
- черные металлы
- строительные грузы
- прочие
7.	Расходы по перевозкам – всего, млн. руб., в т.ч.
- по грузовым перевозкам, млн. руб.
- предоставление услуг локомотивной тяги, млн. руб.
- от пассажирских перевозок в дальнем следовании, млн. руб.
- от пассажирских перевозок в пригородном сообщении, млн. руб.
- предоставление услуг инфраструктуры, млн. руб.
8.	Общие затраты, включая перевозочную деятельность, млн. руб.
Материальные затраты, млн. руб. – всего, в т.ч.
Фонд оплаты труда, млн. руб.
Отчисления на социальные нужды, млн. руб.
Амортизационные отчисления, млн. руб.
Прочие материальные затраты, млн. руб.
9.	Среднемесячная заработная плата, руб.
10.	Численность персонала, тыс. чел. – всего, в т.ч.	935,7	927,3	902,7
- основная деятельность	838,3	871,1	830,4
в т.ч. рабочие	610,9	608,2	595,6
служащие	31,2	30,8	29,4
руководители	66,7	67,4	68,4
специалисты	226,9	220,9	209,3
- не основная деятельность	97,4	56,2	72,3
11.	Принято, тыс. чел.	82,1	80,2	91,6
12.	Выбыло, тыс. чел в т.ч.	100,8	112,6	124,6
-по собственному желанию, тыс. чел.	49,6	×	47,2
- за прогулы и другие нарушения, тыс. чел.	7,2	×	6,7
- выбыло по прочим причинам, тыс. чел.	74,5	×	70,7
13.	Среднегодовая стоимость основных фондов млн. руб. – всего, в т.ч.
Здания, млн. руб.		×
- поступило, млн. руб.		×
- выбыло, млн. руб.		×
Сооружения и передаточные устройства, млн. руб.		×
- поступило, млн. руб.		×
- выбыло, млн. руб.		×
Машины и оборудование, млн. руб.		×
- поступило, млн. руб.		×
- выбыло, млн. руб.		×
Транспортные средства, млн. руб.		×
- поступило, млн. руб.		×
- выбыло, млн. руб.		×
Хозяйственный инвентарь, млн. руб.		×
- поступило, млн. руб.		×
- выбыло, млн. руб.		×
Прочие основные фонды, млн. руб.		×
- поступило, млн. руб.		×
- выбыло, млн. руб.		×
Итого основных производственных фондов, млн. руб.
14.	Доходы – всего, млн. руб.
В т.ч. от перевозок, из них
- доходы от перевозки грузов, млн. руб.
- предоставление услуг локомотивной тяги, млн. руб.
- доходы от пассажирских перевозок в дальнем следовании, млн. руб.
- доходы от пассажирских перевозок в пригородном сообщении, млн. руб.
- предоставление услуг инфраструктуры, млн. руб.
Доходы от прочих видов деятельности, млн. руб.
15.	Чистая прибыль, млн. руб.
16.	Валюта баланса, млрд. руб.	4330,8	4380,2	4577,5
17.	Капитал и резервы, млрд. руб.	3481,8	3498,7	3540,3

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1. Иваненко А. Ф. Анализ хозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте : учеб. для вузов ж.-д. трансп. – М. : Маршрут, 2004. – 568 с. – (Высшее профессиональное образование). – ISBN 5-89035-130-3

2. Данилин В. Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий железнодорожного транспорта : учебник для вузов ж.-д. трансп. / В. Ф. Данилин ; доп. Федер. агентством ж. д. трансп. – М. : УМЦ по образов. на ж.-д. трансп., 2008. – 414 с.

3. Витченко М. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий железнодорожного транспорта. М. : Маршрут, 2003. – 240 с.

4. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности : краткий курс для вузов / Г. В. Савицкая. – 2-е изд., испр. – М. : Инфра-М, 2006. – 320 с. – (Высшее образование). – ISBN 5-16-002174-4

5. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации : учебник для вузов / СпбГУЭиФ, рек. УМО по образ. в обл. фин., учета и мир. экономики ; под ред.: Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Высш. образование, 2006. – 513 с. – (Университеты России). – ISBN 5-9692-0081-6

6. Официальный сайт ОАО «РЖД»: http: // rzd.ru