Тема 2. Анализ финансовых результатов компании

Модель формирования и использования финансовых показателей.

Задачи анализа и источники информации.

Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли.

Факторный анализ прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг).

Анализ финансовых результатов от прочей реализации и внереализованных результатов.

Анализ и оценка использования прибыли.

Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема реализации, себестоимости и прибыли.

Предельный анализ и оптимизация объема реализации, себестоимости и прибыли.

Анализ движения денежных средств. Анализ взаимосвязи прибыли и движения денежных средств.

Влияние инфляции на финансовые результаты компании. Методы оценки влияния инфляции в GAAР.

Тема 3. Анализ рентабельности компании, прибыльности продукции и деловой активности.

Система показателей рентабельности. Методы ее определения и пути повышения.

Факторный анализ показателей рентабельности. Система показателей деловой активности и эффективности управления предприятием.

Анализ оборачиваемости и эффективности использования нематериальных активов.

Формула Дюпона: соотношение рентабельности активов, рентабельности продаж и оборачиваемости активов. Факторы увеличения рентабельности активов.

Методы управления оборотным капиталом. Консервативная финансовая политика. Агрессивная финансовая политика. Модели оптимального уровня денежных средств, управление дебиторской задолженностью. Модели управления запасами. Анализ неиспользованных запасов.

Измерители эффективности инвестиций. Чистая приведенная величина дохода от инвестиций. Внутренняя норма доходности инвестиций. Срок окупаемости и рентабельности инвестиций.

Тема 4. Анализ финансового состояния компании

Информационные источники анализа. Основные методы финансового анализа (горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, факторный).

Структурный анализ активов и пассивов. Анализ структуры активов: анализ структуры основных средств и прочих необоротных активов; анализ структуры оборотных средств. Анализ структуры пассивов: анализ структуры собственного капитала; анализ структуры заемных средств.

Анализ финансовой устойчивости. Анализ наличия и достаточности чистых активов. Анализ наличия собственных оборотных средств, анализ обеспечения запасов и затрат собственными оборотными средствами. Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости. Построение финансовых диаграмм, их визуальная оценка. Изучение динамики финансовой устойчивости компании. Анализ соотношения собственного и заемного капитала. Финансовый рычаг.

Анализ платежеспособности. Анализ коэффициента ликвидности и покрытия. Сравнительный анализ временной и количественной структуры дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ ликвидности баланса.

Анализ возможностей восстановления платежеспособности. Прогнозирование банкротства компании. Критерий Альтмана.

Анализ использования чистой прибыли.

Проблемы управления собственным капиталом компании. Определение необходимого прироста собственного капитала компании. Определение необходимого прироста собственного капитала на основе: критериев финансовой устойчивости, критериев платежеспособности.

Использование результатов анализа для улучшения текущего финансового состояния.

Тема 5. Комплексная аналитическая оценка финансово-хозяйственной деятельности компании

Методика комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Динамика качественных показателей использования ресурсов. Соотношение прироста ресурса в расчете на один процент прироста реализации. Доля влияния интенсивности на прирост реализации. Относительная экономия ресурсов. Комплексная оценка интенсификации финансово-хозяйственной деятельности.

Методы сравнительной рейтинговой оценки по данным финансовой отчетности. Матрица финансовых показателей сравниваемых компаний. Финансовые показатели условного эталонного предприятия. Формула сравнительной рейтинговой оценки и ее модификации. Прогнозирование данных финансовой отчетности.

Выполняется курсовая работа.

Темы практических занятий

Тема 2 Анализ финансовых результатов предприятия.

Цель: освоение методики оценки финансовых результатов.

Практическое занятие

Выполнение практических заданий (задач и тестов) по бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Тема 4. Анализ финансового состояния компании.

Цель: освоение методики расчета и анализа финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Практическое занятие

Выполнение практических заданий (задач и тестов) по бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Лабораторные работы (лабораторный практикум)

Лабораторный практикум не предусмотрен.