Анализ структуры источников средств предприятия.
Для изучения структуры источников хозяйственных средств по данным баланса составляют таблицу.
Таблица 61. Структура источников средств предприятия
| Пассив | На начало периода | На конец Периода | Абсолют ное | Темп роста | ||||||
| баланса | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | отклоне- ние,тыс.руб. | % | ||||
| 1.Источники имущества- всего | +1621 | |||||||||
| 1.1.Собствен-ный капитал | 94,5 | 84,1 | +605 | 8,7 | ||||||
| 1.2.Заемный капитал | 5,5 | 15,9 | +1016 | 249,6 | ||||||
| 1.2.1.Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | ||||
| 1.2.2.Краткосроч- ные кредиты и займы | 1,4 | 10,5 | +838 | |||||||
| 1.2.3.Кредитор- ская задолженность | 4,1 | 5,4 | +178 | 57,9 | ||||||
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что увеличение средств предприятия произошло в большей мере за счет увеличения заемных средств.
В составе заемных средств особенно значительными оказались краткосрочные кредиты и займы, которые возросли на 838 %.
Важным показателем финансового состояния предприятия является наличие собственных оборотных средств. При его исчислении необходимо иметь в виду, что часть основных средств и капитальных вложений, отраженных в первом разделе актива баланса, может быть создана за счет долгосрочных кредитов. Поэтому к итогу 4-го раздела пассива прибавляют строки с 630 по 660 6-го раздела пассива добавляют итог 5-го раздела пассива и из полученной суммы вычитают итог 1-го раздела актива ( стр.490+стр.630:660+стр.590-стр.190).
На начало года этот показатель составил ( 6932+8-6381)=559 тыс. руб., а на конец года ( 7538+7-7344)=201 тыс.руб. То есть собственные оборотные средства уменьшились.
Собственные оборотные средства должны покрывать материальные оборотные средства ( стр.210+стр.220). На начало года они составили 700 тыс.руб., а на конец года - 743 тыс.руб. Как видим, необходимое соотношение не выдерживается, то есть предприятие располагает недостаточной суммой собственных оборотных средств.
2.8.9 Анализ использования основного капитала.
Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию, и отражается в основе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала. Имеющегося в распоряжении предприятия.
Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса.
Таблица 62. Размещение капитала
| Долгосрочный капитал | Основные средства долгосрочные финансовые вложения нематериальные активы |
| Текущие активы | Запасы Дебиторская задолжность Денежная наличность Кратковременные финансовые вложения. |
Главным признаком группировке статей активов баланса считается степень их ликвидации (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал I раздел актива и текущие (оборотных) активы – II раздел актива.
Долгосрочные активы или основной капитал – вложение средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, совместные предприятия, нематериальные активы и т. д.
При анализе большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, они занимают как удельный вес в долгосрочных активах предприятия
При изучении состава основных средств нужно выяснить соотношение их активной и пассивной части, силовых и рабочих машин, т. к. от их эффективного сочетания зависит фондоотдача и финансовое состояние предприятия.
Банки и другие инвесторы при изучении состава имущества предприятия обращают также большое внимание на состояние основных фондов с точки зрения их технологического уровня, производительности, экономической эффективности, физического и морального износа.
По данным учета и отчетности можно рассчитать коэффициенты изношенности и годности. увеличения коэффициента износа означает ухудшения состояния основных средств предприятия.
Кu= Uз*100 ; (59) Кг =100%-Кu; (60)
F
где Uз – износ основных средств;
F – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств;
Kг = 1-Кu; (61)
Важное значение для оценки основных средств имеют также показатели движения основных средств, коэффициенты обновления и выбытия
Кобн= +F *100% ; (62)
Fkr
Квыб= -F * 100%; (63)
Fнr
Где +F – стоимость поступивших основных средств;
-F – стоимость выбывших за отчетный период основных средств;
Fнr, Fkr – первоначальная (восстановит) стоимость основных фондов на начало и конец года.
Показатели рассчитываются по форме 5.
2.8.10 Анализ кредитоспособности предприятия.
Кредитоспособность – это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить.
С переходом банков на хозяйственный расчет меняется подход к потребителям кредита. Расширение самостоятельности, новые формы собственности - все это увеличивает риск возвращения ссуды и требует оценки кредитоспособности при заключении кредитных договоров, решения вопросов о возможности и условиях кредитования.
При оценке кредитоспособности учитывается репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной коньюктуры, устойчивость финансового состояния и пр.
На превый этапе анализа кредитоспособности банк изучает диагностическую информацию о клиенте, в состав которой входит аккуратность оплаты счетов кредиторов и прочих инвесторов, тенденции развития предприятия, мотивы обращения за ссудой, составленный размер долгов предприятия. Если это новое предприятие, то изучается бизнес план.
Информация о составе и размере активов (имущества) предприятия используется при определении суммы кредита, которая может быть выдана клиенту. Изучение активов позволяет определить долю высоко ликвидных активов, которые могут быть быстро реализованы и превратиться в деньги (товары отгруженные, дебиторская задолженность, дефицитные материальные запасы и т. д.).На втором этапе определяются финансовое состояние заёмщика и его устойчивость.
Кроме платёжеспособности, здесь учитывается уровень рентабельности производства, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, наличие собственного оборотного капитала, стабильного выполнения производственных планов, удельный вес задолженности по кредитам в валовом доходе, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам и д. р.
При оценке платёжеспособности и кредитоспособности нужно учитывать, что промежуточный коэффициент ликвидности (к.п.) не должен опускаться ниже 0,5, а общий коэффициент ниже 1,5 (т. п.).
При общем коэффициенте ликвидности меньше одного предприятие относится к первому классу, т.е. является некредитоспособным, при 1-1,5- ко второму, к третьему, если Ктл Больше 1,5
По уровню рентабельности к первому классу относятся предприятия с показателем до 25%, ко второму-25-30%, к третьему- свыше 30%.
Оценка показателей обычно экспертным путем работниками банка .
Расчетное значение степени рынка p для конкретного предприятия определяется по средней арифметической:
Р=Рi ; (64)
hi
минимальное значение степени риска равна одному, это значит, что при выдаче кредита банк очень рискует, максимальное значение равно трем, риск почти отсутствует.
Этот показатель используется при решении вопроса о выдаче ссуды и нулевой процентной ставке за кредит.