Финансово-экономический анализ деятельности организации
Для проведения финансового анализа деятельности предприятия использованы показатели бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2) годовой отчетности. Анализ динамики состава и структуры бухгалтерского баланса проведен на основании данных за 2004 год. Использование для анализа данных за предыдущие периоды не является целесообразным ввиду несопоставимости анализируемых показателей из-за значительного изменения условий хозяйствования в 2003 году (увеличение количества производственных объектов, увеличение численности и т.д.).
Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса
По состоянию на 01.01.05г. собственные активы ООО «Кузбассразрезугольпереработка» не являются предметом залога, арестованные (замороженные) счета отсутствуют.
Общую оценку структуры имущества организации и его источников проводят с помощью составления аналитического баланса, представленного в таблице 8.
Таблица 8 – Сравнительный аналитический баланс ООО «Кузбассразрезугольпереработка»
| Статья баланса | Абсолютные величины | Относительные величины | Изменения | |||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах | В структуре | В % к величине на начало года | В % к изменению итога баланса | |
| А1 | 235 959 | 269 292 | 50,04% | 57,73% | 33 333 | 7,70% | 14,13% | -650,65% |
| А2 | 235 622 | 197 166 | 49,96% | 42,27% | -38 456 | -7,70% | -16,32% | 750,65% |
| Баланс | 471 581 | 466 458 | 100% | 100% | -5 123 | - | -1,09% | 100% |
| П1 | 68 847 | 72 449 | 14,60% | 15,53% | 0,93% | 5,23% | -70,31% | |
| П2 | 4 014 | 8 968 | 0,85% | 1,92% | 1,07% | 123,42% | -96,70% | |
| П3 | 398 720 | 385 041 | 84,55% | 82,55% | -13679 | -2,00% | -3,43% | 267,01% |
| Баланс | 471 581 | 466 458 | 100% | 100% | -5123 | - | -1,09% | 100% |
Таким образом, за анализируемый период общая стоимость имущества снизилась с 471 581 тыс. руб. до 466 362 тыс. руб., т.е. на 5 219 тыс. руб. (уменьшение на 1,1%). Результаты анализа показывают, что общее уменьшение стоимости имущества сопровождалось структурными изменениями в активе: при увеличении доли внеоборотных активов на 25 735 тыс. руб. (увеличение на 10,91%) доля оборотных активов снизилась на 30 954 тыс. руб. (на 13,1%).
Самое значительное изменение наблюдается по статьям «Основные средства», «Незавершенное строительство», «НДС», «Долгосрочные финансовые вложения»:
Ø стоимость основных средств снизилась на 191 248 тыс. руб. (98,2%);
Ø стоимость незавершенного строительства снизилась на 36 304 тыс. руб. (87,9%);
Ø НДС уменьшился на 22 774 тыс. руб. (63,5%).
Данная динамика относительно других статей актива баланса объясняется тем, что указанные активы были внесены в качестве вклада в уставный капитал ООО «Углеперерабатывающая компания». Из всех групп оборотных активов увеличение наблюдается только по статье «Запасы» (увеличение на 21 822 тыс. руб. (54,9%). При этом увеличение по статье «расходы будущих периодов» составило 47,7%, а по статье «материалы» на 67,6%. Также обращает на себя внимание уменьшение удельного веса дебиторской задолженности (на 19%). В начале периода она составляла 152 613 тыс. руб., а к концу периода уменьшилась до 123 564 тыс. руб. При этом в составе реальной дебиторской задолженности структурные изменения не наблюдаются.
На основании анализа пассивов баланса стало видно, что в 2004 году произошло увеличение собственных источников предприятия (за счет внесения изменений в учредительные документы и увеличение уставного капитала на 24 719 тыс. руб., т.е. на 34,8%). Также наблюдается уменьшение нераспределенной прибыли (увеличение убытка) на 21 117 тыс. руб.
Значительный убыток по итогам 2004 года обусловлен, в том числе, операцией по внесению имущества в уставный капитал. Во-первых, при внесении имущества в уставный капитал ООО «Углеперерабатывающая компания» его рыночная оценка была ниже, чем балансовая, следовательно, при внесении его в уставный капитал был получен прямой убыток в сумме 2 803 827,97 руб. Во-вторых, ввиду того, что на момент внесения в уставный капитал часть кредиторской задолженности по уже введенным объектам капитального строительства не была погашена, НДС по данным объектам на момент передачи не был возмещен из бюджета. После совершения операции по внесению данного имущества в уставный капитал предприятие потеряло право на возмещение НДС из бюджета, а, следовательно, невозмещенный на момент передачи имущества НДС в сумме 9 262 153,57 руб. был списан на убытки. Всего убыток предприятия от данной операции составил 10 790 630,50 тыс.руб.
При анализе краткосрочных обязательств, обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных обязательств доля краткосрочной кредиторской задолженности уменьшилась на 79 513 тыс. руб., а доля займов и кредитов с 157 630 тыс. руб. на начало года увеличилась до 223 368 тыс. руб., т.е. произошло увеличение на 65 738 тыс. руб. (41,7%).
Вся задолженность предприятия по налоговым платежам в бюджет и внебюджетные фонды является текущей, просроченная задолженность в бюджет отсутствует. Начисления по пени за несвоевременную оплату налоговых платежей в 2004 году составили 219 тыс. рублей. Начисления штрафных санкций по налоговым платежам в анализируемый период (2004 год) отсутствует.
Задолженность предприятия по расчетам с персоналом по оплате труда также является текущей.
Значительное увеличение доли кредиторской задолженности по статье «Прочие кредиторы» объясняется тем, что по денежным средствам в сумме 10 100,764 тыс. рублей, поступившим от учредителей в качестве вклада в уставный капитал, не внесены изменения в учредительные документы.
В целом по анализу структуры пассива баланса в 2004 году кардинальных изменений не наблюдается.
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 9:
Таблица 9 – Анализ ликвидности баланса
| АКТИВ | На начало периода | На конец периода | ПАССИВ | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+;-) | |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 7 274 | 6 098 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 241 090 | 161 673 | -233 816 | -155 575 |
| Быстрореализуемые активы (А2) | 152 613 | 116 062 | Краткосрочные пассивы (П2) | 157 630 | 223 368 | -5 017 | -107 306 |
| Медленнореализуемые активы (А3) | 75 735 | 75 006 | Долгосрочные пассивы (П3) | 4 014 | 8 968 | 71 721 | 66 038 |
| Труднореализуемые активы (А4) | 235 959 | 269 292 | Постоянные пассивы (П4) | 68 847 | 72 449 | 167 112 | 196 843 |
| БАЛАНС | 471 581 | 466 458 | БАЛАНС | 471 581 | 466 458 | - | - |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
Таким образом, из четырех неравенств, характеризующих абсолютную ликвидность баланса, соблюдается только третье. Следовательно, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. В ближайшее время предприятие не сможет поправить свою платежеспособность (так как не соблюдаются первые два неравенства).