Анализ финансовой деятельности « завод» за 9 месяцев 201- г.

Бухгалтерский баланс за 9 месяцев 201- г. – см. Приложение № 1.

Отчеты о прибылях и убытках ООО «д» за указанный выше период - см. Приложение № 2.

Анализ финансовых коэффициентов

Анализ финансовых коэффициентов основывается на основе данных баланса за 9 месяцев 2012 г.

Учитывая цели оценки из всех финансовых коэффициентов для нас наиболее важными являются коэффициенты ликвидности, потому что показатели ликвидности раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными пассивами и отражают способность предприятия вовремя выполнить свои обязательства. С помощью этих показателей можно найти ответ на вопрос, способно ли предприятие вовремя выполнить свои краткосрочные обязательства. Это касается наиболее ликвидной части имущества предприятия и ее обязательства с наименьшим сроком оплаты. Показатели ликвидности раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (текущими пассивами) и отражает способность предприятия вовремя выполнить финансовые обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности -показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.Денежные средства от основной деятельности должны покрывать текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности (критической оценки) -показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашено за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах , а также поступлений по расчетам с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности –показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав оборотные средства.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности – характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить, либо утратить в течение определенного периода. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

Таблица обеспеченности собственными средствами и ликвидности баланса предприятия.

Таблица № 2.2.-1

Показатели 2011 г., тыс. руб. 9 месяцев 2012 г., тыс. руб.
Капитал и резервы (с учетом непокрытых убытков (прибыли) прошлых лет и отчетного периода) 21 410 22 942
Внеоборотные активы 21 495 20 844
Собственные оборотные средства (капитал и резервы, с учетом непокрытых убытков (прибыли) прошлых лет и отчетного периода минус внеоборотные активы) -85 2 098
Оборотные активы 40 315 66 717
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (собственные оборотные средства разделить на оборотные активы) - 0,0021 0,03
Расчет коэффициентов ликвидности
Оборотные активы 40 315 66 717
Запасы 8 112
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 26 740 50 663
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства 13 101 6 932
Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 13 101 6 932
Дебиторская задолженность плюс денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 39 841 57 595
Краткосрочные обязательства 38 623 64 389
Кредиторская задолженность 3 152 28 192
Коэффициент абсолютной ликвидности    
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности    
Коэффициент (покрытия) текущей ликвидности    
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности    

Согласно критериям оценки неудовлетворительной структуры баланса, утвержденным Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20 мая 1994 г. № 498 приложением № 1 утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Значение коэффициента текущей ликвидности утверждено постановлением в размере не менее 2 (оптимальное значение 2,5-3,0). Значение коэффициента быстрой ликвидности, утвержденного Постановлением Правительства должно быть близко к 0,7 – 0,8. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть равной 0,7. Согласно установленных законодательством норм, значение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности должно быть не менее 1, для того чтобы достаточно обоснованно сделать вывод о дальнейшей утрате компанией своей платежеспособности.

Проанализировав структуру балансов, отчеты о прибылях и убытках за рассматриваемые периоды (2011 г., 9 месяцев 201- г.) можно сделать неутешительные выводы о неудовлетворительном финансовом состоянии оцениваемого предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог раздела II актива баланса).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 и кроме этого данное значение < 2 (этот норматив установлен Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий").

В случае рассматриваемого предприятия ООО « » значения коэффициента обеспеченности собственными средствами не только не соответствует нормативному значению, но и является отрицательным значением, так в 201- г. – (-0,0021); 9 месяцев 201- г. – (0,03). Данный коэффициент демонстрирует наличие (отсутствие) собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Собственными средствами предприятия являются все фонды, которые формируются из чистой прибыли, нераспределенной прибыли и уставного капитала. Теоретически к собственным средствам предприятия относят и добавочный капитал, который оказывает значительное влияние на стоимость собственного капитала, но реально не подтвержден денежными средствами и поэтому придает иллюзорный характер значительной части собственных средств. Это ведет к тому, что для пополнения собственных оборотных средств предприятие использует средства, которые ему не принадлежат (например, кредиторскую задолженность или кредиты).

Именно в ситуации отсутствия собственных оборотных средств появляется отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами, свидетельствующее не только об отсутствии источников собственных средств для финансирования текущих активов, но и об иммобилизации во внеоборотные активы заемных источников финансирования оборотных активов.

Наши рекомендации