Анализ состава и структуры источников средств предприятия
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют опр-ть, какие изменения произошли в составе и структуре собственных и заемных источников, сколько привлечено в оборот долгосрочных и краткосрочных заемных средств. В основу группировки источников средств предпр. положена их принадлежность – источники средств подразделяются первоначально на собственные и заемные. Заемные (в завис. от срока их привлечения) делятся на: *долгосрочные кредиты и займы и *краткосрочные обязательства (в составе краткосроч. обязательств выдел-ся *краткосроч. кредиты и займы и *кредитор. задолженность). Собств-е источн. средств отражаются в 3-ем и 4-ом раз-х баланса; заемные – в 5-ом разд.
При определении структуры источников средств руководителю предпр. необходимо иметь представление об оптим. соотнош. собств. и заемного капитала, взвесить все сильные и слабые стороны финансирования из собств. и заемных источников. Увеличение доли собств. средств способствует фин. устойчивости предпр., а увелич. доли заемных средств – признак усиления фин. неустойчивости предпр. и повышение степени фин. рисков.
Анализ состава и структуры источников средств предпр. проводится в след. таблице:
| Источники средств предприятия (Пассивы) | на нач. года | на кон. отч. п-да | измен. за отч. п-д | |||
| сумма | уд.вес, % | сумма | уд.вес, % | суммы | уд.веса,% | |
На след. этапе производится анализ источников формирования внеоборотных активов и оборотных средств предпр. Источниками формирования внеоборот. активов явл-ся, как правило, собств. источники и долгосроч. кредиты и займы; оборотных активов – собств. источники и краткосроч. обяз-ва.
Анализ источников формирования внеоборот.(оборот.) активов в след. табл.:
| Показатели (внеоборот. (оборот.) активы) | на нач.г. | на кон. отч. п-да | измен. за отч. п-д | Источ. покрытия внеоборот. (оборот)активов | на нач.г. | на кон. отч. п-да | измен. за отч. п-д |
| А | Б | ||||||
| 1. осн-е ср-ва | 1. долгосрочн кр и займы | ||||||
| 2. нематер-е активы | 2. собств-е источники ср-в 2.1. исп-е на покрытие внеоборотных активов | ||||||
| 3. влож-я во внеоб-е активы | |||||||
| Итого | Итого |
Важным показателем для оценки источников формирования активов предпр. явл-ся величина чистых активов – показывает, какой величиной собств. ср-в располагает предпр.
Анализ собственных оборотных средств предприятия
Собственные оборотные средства (СОС) = 3-ий раздел Пассива + 4-ий Пассива – 1-ий Актива (т.е. = собств. источники – внеоборотные активы).
В процессе анализа СОС целесообразно изучить факторы, оказавшие влияние на величину СОС. Факторами первого порядка явл-ся: *резервный фонд, *добавочный фонд, *нераспределенная прибыль, *целевое финансирование. В обратной завис-ти с величиной СОС находятся такие факторы: ОС, НМА, вложения во внеоборотные активы.
Для опр-ния фин. устойчивости предпр. большое знач. имеет такой показатель, как коэф. обеспеченности СОС = СОС/общая величина оборот. активов. [(lllП+lVП-lА)/llA](норматив коэф-та для промышл. предпр. = 0,3).
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Большое внимание при анализе следует уделять сост-ю дебит и кредит задолж-ти. Анализ состава и структуры деб. задолжн. произ-ся по данным ll-го раздела А и 2-го раздела формы №5. После общ анализа состава и стр-ры деб. задолжн. необходимо дать оценку ее с очки зрения реальной стоим-ти. При анализе изуч-ся качество и ликвидность деб задолжн.
Кач-во – вероятность получения деб задолжн в будущем в полной сумме.
Пок-лем вероятности явл-ся срок образование задолжн, а также доля просрочен задолжен.
Обобщающим показателем возврата дебит задолжн явл-ся ее оборачиваемость. Рассчит-ся фактическая оборачиваемость дебиторской задолжн и оборачив. ожидаем на основании условий дог-ра.
Коэф обор дебит задолжн: Кд=Г/Зд, где Г-объем отгруж гот прод-и, Зд-дебит задолжн. Кд показывает сколько раз образ-ся и поступает за анализ пер-д дебит задолжн.
Оборачив м.б рассчит и в днях. Этот показ отражает средн кол-во дней,необх для возвр деб задолжн и рассчит как отношение кол-ва дней в пер-де к коэф оборачив-ти: Од=Д/Кд
Анализ сост-ва и стр-ры кред задолжн произв-ся на основании 5 раздела бал-са и формы №5.
Большое значение имеет сравнит анализ деб и кред задолжн. При анализе рассчит коэф соотнош деб и кред задолжн. К=строка 730/строка 250