Расчет коэффициента финансовой устойчивости

Расчет коэффициента финансовой устойчивости для базового года

Строим систему координат (см. рис. 1). По оси ординат откладываем значения затрат и реализации, по оси абсцисс – значение объема производства.

Определяем условно-постоянные затраты. К ним относятся амортизация оборудования, зарплата управленческого персонала (принимается за 30% от расходов по заработной плате, включая ЕСН).

S_{усл.-пост.} = S_A0 + 0,3 · S_R = 3,905 + 0,3 · 13,901= 8,075 млрд. руб.

Определяем условно-переменные затраты. К ним относятся затраты на сырье, энергию на технические нужды и заработную плату основного персонала (70%).

S_{усл.-перем..}= 0,7 · S_R + S_ω + S_Q= 0,7 · 13,901+ 10,292+ 11,25 = 31,27 млрд. руб.

Откладываем эту величину по оси ординат от нуля из точки годового объема производства. Линия условно-переменных затрат идет между точкой (31,27 млрд. руб.; 860 тыс.т.) и точкой начала координат.

Отложим значение суммарных расходов. Оно определяется так:

S_сумм. = S_{усл.-пост .}+ S_{усл.-перем.}= 8,075 + 31,27 = 39,345 млрд. руб

Проведем прямую суммарных затрат. Она проходит через точку (39,345 млрд. руб.; 860 тыс. т) и точку (0; 8,075 млрд. руб.) и является прямой параллельной прямой условно-переменных затрат.

Определим прямую реализации. Для этого из точки (860 тыс. т; 0) вверх откладываем значение суммарной реализации, из найденной точки проводим прямую в точку (0; 0)

Координаты критической точки определяем по уравнениям:

N_S = n_S · Q–зависимость суммы реализации от объема производства;

S_сумм. = S_{усл.-пост.}+s_{усл.-перем.} · Q - зависимость суммарных расходов от объема производства;

где n_S– коэффициент зависимости суммарной реализации от объема производства.

n_S = N_S/Q =36,06 млрд. руб/860 тыс.т.= 0,042 млрд. руб/тыс.т.

s_{усл.-перем.} = S_{усл.-перем.}/Q =31,27 млрд. руб/860тыс.т.= 0,036 млрд. руб/тыс.т.

Координаты критической точки определяем из условия равенства суммы реализации суммарным затратам:

N_S = S_сумм. ; n_S · Q = S_{усл.-пост.}+s_{усл.-перем.} · Q

0,042 · Q = 8,075 +0,036 · Q ; 0,006 · Q = 8,075

Q =1345,83 тыс. т.

Рассчитаем значение критической реализации:

N_S = n_S · Q=0,042 · 1345,83 = 56,52 млрд. руб.

Коэффициент финансовой устойчивости: К_Ф = 36,06/56,52 =0,64

1. Двойным щелчком левой клавиши мыши по области диаграммы входим в Excel.

2. Переходим на лист 1 и производим следующие изменения:

Ø в ячейку В4 вводим значение критической реализации;

Ø в ячейку В5 вводим значение суммарной реализации;

Ø в ячейку С4 вводим значение критического объёма (Q);

Ø в ячейку С5 вводим значение годового объема производства;

Ø в ячейку D4 вводим значение условно-переменных затрат (S_{усл.-перем.});

Ø в ячейку E4 вводим значение годового объема производства;

Ø в ячейку F2 и F3 вводим значение условно-постоянных затрат (S_{усл.-пост});

Расчет коэффициента финансовой устойчивости для текущего года

Строим систему координат (см. рис. 2). По оси ординат откладываем значения затрат и реализации, по оси абсцисс – объема производства.

Определяем условно-постоянные затраты. К ним относятся амортизация оборудования, зарплата управленческого персонала (принимается за 30% от расходов по заработной плате, включая ЕСН).

S_{усл.-пост.} = S_A0 +0,3 · S_R= 3,862+0,3 · 14,817 = 8,3 млрд. руб.

Определяем условно-переменные затраты. К ним относятся затраты на сырье, энергию на технические нужды и заработную плату основного персонала.

S_{усл.-перем..}= 0,7 · S_R + S_ω+S_Q = 0,7 · 14,817 + 13,389 + 7,16 = 30,92 млрд. руб.

Откладываем эту величину по оси ординат от нуля из точки годового объема производства. Линия условно-переменных затрат идет через точку (30,92 млрд. руб.; 880 тыс. т) и точку начала координат.

Отложим значение суммарных расходов. Оно определяется так:

S_сумм.= S_{усл.-пост.}+ S_{усл.-перем.}= 8,3 + 30,92 = 39,22 млрд. руб.

Прямая суммарных затрат исходит из точки (39,22 млрд. руб.; 880тыс.т) в точку (0; 8,3 млрд. руб.), является прямой параллельной прямой условно-переменных затрат.

Определим прямую реализации. Для этого из точки (880тыс.т; 0) вверх откладываем суммарную реализацию, найденную точку соединяем прямой с точкой начала координат.

Координаты критической точки определяем по уравнениям:

N_S=n_S · Q–зависимость суммы реализации от объема производства;

S_сумм.=S_{усл.-пост.} + s_{усл.-перем} · Q - зависимость суммарных расходов от объема производства;

где n_S– коэффициент уравнений зависимости суммарной реализации от объема производства;

n_S = N_S/Q =38,35 млрд. руб./880 тыс. т = 0,0436 млрд. руб./тыс. т;

s_{усл.-перем.} == S_{усл.-перем.}/Q =30,92 млрд. руб./880тыс. т. =

= 0,0351 млрд. руб./тыс. т.

Координаты критической точки определяем из условия равенства суммы реализации суммарным затратам.

N_S = S_сумм.;n_S · Q _.=S_{усл.-пост .}+ s_{усл.-перем.} · Q

0,0436 · Q = 8,3+0,0351 · Q

0,0085 · Q = 8,3

Q =976,47 тыс. т.

Рассчитаем значение критической реализации:

N_S = n_S · Q=0,0436 · 976,47 = 42,57 млрд. руб.

1) Двойным щелчком левой клавиши мыши по области диаграммы входим в Excel.

2) Переходим на лист 1 и производим следующие изменения:

Ø в ячейку В4 вводим значение критической реализации;

Ø в ячейку В5 вводим значение суммарной реализации;

Ø в ячейку С4 вводим значение критического объёма (Q);

Ø в ячейку С5 вводим значение годового объема производства;

Ø в ячейку D4 вводим значение условно-переменных затрат (S_{усл.-перем.});

Ø в ячейку E4 вводим значение годового объема производства;

Ø в ячейку F2 и F3 вводим значение условно-постоянных затрат (S_{усл.-пост});

Коэффициент финансовой устойчивости: К_Ф = 38,35/42,57 = 0,9.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличился незначительно по сравнению с базовым годом. Общий уровень финансовой устойчивости остался высок.

Факторный анализ прибыли.

Исходные данные для факторного анализа прибыли сгруппированы в таблице 31.

Таблица 31

Факторный анализ прибыли. Исходные данные

№ п/п	Марки алюминия	Физический объем продаж, тыс. т	Цена, руб./т
базовый год	текущий год	базовый год	текущий год
	Марка А
	Марка Б
	Марка В
	Марка Г
	Итого			Х	Х

Решение: