Специфические классификации рисков

Проведенный выше обзор критериев классификации рисков не являет­ся исчерпывающим, так как все перечисленные критерии - наиболее об­щие, в той или иной мере присущие всем видам рисков. Однако для кон­кретных рисков можно выделить и специфические критерии классифика­ции, тесно связанные с особенностями указанных рисков.

В частности, можно выделить специфические риски ведения опреде­ленных типов бизнеса, например, банка, страховой компании, производст­венного предприятия или торгово-закупочной фирмы. Конкретная класси­фикация в каждом случае будет отражать особенности самого бизнеса, своеобразие сложившейся экономической ситуации и специфику проявле­ния рисков.

8.1 Специфические банковские риски

Банковский бизнес имеет ряд особенностей, что позволяет говорить о специфических банковских рисках. Их можно классифицировать, напри­мер, следующим образом:

§ рыночный риск, т.е. риск изменения финансового положения банка вследствие изменения конъюнктуры финансовых рынков. В свою очередь, этот риск подразделяется на риск ценных бумаг (с дальней­шим подразделением на рынок акций, облигаций, производных цен­ных бумаг и т.д.), риск рынка имущественных активов, валютный риск, риск изменения процентных ставок;

§ кредитный риск, т.е. риск ухудшения финансового состояния банка из-за снижения способности заемщиков к возврату кредитов;

§ риск ликвидности, который включает как риск ликвидности обяза­тельств самого банка, так и риск ликвидности активов, принадлежа­щих банку;

§ операционный риск, т.е. риск финансовых потерь, вызванных непра­вильной организацией работы банка, неадекватным менеджментом, ошибочной политикой и риском, связанным с человеческим фактором;

§ юридический риск, связанный как с юридическими ошибками самого банка, включая нарушение предписаний надзорных органов, так и с внешними причинами (изменение законодательства, включая на­логовое, правил бухгалтерского учета или норм резервирования, а также нарушение законодательства клиентами банка).

Возможны и другие классификации банковских рисков.

8.2 Специфические страховые риски

В общем случае страховщик имеет дело с двумя типами рисков. К пер­вому типу относят риски, поступающие страховщику от страхователей, ответственность по которым он берет на себя при заключении договора страхования. Второй тип включает собственные риски, появление которых обусловлено деятельностью самой страховой компании, т.е. риски, возни­кающие в процессе работы страховщика.

Далее рассмотрим собственные риски, которые являются специфиче­скими. Основной целью системы риск-менеджмента страховой компании является управление общим специфическим страховым риском, который представляет собой риск недостаточности денежных средств страховой компании для выполнения своих обязательств, прежде всего по страховым выплатам.

Причины реализации этого риска обусловливают классификацию кон­кретных специфических рисков, в соответствии с которой можно выде­лить:

§ технические риски, т.е. риски недостаточности средств страховой компании для выполнения обязательств по страховым выплатам, связанные с проведением страховых операций (с основной деятель­ностью). В свою очередь они подразделяются на:

а) текущие технические риски, обусловленные спецификой стра­ховой деятельности. В эту группу включаются такие риски, как риск неадекватности страховых тарифов, риск неадекватности технических резервов, риск перестрахования, риск появления катастрофического ущерба и т.п.;

б) специальные технические риски, являющиеся следствием разви­тия страховой компании, например, риски, связанные с ростом или ликвидацией страховой компании;

§ инвестиционные риски, т.е. риски возникновения дефицита денеж­ных средств из-за проблем в области инвестиционной деятельности. Это достаточно обширная группа рисков, в которую, в частности, входят риск неадекватного оценивания активов, риск обесценения инвестиций, риск неликвидности активов, риск несоответствия ак­тивов обязательствам, риск использования тех или иных финансо­вых инструментов и т.д.;

§ нетехнические риски, т.е. риски недостаточности финансовых средств страховщика для выполнения обязательств, не связанные с проведением страховых и инвестиционных операций. Иными сло­вами, это те риски, с которыми страховая компания сталкивается по­стольку, поскольку она занимается бизнесом. В качестве примеров можно назвать риск невыполнения не страховых обязательств, риск неполучения средств от посредников, риск управления и т.п.