Как построить систему направлений

Направленный шаг (Directional Movement) определяется как часть сегодняшнего коридора цен, лежащая вне вчерашнего коридора. Система направлений определяет, насколько и в какую сторону сегодняшний коридор цен смещён относительно вчерашнего. Эти сложные вычисления (рис. 20) удобнее выполнять на компьютере. Система направлений включена в большинство пакетов для технического анализа.

1. Определите направленный шаг (DM), сравнив сегодняшний интервал цен от минимума до максимума со вчерашним, Направленным шагом будет считаться большая часть сегодняшнего коридора цен, перекрывающая вчерашний. Шаг может быть четырёх типов (рис. 21). Численное значение движения всегда положительно, а знак перед ним (+DM или – DM) показывает, выше или ниже лежит сегодняшний интервал цен по отношению к вчерашнему.

2. Определите «истинный коридор» (True Range – TR) анализируемого рынка. Это всегда положительное число, наибольшее из трёх значений:

А. Расстояния между сегодняшними максимумом и минимумом.

Б. Расстояния между сегодняшним максимумом и вчерашней ценой закрытия.

В. Расстояния между сегодняшним минимумом и вчерашней ценой закрытия.

3. Вычислите дневный индикатор направления (Directional Index +DI или – DI). Он позволят вам сравнивать разные рынки, поскольку направленный шаг выражается в процентах от истинного диапазона каждого рынка. Значения DI – положительные числа, +DI равен нулю в тот день, когда не было движения вверх и – DI равен нулю, когда не было движения вниз.

4. Постройте сглаженные линии направления (+DI13 и – DI13). Сглаживание +DI и – DI выполняется показателем среднего движения. Большинство пакетов позволяют выбрать период усреднения, например 13-дневный показатель среднего движения. Вы получите две линии: сглаженное положительное направление вверх и сглаженное отрицательное направление вниз, +DI13 и – DI13. Численные значения обоих положительны. Обычно их рисуют разным цветом или как сплошную и пунктирную линию.

Соотношение между положительной и отрицательной линиями определяет тренд. Когда сверху проходит +DI, значит тренд идёт вверх, а если сверху проходит – DI13, то тренд идёт вниз. Пересечения + DI13 и – DI13, дают сигналы о покупке и продаже.

Рис. 21. Движение в системе направлений

Движение – это наибольшая часть сегодняшнего интервала цен, лежащая вне вчерашнего интервала.

А. Если сегодня интервал располагается выше, чем вчера, то движение положительно (+DM).

В. Если сегодня интервал располагается ниже, чем вчера, то движение отрицательно (-DM).

С. Если сегодняшний диапазон лежит внутри вчерашнего или выступает за него вверх или вниз одинаково, то направленного шага нет (DM=O). Если сегодняшний диапазон выступает за пределы вчерашнего и вниз, и вверх, но по разному, то направленный шаг положителен или отрицателен в зависимости от того, в какую сторону он выступает больше.

D. На текущий день +DM равно расстоянию между сегодняшней ценой закрытия и вчерашним максимумом, a – DM равно расстоянию между сегодняшней ценой закрытия и вчерашним минимумом.

5. Вычислите средний индикатор направления (ADX). Этот уникальный компонент системы направлений показывает, когда за трендом стоит следовать. ADX измеряет расстояние между линиями направлений + DI13 u – DI13 Он вычисляется за два шага:

А. Рассчитайте ежедневный индикатор направления (DX):

Б. Вычислите средний индикатор направления (ADX), усреднив DX через показатель среднего движения курса, например 13-дневным ЕМА.

Когда тренд продолжается нормально, расстояние между сглаженными линиями направлений увеличивается и ADX растёт. ADX падает, когда тренд поворачивает вспять или когда рынок входит в коридор цен. Когда ADX растёт, стоит использовать индикаторы, следующие за трендом, а когда ADX падает, лучше их не применять.

Поведение толпы

Система направлений измеряет тяготение толпы к «быкам» или к «медведям», измеряя способность «быков» и «медведей» выталкивать цены за пределы вчерашнего интервала. Если сегодняшний максимум выше вчерашнего, значит толпа клонится к «быкам», а если сегодняшний минимум ниже вчерашнего минимума, то толпа клонится к «медведям».

Относительное положение линий направления определяет тренд. Когда положительная линия направлений проходит над отрицательной, «быки» управляют рынком. Когда отрицательная линия поднимается над положительной, это означает, что «медведи» стали сильнее. Разумно играть в направлении верхней линии движения.

Средний индикатор направления ADX растёт, когда расстояние между линиями направления увеличивается. Значит, доминирующая группа становится сильнее, проигрывающая слабее, и тренд, видимо, продолжится. Когда ADX растёт, выгодно играть в направлении верхней линии направления, используя указатели тренда.

ADX падает, когда расстояние между +DI13 и – DI13 уменьшается. Это показывает, что доминирующая группа теряет силы, а их противники наращивают их. Когда рынок приходит к нестабильности, лучше не пользоваться указателями тренда.

Правила игры

1. Продавайте, если +DI13 выше – DI13. Открывайте позиции на покупку, если – DI13 выше +DI13. Лучшее время покупать наступает тогда, когда и +DI13 и ADX выше – DI13 и ADX растёт. Это говорит об укреплении восходящего тренда.

Рис. 22. Сигналы системы направлений

Линии направления определяют тренд. Когда +DI сверху, стоит играть на повышение. Когда сверху – DI, лучше играть на понижение. Лучшее время для использования указателей тренда наступает тогда, когда ADX поднимается и проходит выше нижней линии направления. Это два признака динамичного тренда.

Система направлений даёт самые лучшие сигналы после того, как ADX проведёт несколько недель под обоими линиями направления. Это происходит при тихом застойном рынке. Как только ADX «проснётся» и сдвинется вверх на 4 единицы (например, с 10 до 14), это даёт сильный сигнал играть в направлении верхней линии движения. Такой сигнал часто появляется перед главными движениями рынка. На данной диаграмме ADX поднялся с 9 до 13 в сентябре, как раз перед динамичным ростом японской йены. Поскольку во время появления сигнала +DI проходила сверху, то это был сигнал играть на повышение.

Покупайте с предохранительной остановкой ниже последнего локального минимума. Лучшее время продавать наступает тогда, когда и – DI и ADX выше +DI13 и ADX растёт. Это говорит о том, что «медведи» становятся сильнее. Продавайте с предохранительной остановкой над последним локальным максимумом.

2. Когда ADX падает, это значит, что направление движения рынка становится менее выраженным. Обычно бывает много всплесков, как бывает много водоворотов при смене направления прилива. Если ADX идёт вниз, лучше не использовать методы для отслеживания тренда.

3. Если ADX проходит ниже обеих линий направления, то рынок вялый и сонный. Не пользуйтесь указателями трендов, но будьте начеку, потому что основные тренды начинаются из таких застойных зон.

4. Лучший сигнал от системы направлений поступает тогда, когда ADX падает ниже обеих линий направлений. Чем дольше он там остаётся, тем прочнее основание для следующего движения рынка. Когда ADX растёт, оставаясь ниже линий направления, это показывает, что застой на рынке заканчивается. Если ADX поднимается на 4 единицы (например с 9 до 13) от своего наименьшего значения под обеими линиями направления, «звонит колокол», возвещая начало нового тренда. Это значит, что начался новый рынок «быков» или «медведей» (рис 22). Покупайте, если +DI13 сверху с предохранительной остановкой под последним локальным минимумом. Продавайте, если – DI13 наверху с предохранительной остановкой выше последнего локального максимума.

Например, ADX поднялся с 8 до 12 и обе линии выше 12, причём +DI13 сверху. Это указывает на начало нового восходящего тренда. Если ADX поднимается с 9 до 13, обе линии выше 13 и – DI13 сверху, значит начинается нисходящий тренд.

Система направлений уникальна в том, что она показывает вам, когда вероятно начало нового тренда. Она звонит в колокол раз или два в год для данного рынка. Она говорит, когда рождается маленький «бычок» или «медвежонок». Финансовый риск в это время обычно мал, поскольку рынок мало колеблется при начале тренда.

5. Когда ADX поднимается выше обеих линий направления, это говорит о перегреве рынка. Когда ADX движется вниз, находясь над обеими линиями, это сигнал о том, что доминирующая тренд споткнулся. Это хороший момент для извлечения прибыли. Если у вас несколько контрактов, то Вам стоит закрыть с прибылью хотя бы часть открытых позиций.

Рыночные индикаторы дают мягкие и жёсткие сигналы. Например, пересечение установившегося минимума цен или изменение направления движения МА – это жёсткие сигналы. Уход вниз ADX – это мягкий сигнал. Если вы видите, что ADX пошёл вниз, будьте очень и очень осторожны, добавляя новые позиции. Лучше начать извлекать прибыль, сокращать объем позиции и искать возможность избавиться от неё, а не продолжать добавлять к ней.