Перспективы развития вертикально интегрированных структур химической отрасли
В химической промышленности для оценки эффективности слияния компаний в вертикально-интегрированные структуры предлагается использовать методику сравнения основных технико-экономических показателей подведомственных предприятий, входящих в структуру компании. Для экспресс-анализа эффективности создания вертикально-интегрированных компаний достаточно официально публикуемых отчетов о деятельности компании. Выполненный анализ показал, что основным значимым фактором, существенно влияющим на финансовую устойчивость предприятия ОАО «Нижнекамскшина» (часть вертикально-интегрированной холдинговой структуры ОАО «Татнефть»), является коэффициент текущей ликвидности, затем в порядке убывания следуют: показатель общей платежеспособности; рентабельность собственного капитала; коэффициент капитализации; коэффициент менеджмента; коэффициент обеспеченности собственными источниками.
Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Нижнекамскшина» за 2006-2008 года, отражены в таблице 2.3.3 [1, c.304].
Таблица 2.3.3
Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Нижнекамскшина»
за 2006-2008 года
| № | Показатели | Единицы измерения | |||
| Собственные средства | тыс. руб. | ||||
| Долгосрочные обязательства | тыс. руб | ||||
| Краткосрочные обязательства | тыс. руб | ||||
| Собственные оборотные средства | тыс. руб | -2392946 | -1673186 | -1693647 | |
| Дебиторская задолженность | тыс. руб | ||||
| Стоимость имущества | тыс. руб | ||||
| Коэффициент независимости | отн. Ед. | 0,18 | 0,15 | 0,24 | |
| Коэффициент заемных средств | отн. Ед. | 0,82 | 0,85 | 0,76 |
Продолжение таблицы 2.3.3
| Удельный вес дебиторской задолженности | % | 22,2 | 30,2 | 17,1 | |
| Коэффициент мобильности | отн.ед. | -0,37 | -0,23 | -0,38 | |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | отн.ед. | 4,7 | 5,5 | 3,2 | |
| Коэффициент финансирования | отн.ед. | 0,21 | 0,18 | 0,31 |
Положительная динамика после включения предприятия в холдинговую компанию наблюдается по показателям: объем производства в натуральном выражении – рост составляет 24% по сравнению с 2006 годом; значительно снижается себестоимость товарного выпуска (на 57%), что свидетельствует о выполнении одной из целей вертикальной интеграции – снижении издержек производства, оптимизации структуры затрат; рост заработной платы составил 67,5%, однако ее уровень (10896,8 руб.) ниже среднего уровня по другим шинным производствам (12301,2 руб.), учитывая вредность условий труда и средний уровень располагаемых доходов по Республике Татарстан (11615 руб.). Негативной тенденцией остаются отрицательные финансовые результаты основного предприятия холдинга (убыток по итогам 2008 года составил 39,9 млн. руб.) [1, c.306].
Одним из показателей эффективности вертикальной интеграции является возможность осуществления крупных инвестиционных проектов, главным образом за счет средств материнской компании. Основным стратегическим инвестором для ОАО «Нижнекамскшина» является материнская компания ОАО «Татнефть». Все инвестиции направляются на реализацию проектов, связанных с модернизацией и адресной заменой оборудования действующего производства, проекта внедрения информационной телекоммуникационной инфраструктуры, а также оптимизацией затрат по услугам промышленного характера, расходов энергоресурсов. Основными реализуемыми инвестиционными проектами ОАО «Нижнекамскшина» являются следующие направления:
- «Резиносмеситель F-620» – общим объемом вложений в 57 млн. руб., цель которого замена камеры резиносмешения для снижения потерь из-за простоев оборудования и затрат на капитальный ремонт;
- «Автоматизированная система контроля и учета электроэнергии» – объемом в 21,6 млн. руб.;
- Продолжение реализации проекта «Информационная телекоммуникационная инфраструктура» – 16,5 млн. руб.;
- Продолжение реализации проекта «Организация участка по производству легковых радиальных шин по технологии фирмы «Пирелли» – 697,9 млн. руб.
При анализе эффективности деятельности вертикально-интегрированной структуры необходимо учитывать обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, который в свою очередь зависит от показателя экономического потенциала каждого подразделения компании. В этот показатель необходимо включать финансовые, инновационные, трудовые и технологические показатели.
По итогам анализа эффективности экономического механизма, сложившегося в вертикально-интегрированной компании, необходимо разработать более эффективные внутрикорпоративные механизмы взаимодействия между структурными образованиями ВИНК. Бессистемность и спонтанность снабженческо-сбытового взаимодействия хозяйствующих субъектов, отсутствие централизованной коммерческой деятельности в компании, параллелизм в проведении снабженческо-сбытовых операций разных подразделений и департаментов компании не позволяют в полной мере получить выгоды от интеграции предприятий, снижают эффективность работы каждого из участников и группы в целом.
Исследования показали, что наиболее конкурентоспособные химические предприятия не разбросаны бессистемно по разным регионам Российской Федерации, а имеют тенденцию концентрироваться в отдельных регионах. Это объясняется тем, что одна или несколько фирм, достигая конкурентоспособности на рынке, распространяет свое положительное влияние на ближайшее окружение: поставщиков, потребителей и конкурентов. В итоге и формируется «кластер» – сообщество фирм, тесно связанных отраслевой принадлежностью, взаимно способствующих росту конкурентоспособности друг друга. В целом различаются три широких определения кластеров, каждое из которых подчеркивает основную черту его функционирования:
- это регионально ограниченные формы экономической активности внутри родственных секторов, обычно привязанные к тем или иным научным учреждениям (научно-исследовательским институтам, университетам и др.);
- это вертикальные производственные цепочки; довольно узко определенные секторы, в которых смежные этапы производственного процесса образуют ядро кластера (например, цепочка «поставщик –производитель – сбытовик – клиент»);
- это отрасли промышленности определенные на высоком уровне агрегации (например, «нефтехимический кластер») или совокупности секторов на еще более высоком уровне агрегации (например, «агропромышленный кластер»).
Объединение в кластер на основе вертикальной интеграции формирует не спонтанную концентрацию разнообразных научных и технологических изобретений, а определенную систему распространения новых знаний и технологий, при этом важным условием эффективной трансформации изобретений в инновации, а инноваций в конкурентные преимущества является формирование сети устойчивых связей между всеми участниками кластера. Кластерный подход, первоначально используемый в исследованиях проблем конкурентоспособности, со временем стал применяться при решении все более широкого круга задач, в частности: при анализе конкурентоспособности государства, региона, отрасли; как основа общегосударственной промышленной политики; при разработке программ регионального развития; как основа стимулирования инновационной деятельности; как основа взаимодействия большого и малого бизнеса.
В Республике Татарстан кластеры включают в себя следующие элементы, из которых и формируется состав кластерного образования: ключевые фирмы – лидеры, экспортирующие свою продукцию за пределы республики, такие как, ОАО «Нижнекамскшина», ОАО «Татнефть», ОАО «Нижнекамскнефтехим»; сеть внутриреспубликанских производителей – поставщиков, снабжающих лидеров сырьем, комплектующими (ОАО «Нижнекамск-Техуглерод», ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»); бизнес-климат – это инфраструктура, включающая систему доступа к качественным человеческим ресурсам, рынкам капитала, транспортную инфраструктуру, научно-исследовательские институты и центры (банк ОАО «Зенит», транспортная компания – ООО «Технотранс-НК») [20, c.44].
Направления повышения эффективности в вертикально-интегрированных химических компаниях весьма разнообразны. Основными являются следующие: организация интенсивного информационного обмена между ее подразделениями, что позволяет координировать планы и графики поставок сырья, материалов и полуфабрикатов, их переработки и доставки конечной продукции потребителю; возможность существенного ускорения всего цикла материалодвижения и соответственно ускорения оборота капитала и окупаемости затрат; использование принципа экономии на издержках рыночных транзакций.
Оценка современной структуры промышленного производства в Республике Татарстан и перспектив его развития позволяет сделать вывод, что наилучшие предпосылки к формированию территориальных кластеров имеют предприятия нефтехимической промышленности и автомобилестроения, которые в большей степени ориентированы на конкурентные рынки, имеющие значительные объемы экспорта и относительно большое число самостоятельных крупных, средних и малых предприятий, взаимосвязанных в процессе производства профильной продукции.
Анализ деятельности вертикально-интегрированной компании ОАО «Татнефть» и возможностей создания кластеров позволяет сделать вывод о том, что, объединив усилия и преимущества всех участников ВИНК, в отдельных видах деятельности республика сможет достойно конкурировать не только на внутреннем, но и на внешнем рынке.
Вместе с тем, у кластера есть свои специфические свойства, отличающие их от вертикально-интегрированных компаний. Исходя из этого принципа, наиболее предпочтительным направлением кластерного развития в республике определено развитие территориальных сетевых кластеров.
В ближайшей перспективе основными составляющими стратегии, стимулирующими укрепление кластерных тенденций в нефтехимическом комплексе Республики Татарстан, должны стать: продолжение реализации проекта ОАО «Татнефть» по строительству новых мощностей Нижнекамского нефтеперерабатывающего комплекса; запуск ОАО «ТАИФ-НК» производства автобензинов, переработка газового конденсата, завершение проекта по организации производства битумов, новых видов авиакеросинов, добавок к бензинам; завершение организации производства ОАО «Нижнекамскнефтехим» полибутадиенового каучука, модернизация этиленового комплекса, производство полипропилена, АБС-пластиков; реализация очередного этапа освоения производственных мощностей ОАО «Нижнекамскшина» по проекту высокоэффективных легковых шин по технологии фирмы «Пирелли» и продолжение работ по смежному проекту организации подготовительного производства по выпуску высококачественных резиновых смесей, производство шин для джипов, грузовых автомобилей и автобусов с металлокордом в каркасе и брекере (ЦМК), сельскохозяйственных крупногабаритных шин; увеличение мощностей и номенклатуры существующих потоков ОАО «Нижнекамсктехуглерод», автоматизация системы управления технологическими процессами и др.
В настоящее время именно вертикально-интегрированные компании являются наиболее подготовленными для трансформации в кластерные образования регионального значения. В частности имеются значительные предпосылки для создания кластера по производству автомобильных компонентов на базе управляющей компании ООО «Татнефть-Нефтехим», которая уже сейчас объединяет в своей структуре предприятия различных секторов и видов деятельности, которые обладают необходимыми производственными мощностями.
Для построения кластера в нефтехимической сфере, конкурентоспособного на внутреннем рынке России, необходимо решить ряд проблем, характерных для отечественных шинных заводов: устранить недостаток масштабных инвестиций для модернизации оборудования и продвижения продукции; повысить качество изделий.
Кластерный подход способен самым принципиальным образом изменить содержание государственной промышленной политики. В этом случае усилия Правительства должны быть направлены не на поддержку отдельных предприятий и отраслей, а на развитие взаимоотношений: между поставщиками и потребителями, между конечными потребителями и производителями, между самими производителями и правительственными институтами. Это позволит повысить эффективность взаимодействия частного сектора, государства, торговых ассоциаций, исследовательских и образовательных учреждений в инновационном процессе.
Заключение
Использование возможностей действующей технологической базы в значительной мере исчерпано. Требуется реализация программы ее широкой технологической модернизации и перевооружения в целях преодоления образовавшегося значительного отставания технической и экономической конкурентоспособности многих химических и нефтехимических производств и продукции от зарубежного уровня.
Основные задачи и проблемы известны и ничем особенным не отличаются от других отраслей промышленности страны. Хотелось бы остановиться на специфических особенностях химии.
Химическая отрасль в большинстве своем является самодостаточной отраслью и функционирование в первую очередь зависит от развития смежных отраслей экономики – традиционных рынков сбыта: сельское хозяйство, легкая промышленность, автомобиле- и самолетостроение, да практически во всех отраслях используются химические материалы и процессы. Поэтому ее зависимость от сырьевых: газовых, нефтяных компаний, от состояния внутреннего рынка, от мирового рынка прямое и в зависимости от направления развития государства и должно идти развитие химии.
Высокие цены на нефтехимическое сырье в мире должно приводить либо к ограничению экспорта, либо к остановке производств использующих данные продукты, либо к созданию холдингов с участием нефтяных компаний (такая тенденция в отрасли наблюдается Газпром, Лукойл, Татнефть, Башнефть), но тогда необходимы правила жизни небольших компаний совместно с крупными холдингами.
Для планомерного развития химической отрасли в Российской Федерации и Республике Татарстан в частности в 2010-2012 необходимо осуществить:
- структурные преобразования в производстве полиолефинов с увеличением выпуска полипропилена, в том числе по газофазному методу полимеризации на основе катализаторов второго поколения;
- реконструкцию мощностей по производству каустической соды с применением новой конструкции мембранных электролизеров отечественной разработки;
- реконструкцию и расширение сырьевой базы для производства эффективных и биоразлагаемых синтетических моющих средств (алкилсульфаты, амфолитные ПАВ, цеолиты);
- модернизацию цехов по выпуску полупродуктов для производства минеральных удобрений;
- завершение строительства и реконструкцию производства полиэфирного волокна, модернизацию производства вискозных волокон и нитей, в том числе на базе бессероуглеродных технологий, организацию производства новых видов арамидных волокон, медицинских нитей «низон» и «супернизон».
Кроме того, структурным преобразованиям в отрасли будет способствовать развитие таких направлений, как:
- производство катализаторов и реализация каталитических процессов в химической, нефтехимической и других отраслях промышленности и социальной сфере;
- производство новых материалов, в том числе конструкционных и специальных полимеров, композитов, стеклопластиков и др.;
- производство химикатов-добавок для полимерных и эластомерных материалов, волокон и нитей;
- производство химических продуктов и реализация химических технологий для охраны окружающей среды (флокулянты, адсорбенты, продукты для санитарно-гигиенической обработки воды, промышленных и бытовых стоков, а также для связывания и переработки токсичных продуктов, мембранные и другие нетрадиционные процессы обработки и очистки сточных вод и газовых выбросов с одновременным выделением ценных продуктов и др.).
Основными мерами, реализация которых будет способствовать положительным изменениям на рынках химической продукции, являются:
- создание условий для справедливой конкуренции на внутреннем рынке;
- создание условий для повышения платежеспособного спроса у отечественных потребителей химической продукции, в частности у сельскохозяйственных товаропроизводителей;
- обеспечение ценовой конкурентоспособности отечественной продукции;
- защита и введение разумного государственного протекционизма отечественных производителей;
- сертификация экспортной продукции;
- развитие транспортной инфраструктуры;
- увеличение объемов внедрения высокоэффективных и быстроокупаемых инновационных проектов по выпуску импортозамещающей, конкурентоспособной продукции;
- подготовка предложений по созданию новых рабочих мест для высвобождаемых работников с химических предприятий, особенно градообразующих, с целью снятия социальной напряженности.
Все эти мероприятия в определенной степени могут быть успешно реализованы при применении вертикально интегрированных структур управления. Ярким примером является вертикальная интеграции в структуре управления предприятием ОАО «Татнефть».
Вертикальное объединение фирм химической отрасли позволяет организовать более эффективные схемы внутреннего товарооборота и управления производственными запасами, что способствует преодолению кризисов сбыта по технологической цепочке. Ускорение оборачиваемости средств, в свою очередь, уменьшает потребность в кредитах для пополнения оборотных средств и обеспечивает экономию на выплачиваемых процентах.
Итогом вертикальной интеграции также является снижение стоимости конечной продукции вследствие уменьшения затрат на промежуточную продукцию за счет решения проблемы «двойной надбавки» или «двойной маржинализации» – последовательного суммирования прибыли производителями промежуточной и конечной продукции. Экономия на издержках, полученная в результате вертикальной интеграции, позволяет фирме значительно расширить формы своего присутствия на рынке: во-первых, путем значительного снижения цен на свою продукцию и, во-вторых, за счет получения большей прибыли при установившейся рыночной цене.
Вертикально интегрированная структура имеет возможность повысить рыночную власть относительно той, которой она обладает исходя только из своей доли на данном рынке, путем ограничения доступа конкурентов как на рынок факторов производства, так и на рынок конечной продукции.
Доступ конкурентов на рынки промежуточной продукции ограничен из-за невозможности или неблагоприятных условий заключения контрактов с фирмами, включенными в интегрированную структуру. На рынках конечной продукции вертикально интегрированная компания обладает преимуществами, обусловленных специфическим решением проблемы «двойной надбавки», сокращением трансакционных издержек и т. п. Более низкие расходы усиливают конкурентную позицию такой компании и одновременно поднимают барьеры входа в отрасль для новых фирм.
Кроме того, специфика вертикальной интеграции позволяет сочетать низкий уровень концентрации на рынках конечной продукции с достаточно высокой степенью монополизации власти и, соответственно, снизить давление со стороны органов исполнительной власти в области антимонопольного регулирования.
Таким образом, последствия вертикальной интеграции весьма неоднозначны. С одной стороны, вертикально интегрированные структуры задают тенденции к снижению издержек производства и, соответственно, цен; приводят к повышению конкурентоспособности, как интегрированной фирмы, так и отдельного предприятия структуры; являются одним из возможных способов активизации инвестиционной деятельности на предприятиях вследствие грамотного управления финансовыми потоками. С другой – способны увеличить рыночную власть и усилить монополизацию.
Список использованной литературы
1. Грачев В.И. Экономика химической отрасли. – СПб.: Книжник, 2009. – 432с.
2. Гринберг А.М., Хохлов Б.А. Экономика химической промышленности. – М.: Высшая школа, 2008. – 310с.
3. Ермоленко Б.В., Макаров С.В., Зайцев В.А. Методические указания по определению эколого-экономической эффективности технологических процессов в химической отрасли в Республике Татарстан. – Нижнекамск: Нижнекамскнефтехим, 2009. – 421с.
4. Кукушкин И.Г. Химический комплекс России: состояние, перспективы развития. – Новосибирск: СибАкадемИнновация, 2008. – 293с.
5. Кузнецов В.А., Тарасова Н.П. Развитие химической отрасли в Российской Федерации. – М.: ХТИ, 2009. – 332с.
6. Кочетков Г.В. Стратегическое управление и конверсия: уроки рыночной экономики. – М.: Инфра-М, 2008. – 329с.
7. Лёксин В.Г. Нижнекамскнефтехим. – Казань: Изд-во КГТУ, 2007. – 72с.
8. Маркин В.И. Интеграция отечественных предприятий. – М.: Мир, 2007. – 359с.
9. Мельник А.Н. Стратегическое управление деятельностью химических предприятий в условиях развития рыночных отношений. – СПб.: Книжник, 2009. – 263с.
10. Морозова Т.Г. Региональная экономика: Учебное пособие для вузов. – М: ЮНИТИ ДАНА, 2008. – 304с.
11. Павлова Д.И. Основные тенденции интеграции промышленности Российской Федерации. – М.: Финансы, 2009. – 431с.
12. Рожков И.С., Моров А.П. Химическая промышленность: перспективы развития (региональный аспект). – Нижнекамск: Нижнекамское книжное издательство, 2009. – 246с.
13. Рылов О.Ю. Современные проблемы химической промышленности в Российской Федерации. – Минск: Вече, 2009. – 172с.
14. Севастьянова Л.К. Экономика промышленности./ Учебник для вузов. – СПб.: Перспектива, 2007. – 418с.
15. Смирнов С.И., Шарипова О.Э. Новый интеграционный подход к химической отрасли. – М.: Менеджмент, 2009. – 148с.
16. Сулицкий Н.В. Организационно-экономические проблемы управления химической отраслью. – М.: Наука, 2008. – 392с.
17. Шубин В.С. Обзор отрасли: химическая и нефтехимическая промышленность России. – М.: РИА «РосБизнесКонсалтинг», 2008. – 174с.
18. Экономика химической промышленности./ Под ред. Клименко В.Л. – СПб.: Перспектива, 2007. – 318с.
19. Абдуллин Ф.А. Шагая в будущее: ОАО «Нижнекамскнефтехим». – Нижнекамск: Химический вестник Татарстана. – 2009. – №2. – с.28-34.
20. Айкс Б., Ритерман Р. Проблемы управления химической отраслью в России.// Химия. – 2008. – №8. – с.43-48.
21. Алексеев Л.И. О роли интеграционных процессов в химической отрасли России.// Справочник Красноярского Государственного Университета. – 2008. – №5. – с.26-32.
22. Басторгин И.С. Финансирование химической промышленности России.// Старатель. – 2009. – №8. – с.32-38.
23. Белорусова М.В. Интеграционные структуры управления химической промышленностью в России.// Органический синтез. – 2008. – №5. – с.34-39.
24. Вавилов А., Трофимов Г. Стабилизация и управление химической отраслью в России.// Уфимец. – 2009. – №9. – с.8-10.
25. Горбанов В. Тенденции развития мирового рынка химии.// Сибирский курьер. – 2008. – №3. – с.4-12.
26. Емельянов Е., Поварницына С. Развитие экономики России: химическая промышленность.// Современная химия. – 2009. – №5. – с.27-36.
27. Хорошильцева Н. Исследование структуры управления химической отраслью в России.// Корпоративный менеджмент. – 2009. – №8. – с.64-71.
28. Хейфец Б.А. Химическая промышленность в Республике Татарстан.// Органический синтез. – 2008. – №6. – с.29-36.
29. Ясин Е.С. Проблемы химической промышленности и перспективы их решения.// Химия. – 2009. – №4. – с.41-49.