Индекс DAX30 на внутридневной 15-минутной основе

Больше всего нас интересует важный максимум Индекса DAX30 в точке В в конце января 2001 года. Этот максимум завершил силь­ный восходящий тренд, начавшийся в начале января в впадине в точке А (показанный на дневном графике на рисунке 8.20).

Мы начинаем с комбинации ФИ-эллипсов и ФИ-каналов, эф­фективно улавливающих разворот тренда в точке В на внутри-дневной 15-минутной основе (рисунок 8.23).

Важный пик в точке В находится в конечной точке ФИ-эллип-са до того, как рыночная фигура уходит из него. Разворот тренда подтверждается целевым углом, образованным набором линий тренда ФИ-канала и линий сопротивления ФИ-канала.

Вторая выборочная комбинация — внутридневной 15-ми­нутный график Индекса DAX30 — фокусируется на другом двойном подтверждении пересечением двух ФИ-спиралей (ри­сунок 8.24).

Построение графиков на рисунках 8.23 и 8.24 не описывается подробно, потому что читатели теперь имеют достаточно знаний и могут видеть уместность геометрических торговых инструмен­тов Фибоначчи на графиках без дополнительных объяснений.

Рисунок 8.23 График Индекса DAX30 за январь 2001 года. ФИ-эллипсы и ФИ-каналы. Источник: FAM Research, 2000.

Рисунок 8.24 График Индекса DAX30 за январь 2001 года. Пересечение ФИ-спиралей. Источник: FAM Research, 2000.

Этот раздел повторяющийся; в нем рассмотрены похожие гра­фики для различных торговых продуктов и степеней сжатия дан­ных. Мы, однако, считаем такой подход необходимым, потому что инвесторы, желающие ввести инвестиции по Фибоначчи в свою торговую практику, должны проделывать одно и то же мно­го раз.

Мы хотим установить доверие к применению геометрических торговых инструментов Фибоначчи, объясняя, как они работают на различных продуктах и в различных рамках времени, не меняя своей структуры. Неприемлемо, когда инструмент срабатывает лишь однажды, в особой ситуации на рынке, и затем теряет свою силу, когда ценовые фигуры и торговая среда изменяются. С очень немногими исключениями, все шесть геометрических торговых приспособлений Фибоначчи, представленные в данной книге, со­храняют надежность независимо от торгового продукта или рамок времени, используемых в анализе. Единственные требования для анализа Фибоначчи — волатильность и продаваемость.

Общая перспектива возможностей применения инструментов Фибоначчи весьма оптимистична. До сих пор анализ ограничи­вался наличными валютами и фьючерсами фондовых Индексов. В последнем разделе данной главы мы исследуем применимость геометрических торговых устройств Фибоначчи к акциям.

АКЦИИ НА НЕДЕЛЬНОЙ И ДНЕВНОЙ ОСНОВЕ

Фьючерсы или наличные валюты лишь небольшая часть всех ин­вестируемых денег. Намного большие суммы денег вкладываются в обыкновенные акции.

Не имеет значения, к какому именно продукту применяются наши инструменты Фибоначчи, если волатильность достаточна и продаваемость высока. Поведение инвесторов выражается в коле­баниях цены. Пока размеры колебаний не слишком малы, все ин­струменты Фибоначчи работают прибыльно. Чтобы использовать их правильно, инвестор должен иметь определенные навыки, тер­пение и дисциплину.

Мы рекомендуем инвесторам среди тысяч акций, доступных для инвестирования, выбирать акции категории "голубых фишек", подверженные сильным трендам с высокой волатильностью.

Чтобы продемонстрировать использование геометрических торговых инструментов Фибоначчи для инвестирования в акции, мы выбрали три примера: Deutsche Bank, Microsoft и Intel. Deutsche Bank и Microsoft представлены на недельной и дневной основе, а презентация Intel только на дневных данных.

Акции Deutsche Bank на недельной основе

Deutsche Bank — ведущее немецкое банковское учреждение. Сильный восходящий тренд акций Deutsche Bank начался в 1996 году. Мы находим три важных изменения тренда, два восходящих колебания и одну сильную коррекцию. Начинаем нашу презента­цию с комбинации ФИ-эллипсов и ФИ-каналов для отображения движения рынка акций Deutsche Bank на недельной основе.

Два восходящих тренда можно отчетливо идентифицировать двумя ФИ-эллипсами. Крутую коррекцию в 1998 году нельзя про­анализировать с помощью ФИ-эллипсов из-за нехватки на не­дельном графике максимумов и минимумов колебаний. Однако интегрирование ФИ-каналов дает набор линий тренда и сопроти­влений ФИ-канала, который в 1998 году улавливает важную впа­дину в конце коррекции и самый высокий максимум акций Deutsche Bank в августе 2000 года.

Рисунок 8.25 иллюстрирует комбинацию ФИ-эллипсов и ФИ-каналов для акций Deutsche Bank в течение пятилетнего пе­риода с декабря 1995 по январь 2001 гг. на недельной основе.

Рисунок 8.25 График акций Deutsche Bank с декабря 1995 по январь 2001 гг. ФИ-эллипсы и ФИ-каналы. Источник: FAM Research, 2000.

Наиболее важная точка разворота на недельном графике — важный минимум в сентябре 1998 года.

Мы очень подробно продемонстрировали (чтобы освежить ма­териал см. графики в Главе 6 по ФИ-спиралям), что на рынках вряд ли найдется важный разворот тренда, который не может быть идентифицирован пересечением двух ФИ-спиралей. Важный ми­нимум акций Deutsche Bank в сентябре 1998 года не захвачен ко­нечной точкой ФИ-эллипса. Следовательно, надо посмотреть, можно ли точно определить разворот тренда пересечением двух ФИ-спиралей.

Рисунок 8.26 дает явное доказательство силы ФИ-спиралей как торговых инструментов Фибоначчи.

Обе ФИ-спирали направлены против часовой стрелки. Цент­ры и отправные точки находятся в апреле и июле 1998 года. Обе ФИ-спирали пробиваются движением рынка акций Deutsche Bank на третьих кольцах ФИ-спиралей. Важная впадина в конце крутой коррекции акций Deutsche Bank совершенно точно опре­деляется пересечением пары ФИ-спиралей в точке Р.

Рисунок 8.26 График акций Deutsche Bank с декабря 1997 по январь 2001 гг. Пересечение ФИ-спиралей. Источник: FAM Research, 2000.