Сущность, природа, значение риска в хозяйственной практике

КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ

Скриба Наталья Николаевна

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. ШАПКИН А. С. И ШАПКИН В. А. «ТЕОРИЯ РИСКА И МОДЕЛИРОВАНИЯ РИСКОВЫХ СИТУАЦИЙ» учебник 5-е издание Москва 2010

2. ШАПКИН А. С. «ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ: ОЦЕНКА, УПРАВЛЕНИЕ, ПОРТФЕЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ» 9 издание Москва 2014

3. КУДРЯВЦЕВ А. А. «ИНТЕГРИРОВАННЫЙ РИСК МЕНЕДЖМЕНТА» Учебник Москва 2010

4. БОРОВКОВА В. А. «УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В ТОРГОВЛЕ» Санкт-Петербург 2010

5. БЛАНК И. А. («ТОРГОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ») «УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ» Киев 2005

6. КОРОТКОВ Э. М. «АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ» Учебник Москва 2014

7. СМОЛЬСКИЙ А. П. «АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ» Учебник Минск 2013

РАЗДЕЛ 1

ПРОБЛЕМА РИСКА В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ

ТЕМА 1

СУЩНОСТЬ, ПРИРОДА, ЗНАЧЕНИЕ РИСКА В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ПРАКТИКЕ

1. Предпосылки, условия возникновения риска. Хозяйственный риск

2. Признаки и функции риска в хозяйственной деятельности

3. Причины рискообразования в сфере экономики

4. Виды хозяйственного риска

5. Типы отношения к риску и их использование в хозяйственной практике

6. Значение рискологии в управлении кс в организации

Хозяйственная деятельность любой организации осуществляется в постоянно меняющейся среде. Стремление победить в конкурентной борьбе стимулирует появление на рынке новых товаров, новых технологий ведения бизнеса, значительно ускоряет обмен инф и др. ресурсами, усиливает процесс накопления капитала, то есть в условиях конкуренции среда организации является очень динамичной. Выделяют 3 важнейшие характеристики:

ü Сложность – определяется присутствием множества факторов, которые значимым образом влияют на хозяйственную деятельность

ü Подвижность – определяется относительной скоростью изменения факторов

ü Взаимосвязанность – характеризуется силой, с которой изменение одного фактора воздействует на др факторы и на саму организацию

В объективно складывающейся динамики хозяйственная деятельность не происходит сама по себе. Её осуществляют конкретные люди и организации – субъекты хозяйственных отношений на основе принятия управленческих решений. В процессе выработки этих решений любой субъект опирается на собственное понимание, состояние и развитие среды. Однако свойство сложности и изменчивости среды не позволяют субъекту судить о какой-либо будущей ситуации с абсолютной степенью достоверности. Кроме того, на способность адекватно воспринимать действительность значительно влияют личные или индивидуальные характеристики самого субъекта, его знания, опыт, уровень информированности, интуиция и т.д. Отсутствие точных достоверных знаний о будущем состоянии среды организации (внешнем и внутреннем) вызывает необходимость в процессе принятия решений моделировать разные варианты развития событий и оценивать не только возможности, но и опасности сопровождающей деятельности. Именно наличие опасностей формирует в сознании субъекта проблему риска. Следовательно, предпосылки возникновения риска носят как субъективный так и объективный характер. Объективно риск связан со сложностью, подвижностью и взаимной обусловленностью окружающего нас мира. Субъективно связан с ограниченной способностью нашего сознания отразить всё многообразие элементов и способов развития окружающего мира.

В теории и практики хозяйствования сегодня отсутствует единство взглядов на теорию рисков. Существует несколько подходов на его определение:

v Многие понимают риск как возможность отклонения от поставленной цели в процессе деятельности (однако отклонения могут быть как в худшую, так и в лучшую сторону)

v Большинство экономистов рассматривают риск как вероятность наступления потерь целевых показателей деятельности (прибыль, доход), то есть связывают риск с возможностью ухудшения результатов деятельности. Планировали прибыли 100 р – получили 100 р. Где риск? Была масса проблем чтобы достичь этот риск. Нельзя ассоциировать риск с результатами деятельности! Связывать и с процессом деятельности!

v Есть точка зрения, что риск – деятельность в условиях неопределённости (постоянной динамики среды). Но риск формируется в нашем сознании ещё на этапе прогнозирования деятельности. Кроме того, субъект может существенно рисковать даже когда бездействует

Несмотря на несовершенство и спорный характер разных точек зрения все они указывают на то, что возникновение риска связанно с ценностным отношением субъекта к окружающему миру. Определять присутствие риска мы начинаем только тогда, когда обладаем какой-либо ценностью или преследуем её достижения, как результат деятельности. И утрата этой ценности нежелательна или даже губительна для нас. Каждый субъект реализует свои собственные интересы на рынке. В соответствии с ними определяет цели своей деятельности и выбирает способы достижения этих целей. Однако постоянное изменение среды могут противодействовать эффективной реализации целей. Одновременно действия самого субъекта могут противоречить интересам других субъектов. Свойство среды сопротивляться и противодействовать реализации целей, интересов др субъектов характеризует её опасность. То есть способность при определённых обстоятельствах нанести вред предпринимаемым действиям субъектов и результатам этих действий.

Соответственно возникновению риска всегда сопутствует диалектическое единство 3-х необходимых и объективно складывающихся условий:

Ø Опасности, как формы выражения противоречий, которые предопределяют возможные негативные воздействия среды

Ø Целесообразной активности субъекта, в которой возникшее противоречие находит своё разрешение

Ø Ценности, которые могут быть частично или полностью утрачена (не получена) субъектом в процессе активности

РИСК – это неотъемлемое свойство жизнедеятельности субъекта, которое характеризует подверженность субъекта опасности и реализуется в 2-х формах: полная или частичная утрата имеющейся ценности; полное или частичное не достижение преследуемого интереса (создаваемой ценности).

Поскольку в современном мире субъект осуществляет разные виды деятельности, то говорят о риске в разных сферах (политики, экономике и тд).

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ (ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ) РИСК – это риск, сопровождающий деятельность по разработке, производству товаров и услуг, по их реализации, а также товарно-денежные и финансовые операции, социально-экономические и научно-технические проекты и процессы, обслуживающие эти процессы.

Коротко – это свойство реализации экономических отношений!

2. Будучи свойством хозяйственной деятельности, риск требует постоянного внимания со стороны руководства организации, поскольку его негативные результаты и последствия дестабилизируют состояние организации, нарушают заданный вектор материальных потоков, ухудшает условия достижения целевых показателей. Неспособность или несвоевременность оценки реагирования на риск могут не только лишить организацию имеющихся конкурентных преимуществ, но и поставить вопрос о её выживании. Именно поэтому категорию риска рассматривают все мировые и национальные рейтинговые агентства при оценки кс экономики государств, транснациональных и отраслевых образований и отдельных крупных корпораций. Для того, чтобы эффективно управлять риском, важно знать его признаки:

§ Его всеобщность, которая связана с сознательной и активной позицией каждого субъекта в реальном мире в полном противоречием и противодействием.

§ Его субъектность (индивидуальность), которая предопределяется спецификой отношения каждого субъекта к действительности и связана с его уникальной способностью понести тот или иной ущерб.

§ Его содержательная связь с целями и условиями деятельности каждого субъекта.

§ Неблагоприятная для реализации интересов субъекта форма проявления.

§ Факторность, то есть обусловленность риска только теми явлениями, которые вступают в противоречия интересов субъекта и объективно формируют опасность.

§ Его способность к качественным мутациям (превращениям) в процессе деятельности.

§ Непостоянство и относительность потенциала разрушения.

§ Управляемость, то есть способность к изменению своих параметров при реализации субъектом комплекса, направленного к управляющему воздействию.

Постоянно сопровождая хозяйственную деятельность риск выполняет важные функции в экономике:

· Объективно-селективная – независимо от того осознаём мы риск или нет, его реальные проявления требуют ответной реакции В условиях конкурентной борьбы это означает, что на рынке останутся сильнейшие игроки, которые способны грамотно управлять рисковой ситуацией.

· В той мере, в которой риск осознан и оценен руководителем, он выполняет информационную функцию, то есть будучи оцененной характеристикой деятельности риск сигнализирует о возможном ущербе в процессе реализации избранного варианта действий.

· Риск выполняет стимулирующую функцию – осознание риска активизирует поиск нетрадиционных решений проблем, которые возникли у руководителя.

· Регулирующая – просчитанная возможность наступления и размеры потерь актуализируют необходимость перераспределения материальных и финансовых потоков организации в направлении формирования более надёжных схем поступления и расходования ресурсов и резервирования средств.

· Риск в целом выполняет морально-психологическую функцию – стремление эффективно разрешать рисковую ситуацию способствует наиболее полному раскрытию творческих способностей человека.

Соответственно присутствие риска в хозяйственной практике в конечном итоге способствует повышению эффективности тех, кто находит продуманные и обоснованные действия по управлению рисками. С этой точки зрения рискоориентированное поведение персонала всё в большей степени рассматривается современным менеджментом в качестве весомого конкурентного преимущества как отдельных работников, так и организации в целом.

3. Объективно-субъективная природа риска позволяет условно выделить 3 важнейшие сферы рискообразования в бизнесе:

ü Объективно складывающиеся явления и процессы экономической жизни общества.

ü Объективно возникающие природные аномалия. Как правило риск, обусловленный этими явлениями, в бизнесе подлежит страхованию и в договорных обязательствах подлежит форс-мажорным обстоятельствам.

ü Субъективные особенности личности, руководителя. Его активность, склонность к творчеству, быстрота реакции, умение неординарно мыслить и т.д.

Каждая из этих сфер представлена большим разнообразием факторов, динамика которых может сформировать рисковое событие. Факторы, ставшие причиной рискового события, называются рискообразующими. При тех или иных обстоятельствах ими могут стать различные факторы. При анализе рисковой ситуации все факторы подразделяют на внешние (внешняя среда организации и при оценки этой среды рассматривают:

· экономические – колебания конъюнктуры рынки, инфляция и др;

· политические – смена власти, забастовки, терроризм и др;

· правовые – принятие и введение в практику хозяйствования новых нормативных документов, регулирующих данный вид бизнеса, и внесение изменений в уже действующие;

· социальные – демографические процессы, состав и структура населения, менталитет и культура нации, вероисповедание и др;

· международные – интернационализация деятельности, принятие межгосударственной договорённости, состояние рынка стран и др.

· научно-технические – НТП.

и внутренние (входят в состав внутренней среды организации и весьма специфичны для каждой организации, зависят от особенностей деятельности)

· факторы, связанные с движением товарных потоков – товарооборачиваемость, цена и затраты на реализацию, доставка и др

· факторы, связанные с составом и качеством трудовых ресурсов – опыт работников, отношения в коллективе и др

· факторы, связанные с движением финансовых ресурсов – их формирование, распределение и использование связанное со скоростью их оборота, с инвестициями в новые продукты, технологии

· факторы, связанные с движением инф потоков – порядок обработки и хранения инф, качество программного обеспечения, использования сетевых технологий, обеспечение коммерческой тайны

· факторы развития материально-технических благ и технологий внутрихозяйственных процессов - приобретение, установка оборудования

Любое рисковое событие является сложной комбинацией множества факторов внутренней и внешней среды, среди которых ещё на этапе оценки риска важно выделить ту часть, которая относиться к категории управляемых. Это позволит сконцентрировать внимание менеджмента на наиболее эффективных способах управления рисками и оптимизировать расходы на их реализацию. Своевременное выявление и адекватная оценка рискообразующих факторов помогают перевести большинство из них в разряд подконтрольных и управляемых.

4. Любая организация может осуществлять разные виды деятельности, развивается в характерных для её условиях и преследует на разных этапах ЖЦ разные цели. Многообразие возможной этой комбинации триады (опасность активность ценность!) вызывает присутствие разных видов рисков В целях упорядочения наших представлений о качествах и свойствах риска, его разные проявления этого риска, относят к той или иной группе по схожести классификационных признаков. В теории риска выделяют следующие виды риска:

- По функциональной направленности деятельности

· Предпринимательский риск возникает в процессе деятельности на рынке по поводу поиска и реализации эффективных проектов, оптимизации соотношения доход и расходов, минимизации потерь на основе свободного движения капитала с учётом экономической заинтересованности и ответственности субъекта

Разновидности: Производственный риск связан с совокупностью операций

Торговый риск возникает в сфере товарного обращения и связан с доведением товара от производителя к потребителю

Финансовый риск возникает в сфере финансовых и денежных отношений

· Инновационный риск связан с областью научных открытий, разработкой и внедрением новых технологий, проведением НЕОКР, рассчитанных на длительный период и требующих значительных финансовых вложений, сроки окупаемости которых определяются с высоким уровнем погрешности. Именно этот риск является объектом венчурного финансирования – эти фонды создаются из отчислений очень многих компаний (и государства тоже) и их цель финансировать организацию нового бизнеса.

· Имущественный риск возникает в процессе приобретения имущества и его обращения на рынке в качестве потребительной стоимости при непроизводственном использовании собственника (арендовые и лизинговые процессы).

· Социальный риск связан с организациями и хозяйственной деятельностью некоммерческих структур и учреждений социальной сферы (медицина, образование, сфера искусства и культуры и др).

- В зависимости от уровня организаций общественной системы

· Риск мега уровня – проявляется в планетарном масштабе

· Риск макро уровня – характер для уровня функционирования государства

· Риск мезо уровня – региона или отрасли

· Риск микро уровня – проявляется на уровне деятельности отдельных предприятий и их подразделений

- В зависимости от источника возникновения опасности

· Риск, обусловленный воздействием внешних факторов – конъюнктурный

· Риск, обусловленный воздействием внутренних факторов – инвестиционный

- По характеру носителя интереса

· Риск собственника

· Риск управленца

· Риск работника

· Риск конкурента

· Риск партнёра по бизнесу

- По содержанию важнейшей ценности

· Риск утраты или ухудшения ресурсов (материальных, нематериальных, трудовых)

· Риск утраты или ухудшения показателей деятельности (прибыли)

- По масштабу ожидаемых негативных последствий

· Приемлемый риск – возможный результат и последствия наступления рискового события находятся в пределах, которые отвечают представления собственника о целесообразности применяемых действий.

· Неприемлемый – возможные результат и последствия наступления рискового события приближаются к величине, которая ставит под сомнения целесообразность выбор данного решения. Эта величина для каждого субъекта индивидуальна и зависит от степени риска и склонности к риску.

· Катастрофический риск – ущерб от предполагаемых действий может носить необратимый и непоправимый характер.

- По степени управляемости

· Несистематический (управляемый) риск может быть снижен с помощью комплекса управляющих воздействий, которые предпринимаются на уровне самой организации и носит специфический характер.

· Систематический (неуправляемый) возникает из внешних условий, которые задают цикличный характер развития всей экономики и поэтому не поддаётся специфическим управляющим воздействиям, которые предпринимаются на уровне организации.

- От уровня качества оценки

· Обоснованный риск, который базируется на научных методиках качественного и количественного анализа и современных инструментах управления.

· Необоснованный риск имеет поверхностную оценку, которая строится на суждениях и интуиции управленца.

5. Важнейшую роль в отборе лучших способов хозяйствования на конкурентном рынке выполняют прибыль и убытки. Именно возможность получения прибыли побуждает субъектов хозяйствования осуществлять деятельность в условиях риска. При этом существует определённая зависимость между риском и ожидаемым доходом согласно которой чем выше уровень риска тем больший доход надеется получить предприниматель/инвестор. Графически:

Д

Д0 Ур

В то же время понимание уровня риска субъект формирует руководствуясь многими переменными. Он оценивает величину и значимость располагаемой ценности. Размеры возможной утраты этой ценности. Вероятность наступления и силу воздействия рискового события. При этом сама оценка уровня риска зависит от качества её проведения, навыков субъекта в применении методического аппарата оценки, а также от его отношения к риску, которое обусловлено личностными качествами индивида.

В теории риска в зависимости от отношения к риску различают противников, нейтральных и склонных к риску.

1. Противник - при заданном доходе предпочтёт гарантированный результат ряду рисковых результатов.

2. Нейтральный – тот, кто при данном ожидаемом доходе безразличен к выбору между гарантированным и рисковым результатом.

3. Склонный к риску при данном ожидаемом доходе предпочтёт связанный с риском результат, гарантированному результату. Считается, что склонные к риску на психологическом уровне получают удовольствие от азартной игры, то есть мотивом их поведения не является получение дохода. Важнее сам процесс, а не величина дохода.

Специалистами в области психологии доказано, что отношение к риску не является константой и определяется спецификой его психического образа риска, который формируется в результате сложного переплетения большого количества индивидуальных психологических характеристик субъекта, его мотивации, его уровня ответственности за результат, его предметной включённости в ситуацию и возможности влиять на ход событий, добровольности принятия на себя риска, в зависимости от возраста, уровня образованности, от уровня профессиональной подготовленности и от наличия опыта работы в данных условиях.

Отношение к риску учитывают и используют в бизнесе. Во-первых, поскольку гарантированного результата в бизнесе практически не бывает, то разумная склонность к риску является ценным качеством любого специалиста на всех уровнях управления экономикой. Во-вторых, на не расположенности менеджмента организации и отдельных граждан подвергать риску капитала без гарантий соответствующей компенсации, основа деятельности страховых компаний. В-третьих, стремление получить больший доход от финансирования проектов с большим уровнем риска учитывается в инвестиционной деятельности при оценке ожидаемой доходности вложений инвестора.

В частности, в целях привлечения инвестора финансирования бизнеса для расчёта ожидаемой доходности организации, акции которой размещены на фондовом рынке, применяется предложенная Уильямом Шарпом модель ценообразования долгосрочных активов. CAPM – Capital Asset Pricing Model.

R=Rf+бетта*(Rm-Rf)

R – ожидаемая доходность

Rf – безрисковая ставка доходности, которая соответствует доходности гособлигаций и др безрисковых активов

Rm – средняя доходность цб на фондовом рынке в текущем периоде

(Rm-Rf) - премия за риск на уровне среднего риска на фондов рынке

Бетта – коэффициент, который характеризует индивидуальный риск относительно сложившегося на фондов рынке. Используется для оценки риска инвестирования в отдельные цб. Рассчитывается исходя из амплитуды колебаний общей доходности, акций анализируемой организации по сравнению с общей доходности фондового рынка в целом. Такие расчёты осуществляются на основе долгосрочного анализа статистических данных по следующей формуле:

Бетта = (Коэффициент К * Сигма i)/Сигма m

К – степень корреляции между уровнем доходности по индивидуальному виду цб и среднем уровне доходности данной группы фондовых инструментов ао рынку в целом

Сигма i – среднеквадратическое отклонение доходности по индивидуальному виду цб

Сигма m – по фондовому рынку в целом

Если бетта =1 то риск i-ых цб соответствует среднему уровню риска, который сложился для данной группы фондовых инструментов по рынку в целом

<1 – уровень цб i-й организации меньше среднего уровня риска на фондов рынке

>1 – уровень риска i-х цб больше чем средний уровень риска на фондов рынке

Однако, следует учитывать, что классической модели присущи недостатки:

1. В ней учитывается систематический риск который связан с общей макроэкономической ситуацией и не может быть снижен через диверсификацию вложений (распределение вложений в разные акции). Соответственно оценка вложений в данную цб может быть проведена только с позиции предельно диверсифицированного инвестора. Если же он большую часть своих средств вкладывает в какой-либо 1 актив, то он несёт не только систематический риск, но и значительную долю несистематического риска. А обычно такой риск составляет основную часть в совокупном риске организации (50%-80%).

2. Вычисление бетта коэффициента основано на использовании статистических оценках, которые только в некоторой степени отражают истинную ситуацию так как построены на данных прошлого.

6. Способность организации сохранять устойчивые позиции и противостоять действиям конкурентов определяется не только умением её руководства генерировать новые идеи и находить нетрадиционные способы достижения поставленных целей. Она также определяется наличием реалистичных оценок возможных к реализации сценариев развития событий по каждому из предполагаемых вариантов поведения. Отсутствие понимания рискообразующих связей в процессе деятельности является одной из главных причин утраты бизнесом конкурентных преимуществ поскольку внезапно наступившая опасность как правило относится к категории слабоуправляемых и затратоёмких. Проблему управления кс значительно усложняет и то обстоятельство, что оно не допускает фрагментарного подхода и требует охвата всех факторных связей в единой системе при учёте одновременного присутствия организации на разных рынках: на рынке труда, на товарном рынке, на сырьевом рынке, на рынке технологий, на финансовом рынке и тд.

Характерные для каждого из этих рынков ассиметрия информации ограничивают менеджмент организации в проведении объективных оценок и разработке обоснованных управленческих решений. Поэтому при оценке риска руководство организации часто опирается на интуицию и собственный опыт, то есть на чисто субъективное восприятие риска. Однако такой подход не возможно соотнести с ситуацией, которая в прошлом не встречалась и опыта её решения нету, возникают 2 крайности в поведении организации:

v Перестраховка – отказ от рисковых действий

v Авантюризм – максимальный риск, который никак не обоснован и может лишить организацию прибыли и возможности существования

Требования осознанного выбора эффективного варианта действий с учётом сопровождающей деятельности вызвало появление нового направления научных исследований – рискология. Решаемые её задачи:

1. Формирование системного представления о риске, как феномене действительности и объекте управления.

2. Выработка о представления о риске тех или иных социально-эк …

3. Выявление пределов приемлемого и допустимого риска в разных сферах жизнедеятельности социума.

4. Разработка методологии анализа риска в разных сферах и на разных уровнях общественной деятельности

Основная цель исследований – создать непротиворечивый научно-обоснованный теоритический базис для практичского освоения философии и культуры риск-менеджмента как необходимого условия укрепления конкурентного статуса организации.

ТЕМА 2