Методические указания к решению

Косвенный метод расчета потока денежных средств основан на анализе статей бухгалтерского баланса фирмы и отчета о его прибылях и убытках. Этот метод позволяет, во-первых, показать взаимосвязь между различными видами деятельности предпринимательской фирмы, во-вторых, установить соотношение между чистой прибылью и изменениями в активах фирмы за отчетный период.

Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для облегчения выполнения задания расчеты сведем в таблицу 12.

Таблица 12 – Расчет чистого денежного потока, тыс. р.

Показатели	Значение	Характер влияния на величину чистого денежного потока
Чистая прибыль	-222
Амортизация		Амортизационные отчисления прибавляются к сумме чистой прибыли, так как они не вызывали оттока денежных средств
Изменение запасов		Увеличение суммы запасав означает, что денежные средства уменьшаются
Изменение дебиторской задолженности		Рост дебиторской задолженности также вызывает отток денежных средств
Изменение суммы задолженности по краткосрочным кредитам и займам		Увеличение задолженности указывает на увеличение денежных средств за счет привлечения кредитов
Изменение суммы кредиторской задолженности		Характер влияния аналогичен предыдущему показателю
Чистый денежный поток (результат корректировки)
Изменение остатка денежных средств	+83

Тема № 5

УПРАВЛЕНИЕ ЗАПАСАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

Задача 1.Состояние запасов предприятия за исследуемый период характеризуется данными, представленными в табл. 13.

Таблица 13 – Исходные данные

Материальные оборотные средства	Прошлый год	На начало периода	На конец периода	Изменение за период (+,-)
тыс.р.	в % к итогу	тыс.р.	в % к итогу	тыс.р.	в % к началу периода
Запасы, всего	5626*
Сырье и материалы
Товары отгруженные
Затраты в незавершенном производстве
Готовая продукция и товары для перепродажи
Расходы будущих периодов

* - изменение значения затрат согласно номеру варианта, при этом его необходимо умножить на 100 и пропорционально распределить между составляющими затрат.

Полная себестоимость продукции за данный период – 29623 тыс. р., за прошлый год – 22248 тыс. р.

Требуется:

1) оценить структуру запасов товарно-материальных ценностей (указать динамику составляющих и сделать выводы);

2) оценить мобильность запасов, рассчитав коэффициент накопления запасов (К_нз = (ПЗ+НП+РБ)/(ГП+Т)) при оптимальном варианте он должен быть меньше 1.

3) Определить оборачиваемость запасов и период оборота за исследуемый период по каждому виду запасов за прошлый и отчетный год и сравнить результаты.

Задача 2.Затраты по содержанию одного телевизора на складе торгово-посреднической фирмы составляют 160* руб., затраты на поставку одной партии товара на фирму – 3600 руб. Ежеквартально фирма продает в среднем 2160 телевизоров данного типа. Заказ на поставку выполняется в среднем в течение недели. Средний размер одной партии поставки – 150* телевизоров. (* - изменение значения согласно номеру варианта).

Определить:

1. Сумму совокупных операционных затрат по размещению заказа.

2. Сумму совокупных операционных затрат по хранению запасов на складе.

3. Оптимальный размер одного заказа (руководствуясь моделью экономически обоснованного размера заказа).

Методические указания

1) Сумма совокупных операционных затрат по размещению заказа:

ОЗ_рз = ОПП/РПП * С_рз

ОПП – общая продажа партии;

РПП – средний размер одной партии поставки;

С_рз – затраты на поставку одной партии товара.

2) Сумма совокупных операционных затрат по хранению запасов на складе:

ОЗ_хр = РПП/2 * С_х

С_{х –} затраты по содержанию на складе единицы продукции

3) Оптимальный размер одного заказа

Задача 3

Имеются следующие данные о работе книжного магазина:

Объем продаж продукции – 26000* копий в год (* - изменение значения объема продаж продукции согласно номеру варианта, при этом его необходимо умножить на 1000).

Покупная цена за книгу для книжного магазина у полиграфического предприятия – 6,15 д.е. за копию, расходы на хранение – 20 % от стоимости заказа.

Расходы на 1 партию заказа – 1000 д.е.

Исследуемый период – год с понедельной разбивкой.

Для производства и погрузочно-разгрузочных работ требуется двухнедельный срок.

Определить:

1. Оптимальный размер одного заказа (руководствуясь моделью экономически обоснованного размера заказа).

2. Определить темпы продаж.

3. Средний оптимальный размер одного заказа

4. Изобразить графически модель экономически обоснованного размера заказа за месяц, указать средний размер заказа, точку заказа и срок выполнения заказа.

5. Общие затраты по поддержанию запасов.

6. Годовые затраты на приобретение запасов у поставщика.

7. Так как темпы продаж изменяются, задержки в производстве или отгрузке также часто встречаются, поэтому необходимо произвести расчеты с учетом страхового запаса.

Задача 4

Сгруппировать затраты по их стоимости используя метод АВС. Исходные данные по видам запасов сырья и материалов представлены в таблице 14.

Таблица 14 – Исходные данные

№ п/п (вид сырья и материалов)	Стоимость сырья и материалов, д.е.	Удельный вес, %	Категория
Итого

1. Категория А – стоимость сырья около 60 %.

2. Категория В – стоимость сырья около 30 %.

3. Категория С – стоимость остальных менее 10 %.

Задача 5

На основе маржинального дохода рассчитайте оптимальную структуру реализации готовой продукции по имеющимся сведениям об ассортименте продукции и возможных его изменениях. Условные обозначения и исходные данные приведены в таблице 15 и таблице 16 соответственно.

Таблица 15 – Условные обозначения

Изделие	Отпускная цена, руб.	Переменные затраты на ед. продукции	Удельный вес, %
А1	Р1	VC1	Y11	Y21
А2	Р2	VC2	Y12	Y22
А3	Р3	VC3	Y13	Y23
А4	Р4	VC4	Y14	Y24

Постоянные затраты за год для первого и второго вариантов составляют 65000 руб. выручка от реализации для первого варианта 444600 руб. для второго 488888 руб.

Таблица 16 – Исходные данные

Вариант	Р1	Р2	Р3	Р4	VC1	VC2	VC3	VC4
	3,9	3,9	9,1	9,2	1,85	1,82	6,54	4,11
			9,1	9,2	1,86	1,84	6,66	4,2
		4,1	9,2	9,3	1,91	1,9	6,74	4,24
	4,1	4,1	9,2	9,3	1,96	2,01	6,84	4,3
	4,1	4,1	9,3	9,3	2,04	2,07	7,08	4,34
	4,2	4,2	9,3	9,4	2,1	2,11	7,14	4,48
	4,2	4,3	9,3	9,4	2,18	2,14	7,2	4,52
	4,3	4,3	9,4	9,5	2,27	2,18	7,25	4,57
	4,3	4,3	9,4	9,5	2,31	2,24	7,31	4,61
	4,4	4,4	9,5	9,5	2,36	2,27	7,39	4,67
	4,4	4,5	9,5	9,6	2,39	2,3	7,44	4,72
	4,5	4,5	9,5	9,6	2,44	2,33	7,47	4,76
	4,5	4,6	9,6	9,6	2,47	2,39	7,51	4,82
	4,6	4,6	9,6	9,7	2,52	2,42	7,58	4,88
	4,6	4,6	9,7	9,7	2,58	2,47	7,6	4,92
	4,7	4,7	9,8	9,8	2,62	2,5	7,65	4,98
	4,7	4,8	9,8	9,8	2,66	2,55	7,68	5,03
	4,8	4,8	9,9	9,8	2,68	2,58	7,74	5,09
	4,8	4,9	9,9	9,8	2,71	2,64	7,79	5,13
	4,9	4,9		9,9	2,75	2,7	7,83	5,17
	4,9	4,9		9,9	2,77	2,75	7,88	5,22
				9,9	2,79	2,78	7,91	5,25
		5,1			2,85	2,84	7,99	5,31
	5,1	5,1			2,87	2,85	8,03	5,37
	5,1	5,2			2,91	2,89	8,08	5,44
	5,2	5,2			2,96	2,93	8,11	5,47
	5,3	5,3			2,99	2,98	8,15	5,53
	5,3	5,4			3,02		8,18	5,59
	5,4	5,4			3,06	3,03	8,22	5,64
	5,4				3,09	3,07	8,25	5,77
Окончание табл. 16
Вариант	Y11	Y12	Y13	Y14	Y21	Y22	Y23	Y24
				6,9	1,6
		9,9			8,6		4,2
								6,9
		6,3		7,1
			5,5					3,6
		6,8					8,4
		2,2		3,3		8,9
						3,8		4,9
				9,1
			4,6		7,5	7,9
		2,5				3,7	5,8
					4,6			9,5
				7,6	8,6
		6,7				2,7
		4,6
				6,3				5,4
				0,8	9,1
			5,7	9,8
			6,7	7,7		2,8	1,6
			5,2	4,8			1,2	4,6
						4,3
						2,9	5,4
			8,1			1,2
			6,3		9,6	4,6
				1,4	6,5
			1,9				4,9
				1,6
						8,7
				7,5		7,5	4,3
				4,9	6,2	7,2

Методические указания

1) Определяем удельный вес маржинального дохода в цене по каждому варианту на единицу продукции:

k – номер варианта (1, 2);

i – индекс, соответствующий удельному весу изделия А_i в общем объеме товарной продукции;

2) Определяем прибыль по первому и второму варианту на весь объем реализации:

В_i – выручка по i-му варианту.

По результатам расчетов делаем вывод об оптимальности структуры товарной продукции, т.е. о предпочтительности одного из вариантов.

Задача 6

Для ремонта оборудования требуются соответствующие запасные части в количестве 330* ед. в год (* - изменение значения согласно номеру варианта). Если их изготавливать на предприятии, то постоянные затраты, связанные с производством этих деталей, составят 123,45 тыс. р., а переменные расходы на единицу изделия – 0,69 тыс. р. Готовые запчасти для ремонта можно приобрести по 1,06 тыс. р., за единицу.

Определите, что выгоднее для данного предприятия – производить или покупать запасные части.

Методические указания

1) Определим суммарные переменные издержки на весь объем выпуска

∑ VС = VС(ед.) * Q

2) Полные издержки на производство 1 ед. запчастей, если они будут изготавливаться самим предприятием:

С = ∑ VС + FC .

Сравните затраты на производство 1 ед. запчастей, если они будут изготавливаться самим предприятием и цену 1 ед. готовых деталей и сделайте письменные выводы о предпочтительном варианте действий предприятия.

Задача 7

Готовую продукцию можно производить тремя разными методами:

• на оборудовании с ручным управлением;

• на полуавтомате;

• на автомате.

Сделайте выбор оборудования по степени автоматизации для выпуска Q единиц готовой продукции в год,

Постоянные и переменные затраты будут иметь условные обозначения и значения в таблице 17 и 18 соответственно.

Таблица 17 – Условные обозначения

Станки	Постоянные затраты на весь выпуск руб.	Переменные затраты на единицу изделия, руб.
С ручным управлением	FC1	VC(ед.)1
Полуавтомат	FC2	VC(ед.)2
Автомат	FC3	VC(ед.)3

Таблица 14 - Исходные данные

Вариант	Q	FC1	FC2	FC3	VC(ед)1	VC(ед)2	VC(ед)3
					9,12	5,22	1,33
					10,12	5,79	1,48
					11,23	6,43	1,64
					12,47	7,14	1,82
					13,84	7,93	2,02
					15,36	8,8	2,24
					17,05	9,77	2,49
					18,93	10,84	2,76
					21,01	12,03	3,06
					23,32	13,35	3,4
					25,89	14,82	3,77
					28,74	16,45	4,18
					31,9	18,26	4,64
					35,41	20,27	5,15
					39,31	22,5	5,72
					43,63	24,98	6,35
					48,43	27,73	7,05
					53,76	30,78	7,83
					59,67	34,17	8,69
					66,23	37,93	9,65
					73,52	42,1	10,71
					81,61	46,73	11,89
					90,59	51,87	13,2
					100,55	57,58	14,65
					11,16	6,39	1,63
					12,39	7,09	1,81
					13,75	7,87	2,01
					15,26	8,74	2,23
					16,94	9,7	2,48
					18,8	10,77	2,75

Методические указания

Определим затраты на выпуск 1 детали по формуле:

где i – индекс соответствующий одному из трех вариантов выпуска деталей.

Далее путем сравнения выявляют наиболее оптимальный вариант.

Тема № 6

КРАТКОСРОЧНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Задача 1

Деятельность хозяйствующего субъекта характеризуется показателями, представленными в таблице 19.

Таблица 19 – Исходные данные

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения
План	Факт	К плану	К прошлому году
абсолютное	%	абсолютное	%
Выручка от реализации продукции, тыс. р.	58000*	60000*	63000*
НДС, тыс. р.
В % к выручке
Акцизы, тыс. р.	-	-	-
Себестоимость продукции, тыс. р.
В % к выручке
Прибыль от реализации продукции, тыс. р.
Уровень рентабельности, %
Прибыль от реализации продукции в % к выручке
Прибыль от прочей реализации, тыс. р.		-
Доходы от внереализационных операций, тыс. р.
Расходы по внереализационных операций, тыс. р.		-
Прибыль к налогообложению, тыс. р.
Налоги, тыс. р.
Чистая прибыль, тыс. р.

* - изменение значения согласно номеру варианта, при этом его необходимо умножить на 100.

Необходимо выявить:

1) влияние роста выручки от реализации продукции на изменение прибыли от реализации;

2) влияние фактора роста уровня себестоимости на сумму прибыли;

3) как повлияло на изменение суммы прибыли снижение уровня НДС в % к выручке за отчетный год;

4) как повлияло изменение различных видов доходов и расходов на изменение бухгалтерской прибыли;

5) на сколько измениться сумма чистой прбыли за счет роста суммы налогов, уплачиваемых из прибыли

6) изменение уровня рентабельности по сравнению с прошлым годом и с планом и проанализировать как повлияли эти показатели (изменения рентабельности) на изменение прибыли на каждый рубль затрат при производстве продукции по сравнению с прошлым годом и с планом;

7) определить величину упущенной выгоды по сравнению с прошлым годом и с планом;

8) по результатам расчетов делать выводы о работе предприятия письменно (указать, как изменилась величина прибыли от реализации продукции, бухгалтерской прибыли и чистой прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым и плановым годом).

Методические указания:

1) Необходимо выявить влияние роста выручки от реализации продукции на изменение прибыли от реализации:

, где

И_ВР – влияние роста выручки от реализации продукции на изменение прибыли от реализации, тыс. р.

У_{0 ПР} – прибыль от реализации продукции в % к выручке за прошлый год.

В₁, В₀ – соответственно выручка от реализации продукции в отчетном и в прошлом году, тыс. р.

2) Влияние фактора роста уровня себестоимости на сумму прибыли:

, где

И_СБ – влияние роста уровня себестоимости на сумму прибыли, тыс. р.;

У_1СБ, У_0СБ - соответственно уровень себестоимости продукции, в % к выручке в отчетном и в прошлом году.

3) Определим как влияло на изменение сумы прибыли снижение уровня НДС в % к выручке за отчетный год:

, где

И_НДС – влияние на изменение суммы прибыли снижения уровня НДС, тыс. р.

У_1НДС, У_0НДС - соответственно уровень НДС в % к выручке в отчетном и в прошлом году.

Найдем итог по прибыли от реализации продукции с учетом влияния перечисленных факторов:

И_ПР = И_ВР+И_НДС-И_СБ.

4) Определим, как изменится прибыль к налогообложению в зависимости от изменения величины прибыли от прочей реализации И_{Б пр}, тыс. р.

Выявим, как изменится прибыль к налогообложению в зависимости от изменения доходов от внереализационных операций И_{Б дво}, тыс. р.

Определим, как изменится прибыль к налогообложению в зависимости от расходов по внереализационным операциям И_{Б рво}, тыс. р.

Найдем итог по бухгалтерской прибыли:

И_н.пр = И_пр+И_{Б пр}+И_{Б дво}-И_{Б рво}

5) Определим на сколько измениться сума чистой прибыли за счет роста суммы налогов, уплачиваемых из прибыли ИЧ н.

Найдем итог по чистой прибыли

И_Ч = И_н.пр-И_{Ч н}.

6) Определим изменение уровня рентабельности по сравнению с прошлым годом И_{УР 0} и с планом И_{УР пл}.

Проанализируем как повлияли эти показатели на изменение прибыли на каждый рубль затрат при производстве продукции по сравнению с прошлым годом и с планом.

7) Найдем величину упущенной выгоды по сравнению с прошлым годом:

, где

Z₀ – величина упущенной выгоды (недополученной прибыли) по сравнению с прошлым годом, тыс. р.

С₁ – себестоимость продукции за отчетный год, тыс. р.

Найдем величину упущенной выгоды по сравнению с планом:

, где

Z_ПЛ – величина упущенной выгоды по сравнению с планом, тыс. р.

Задача 2

Составить платежный календарь предприятия с разбивкой по декадам (таблица 20).

Таблица 20 - Платежный календарь

Показатель	Месяц	I декада	II декада	III декада
1. Поступление средств, всего
Выручка от реализации
Дебиторская задолжность, 36,5% от размера выручки
Доходы от других видов деятельности
Другие денежные поступления	-	-	-	-
2. Расходование средств, всего
Закупки товарно-материальных ценностей
Оплата кредиторской задолженности, 15% от стоимости ТМЦ в конце месяца
Прямая заработная плата
Отчисления на социальные нужды (24% от ФЗП)
Другие текущие расходы (10% от ФЗП)
Содержание объектов социальной сферы
Капитальное строительство
Погашение кредита			-	-
Уплата процентов за кредит (17%)			-	-
Прочие расходы (5% от стоимости ТМЦ)
Сальдо (излишек средств+, недостаток -)

Дебиторская задолженность планируется к получению в начале месяца, кредиторская планируется к возврату в конце месяца. Запасы готовой продукции на начало месяца – 1230 тыс. р., на конец месяца запасы ГП планируются в объеме 254 тыс. р., суммарный объем производства – 3148*, тыс. р., сумма ранее невозвращенной дебиторской задолженности – 1520 тыс. р. Зарплата выплачивается в конце месяца (* - изменение значения объема продаж продукции согласно номеру варианта, при этом его необходимо умножить на 1000).

Расходы на основные и вспомогательные материалы для выпуска продукции могут быть рассчитана с помощью таблицы 21:

Таблица 21 – Расчет расходов на основные и вспомогательные материалы

Изделие	Норма расхода на единицу, кг	Выпуск продукции за декаду, ед.	Выпуск продукции в месяц, ед.	Цена 1 кг материалов, руб.	Расходы материалов, т	Затраты материалов, тыс. р.
Расходы основных материалов
А
Б
В
Итого
Расходы вспомогательных материалов
А
Б
В
Итого

Задача 3

Имеется следующая информация о плановых показателях деятельности фирмы:

выручка от реализации – 5* млн. р.;

соотношение выручки и величины собственных оборотных средств – 2:1;

соотношение внеоборотных и оборотных активов – 4:1;

коэффициент текущей ликвидности – 2.

* - изменение значения объема продаж продукции согласно номеру варианта, при этом его необходимо умножить на 10.

Рассчитать плановую величину текущих (краткосрочных) обязательств фирмы и величину ее внеоборотных активов.

Задача 4

Какой должна быть запланирована величина внеоборотных активов фирмы, если имеются следующие данные:

коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами – 0,8;

величина запасов – 2800* тыс. р.;

долгосрочные обязательства – 1000 тыс. р.;

собственный капитал – 4800 тыс. р.

* - изменение значения согласно номеру варианта, при этом его необходимо умножить на 100.

Задача 5

Составить прогноз поступлений от дебиторской задолженности, если известно, что 80% реализованной продукции данного квартала оплачивается в этом же квартале, а 20% - только в следующем. Исходные данные для составления прогноза представлены в таблице 22.

Таблица 22 – Исходные данные

Показатели	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
1. Дебиторская задолженность на начало периода		32,5	30,7	38,2
2. Объем реализации	87,5*	78,5*	116,0*	131,0*
3. Поступления: за продукцию данного периода (80%) за продукцию предшествующего периоде (20%) Итого поступлений	151
4. Дебиторская задолженность на конец периода

¹ - объем реализации в IV квартале прошлого года составил 75 млн. р.

* - изменение значения согласно номеру варианта.

Задача 6

Запланировать объем реализации продукции на основе расчета и графического определения безубыточного объема реализации продукции. Исходные данные, запланированные по видам продукции представлены в таблице 23.

*- изменение значения согласно номеру варианта.

Таблица 23 – Исходные данные

Показатели	Вид продукции
А	Б	В
Общая величина постоянных расходов по видам продукции, тыс. руб.
Переменные расходы на единицу продукции, руб.	2,11*	2,15*	3,75*
Цена единицы продукции, руб.	5,12*	4,16*	4,11*
Планируемый объем производства:
- в натуральном измерении, единиц
- в стоимостном измерении, руб.	1085,44	1057,00	1407,78

Задача 7

Определить потребность в краткосрочном финансировании организации на основании плана денежных потоков представленного в таблице 20. Требования к минимальному остатку денежных средств составляет 5 млн. руб.

Таблица 24 – План денежных потоков